A internet toda está de olho na reunião do FOMC que acontecerá às duas da manhã! E apenas ontem, o indicado de Trump, Milan, conseguiu por uma margem apertada de 48:47 a nomeação para senador, e Trump rapidamente assinou os documentos de nomeação — Milan agora tem oficialmente direito a voto no FOMC esta noite!

Atualmente, os principais bancos de investimento geralmente preveem que, esta noite, pelo menos 3 membros do comitê de política monetária apoiarão uma redução de 50 pontos base nas taxas de juros, enquanto o representante da linha dura, Cook, conhecido como 'espinho no olho' de Trump, provavelmente votará contra em protesto. No entanto, restam apenas 10 horas para a votação, e o resultado na verdade não deve ter muita surpresa. O mercado já praticamente precificou uma redução de 25 pontos base esta noite e espera uma redução acumulada de 75 pontos base até o final do ano. Os dados da CME mostram que a probabilidade de uma redução de 75 pontos base até o final do ano já subiu para 70%, e há até 2,8% de chance de uma redução de 100 pontos base.

标普认为，相比利率调整，今晚的新闻发布会才是关键——它将揭示美联储如何在通胀目标和就业使命之间做出权衡。机构Credit Mutuel更是预测降息周期将持续到2027年，最终利率可能降至3%左右，即比现在再降125-150个基点。要我说，这个预期还算保守了。明年鲍威尔一旦下台，特朗普势必全面掌控美联储。只要通胀不严重威胁选情，利率真有可能一路降到2%甚至更低。如果成真，币圈四年一周期的魔咒恐怕要被打破——降息带来的牛市或许会持续更久，按传统周期理论明年本该走熊的，这下可能要改写剧本了！

另外还有个利好，最近大家讨论得不多：联邦政府级别的比特币战略储备。其实今年3月特朗普就已签署相关法案，当时市场炒得火热，但具体细节一直没落地。尤其是8月份贝森特接受采访否认美国政府会购买比特币，说所谓储备只是“持币不卖”，当晚市场应声大跌。虽然后来他澄清说会探索“预算中性”的方式扩大储备，实现特朗普“比特币大国”的承诺，但当时能确定的是：政府并没打算真金白银买币。

不过最近事情有了转机。微策略的Saylor、BMNR的Tom Lee、Fred Thiel等超18位币圈大佬即将齐聚国会山，商讨比特币战略储备的最终细节——重点是未来5年如何购买100万枚BTC。钱从哪来？是用黄金储备置换？关税收入？还是其他资金来源？可能很快就有答案。100万枚比特币，按现价算值1000亿美元，相当于每年200多亿资金流入市场，绝对是币市的重磅利好。一旦消息落地，大饼突破前高恐怕就是分分钟的事。

昨晚Binance Alpha和合约板块彻底“群魔乱舞”。市场传言币安快要和美国司法部达成协议，解除合规监督，甚至有人说那400亿罚款能退回来……要是真的，币安直接起飞！就算没有退罚款这回事，SEC派驻的检查小组也即将撤离，这对币安放开手脚干大事绝对是大利好。另外，CZ改了X的备注，市场解读是他即将回归币安——去年他坐牢的处罚之一就是不能再经营币安。如果他真能回来，又是超级利好！所以跟他有关的Meme币都飞了：TST 直接翻3倍，MUBARAK、BROCCOLI714 都涨超50%。

这波行情里最猛的就是Binance Alpha。STBL 又是超级大毛，单号收益近千刀，底部上来十几倍，FDV冲到20亿，一个Alpha项目的市值居然比主板还高！还有 X、XCX 单日翻倍，上周明星项目 MYX 又从10涨到16+，FDV高达160亿，强得离谱。从涨幅看，现在说Binance Alpha正处“山寨季”一点也不夸张——尤其是对比冷清的主板，感觉币安的做市商全都扎堆在Alpha和合约板块了。

另外，昨晚 XPL 和 Maple 新开的2亿美元存款池，还没正式开启就被科学家包场。现在市场分化极端严重：二级山寨无人问津，但一级市场优质项目和理财池大家FOMO到不行。币圈越来越像资本市场——越高市值、只有鲸鱼能参与的项目反而越安全，低估值一级项目投了就容易上当。我一直强调本轮的投资逻辑：冲龙头！哪个项目敢开口要几个亿，你就打钱，市场不会错判。

还有，昨晚CB的x492支付协议和谷歌合作基本实锤，谷歌未来的稳定币支付就会用它。相关代币全部起飞：GLORIA、SANTA、DREAMS、PAYAI、UOS、MRDN，这几个市值都在3-5m，值得关注。另外今天要上市的Aster_DEX 也要重点看——作为竞争最激烈也最有潜力的Perp赛道，如果能跑出来，市值十亿起跳。