🚨 A Posição de Alavancagem do Bitcoin Está Se Consolidando – Presságio para uma "Liquidação Histórica" Nova? @Bit_Guru $BTC
O mercado de futuros de Bitcoin está voltando a um estado de compressão perigoso – um padrão que já apareceu antes de grandes colapsos e "short/long squeeze" em 2022. Os dados mais recentes da CoinGlass, Glassnode e CoinMarketCap mostram que a situação atual vale a pena acompanhar de perto.
1) A escala de alavancagem ainda está alta, embora já tenha sido "liberada"
O total de Open Interest de todo o mercado de derivativos de cripto ainda gira em torno de ~370–380 bilhões de dólares, embora tenha diminuído cerca de 35–40% em relação ao último pico.
Os futuros perpétuos representam a maior parte (>95%) da posição total – este é o tipo de contrato mais sensível à liquidação em cadeia.
Taxa de financiamento perto de 0 ou levemente negativa, refletindo que o mercado não tem mais FOMO, mas a alavancagem ainda existe.
📌 Significado: O mercado está em um estado de “alta alavancagem – psicologia do medo”, uma combinação que facilmente ativa movimentos extremos.
2) O modelo de dados históricos de 2022 está se repetindo?
No ano de 2022, sempre que:
• Open Interest alto
• Divergência da taxa de financiamento
• Preço estável ou enfraquecendo
→ O mercado geralmente ativa grandes cadeias de liquidações (liquidation cascade).
Atualmente:
• Dominância do Bitcoin ~57–59%
• Liquidez do mercado baixa
• Fear & Greed Index na zona de “Medo Extremo”
=> Isso faz do BTC o centro de ativação de volatilidade para todo o mercado.
3) 4 indicadores cruciais a serem monitorados imediatamente
Este é o conjunto de sinais que a mesa de negociação profissional usa para prever um “grande movimento”:
(1) Open Interest vs Preço
• OI aumentando + preço não aumentando ⇒ short build-up
• OI aumentando + preço aumentando ⇒ long build-up
→ Ambos são pré-requisitos para um squeeze
(2) Taxa de Financiamento & Skew de Opções
• Financiamento positivo forte + skew de call ⇒ risco de squeeze longo
• Financiamento âm forte + skew de put ⇒ risco de squeeze curto
(3) Flux de ETF (Spot BTC)
O fluxo de dinheiro do ETF à vista (fonte: Farside Investors):
• Influxo forte ⇒ absorve pressão de venda
• Saída forte ⇒ aumento do risco de liquidação
(4) Spot CVD & Fluxo de Baleias
O fluxo de dinheiro à vista determina se a alavancagem é “nutrida” ou estrangulada
4) Cenário de mercado de curto – médio prazo
🔵 Cenário Bullish (Squeeze Curto)
• Financiamento âm + preço subindo
• OI aumentando enquanto o preço quebra a resistência
→ Short sendo forçado a fechar posição → preço subindo forte
🔴 Cenário Bearish (Liquidação Long)
• Financiamento positivo + preço quebrando suporte
• Saída de ETF + venda a vista forte
→ Long sendo liquidado em massa
📌 Ambos os cenários levam a uma volatilidade mais forte do que o normal de 2–3 vezes
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5) Perspectiva & conselho estratégico – do especialista #tonydong Fundador da DCEX NETWORK
Esta não é a fase de “adivinhar a tendência” – mas sim a fase de gestão de risco. Meu conselho é manter três princípios de ação:
1. Reduzir a alavancagem – aumentar a disciplina
Quando o mercado usa alavancagem, você deve usar gestão de capital
2. Negociar com base em dados – não em emoções
Acompanhe o financiamento + OI + fluxo de ETF diariamente
3. Priorizar estratégias reativas em vez de preditivas
Aguarde a quebra da estrutura de confirmação antes de agir
O mercado atual está em uma fase de alta compressão de energia.
A combinação:
• Open Interest alto
• Psicologia do medo
• Financiamento neutro
• Liquidez baixa
→ É a fórmula típica antes de um grande movimento de volatilidade do Bitcoin.
📌 A questão não é mais “O BTC vai se mover?”
Mas é: “Quem será liquidado primeiro?”
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Se você é trader ou investidor de longo prazo:
👉 Este é o momento para se preparar para um cenário de crescimento a longo prazo, não para apostar.
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