Na rápida evolução das blockchain e das finanças descentralizadas (DeFi) hoje, a importância dos dados de mercado muitas vezes é subestimada. No entanto, sem dados oportunos, precisos e confiáveis, nenhum mercado financeiro pode operar de maneira eficiente. Dados de preços, índices de volatilidade, volumes de negociação e preços de referência de derivativos são os pilares que sustentam o funcionamento do sistema financeiro. E a Pyth Network, baseada nessa necessidade real, tornou-se a representação de uma nova geração de infraestrutura de dados descentralizados.
No mercado financeiro tradicional, os dados muitas vezes estão nas mãos de poucos gigantes, como Bloomberg, Refinitiv, FactSet, etc., que oferecem serviços de assinatura para instituições, com taxas de licença que variam de milhares a até milhões de dólares por ano. Esse modelo de "oligarquia de dados" é eficaz dentro do sistema financeiro Web2, mas parece fora de lugar no mundo descentralizado do Web3. O Web3 enfatiza a abertura, transparência e verificabilidade, e os dados também devem seguir esses princípios. O surgimento da Pyth Network é uma resposta inovadora a esse problema.
I. A visão da Pyth: uma revolução de dados de mercado acima de 50 bilhões de dólares.
A Pyth Network não se limita a fornecer oráculos de preços em tempo real para DeFi. Sua visão é se expandir para além do setor de dados de mercado mais amplo. Estima-se que o tamanho da indústria de dados de mercado financeiros global já ultrapassou 50 bilhões de dólares e continua a crescer rapidamente. As instituições precisam confiar em dados de mercado diariamente para negociação, gerenciamento de riscos e operações de conformidade. No entanto, esses dados atualmente são monopolizados por poucas empresas, sendo caros e sem transparência.
A Pyth espera quebrar essa situação por meio de uma rede descentralizada, criando um ecossistema de dados de mercado mais justo e eficiente. Seu núcleo é:
Abertura: qualquer pessoa pode acessar os dados, qualquer provedor de dados pode contribuir.
Transparência: verificável na cadeia, garantindo que os dados não possam ser alterados.
Incentivo: realizar incentivos econômicos para contribuintes e consumidores através do token PYTH.
A longo prazo, o objetivo da Pyth não é apenas ser a "infraestrutura de dados" de DeFi, mas também ser a ponte de dados entre TradFi e Web3, gradualmente substituindo os fornecedores de dados tradicionais.
II. Fase dois: produtos de assinatura voltados para instituições
A primeira fase da Pyth é fornecer oráculos de preços para aplicações descentralizadas (DEX, protocolos de empréstimo, plataformas de derivativos, etc.), e essa fase já foi implementada em vários ecossistemas. No entanto, o que realmente permitirá que a Pyth entre no núcleo da indústria de 50 bilhões de dólares é a segunda fase dos produtos de assinatura em nível institucional.
Nesta fase, a Pyth lançará serviços de dados profissionais voltados para instituições. Por exemplo:
fornecer serviços de assinatura de preços com latência extremamente baixa e alta precisão.
Fornecer dados agregados entre cadeias para bolsas e formadores de mercado.
Suportar a entrada de dados em tempo real para derivativos financeiros e modelos de hedge.
Fornecer fontes de dados conformes e rastreáveis para instituições financeiras tradicionais.
Esse design é semelhante ao terminal Bloomberg da versão Web3, mas sua vantagem está na origem dos dados, que é mais descentralizada, mais transparente e com custos mais baixos. Ao mesmo tempo, os usuários institucionais pagam taxas de assinatura, tornando-se fonte de receita para a DAO, enquanto os provedores de dados recebem $$PYTH retornos, realizando o ciclo fechado "usuário - contribuinte - DAO".
III. Adoção institucional: tornar-se uma fonte confiável de dados de mercado.
Para instituições, os dados não são apenas "disponíveis", mas o mais importante é que sejam "confiáveis". Se os dados estiverem errados, isso pode resultar em enormes perdas. Portanto, a Pyth deve competir em qualidade e estabilidade de dados com os gigantes tradicionais de dados.
As soluções da Pyth incluem:
Agregação de dados de múltiplas fontes: contribuições de dados de centenas de bolsas, formadores de mercado e instituições financeiras.
Assinatura e verificação criptográficas: garantir a integridade da transmissão de dados e da incorporação na cadeia.
Distribuição entre cadeias：Atualmente, a Pyth já consegue cobrir mais de 50 cadeias, tornando-se um dos oráculos de dados mais amplamente utilizados no ecossistema entre cadeias.
Dessa forma, a Pyth gradualmente estabelece sua reputação como "fonte abrangente de dados de mercado". Uma vez que as instituições descubram que os dados fornecidos pela Pyth podem atender às suas necessidades de negociação e gerenciamento de risco, a barreira de adoção diminuirá rapidamente.
IV. O papel central da utilidade do token$PYTH
Neste sistema, a PYTH é apenas um token de governança, mas é a ferramenta central de incentivo para a operação de toda a rede.
Para provedores de dados: obter PYTH ao fornecer dados de alta qualidade e baixa latência.
Para assinantes/usuários: obter serviços de assinatura de dados pagando PYTH, parte da taxa irá para o tesouro DAO.
Para membros da DAO: possuir PYTH para participar da governança, decidindo sobre a alocação de dados, modelos de incentivo e direções de desenvolvimento futuro.
Captura de valor: à medida que a demanda por assinaturas institucionais e DeFi cresce, a receita da DAO aumenta, elevando a posse de PYTH.
Isso significa que o "combustível" que flui através da PYTH é semelhante ao ETH na Ethereum. À medida que o ecossistema Pyth se expande, a utilidade e o valor do token aumentarão gradualmente.
V. O plano de longo prazo da Pyth.
O roteiro da Pyth já deixou claro que não quer apenas se consolidar no DeFi, mas também se tornar um participante importante no mercado de dados globais. À medida que cada vez mais instituições financeiras entram na Web3, a demanda por dados confiáveis em cadeia crescerá exponencialmente. Se a Pyth conseguir aproveitar essa tendência, terá a oportunidade de se tornar "o Bloomberg dos dados descentralizados" na próxima década.
Possíveis direções de desenvolvimento futuro incluem:
Combinar com IA e Big Data para realizar previsões de dados mais inteligentes.
Fornecer dados mais abrangentes para diferentes tipos de ativos (ações, títulos, commodities).
Conectar-se à regulamentação de conformidade, tornando-se a ponte de dados para instituições tradicionais entrarem na Web3.
Realizar compartilhamento de dados transfronteiriço e governança DAO internacional.
VI. Resumo
A visão da Pyth Network é grandiosa: não é apenas um oráculo DeFi, mas uma infraestrutura de dados que vale centenas de bilhões de dólares, voltada para o mercado global. Ela constrói gradualmente um ecossistema de dados de mercado aberto, transparente e confiável através do modelo de receita PYTH e produtos de assinatura em nível institucional.
(1) Para usuários de DeFi, a Pyth é a base para negociação e empréstimos.
(2) Para instituições, a Pyth é uma alternativa mais barata e transparente;
(3) Para investidores, a Pyth é um ativo de longo prazo com enorme potencial de crescimento.
Nos próximos 60 dias de criação, continuaremos a explorar diferentes dimensões da Pyth: desde design de produtos até aplicações institucionais, desde economia de tokens até o roteiro. O que vemos hoje é apenas o começo, e o futuro da Pyth pode ser o futuro de toda a indústria de dados financeiros.
