O espaço de finanças descentralizadas cresceu lotado de protocolos de empréstimo, mas a maioria ainda compartilha a mesma limitação: eles só suportam um punhado de tokens bem conhecidos. Isso funciona bem se você estiver apenas tomando emprestado USDC ou ETH, mas DeFi é muito mais rico do que isso. Milhares de tokens de nicho, tokens LP e ativos geradores de rendimento circulam todos os dias, e a maioria deles é ignorada pelos mercados monetários.
Dolomite foi criado para mudar isso. Atualmente, é a única plataforma de empréstimo e tomada de empréstimos projetada para suportar mais de 1.000 ativos diferentes. Na prática, isso significa que você pode emprestar, tomar emprestado, negociar ou até mesmo fazer posições de margem com tokens que a maioria das outras plataformas não tocará. Para usuários avançados, é o hub DeFi mais abrangente disponível hoje — e não força você a abrir mão de seus direitos nativos DeFi no processo.
O que o Dolomite está tentando resolver
Dolomite foi fundado em uma simples observação: traders e provedores de liquidez precisam de mais flexibilidade. Mercados de dinheiro tradicionais como Aave ou Compound curam uma pequena cesta de ativos 'seguros', o que limita a composabilidade. Ao mesmo tempo, traders que buscam alavancagem ou margem geralmente precisam usar DEXs ou protocolos de margem separados. Dolomite fecha essas lacunas por:
Suportando uma lista enorme de ativos, incluindo tokens LP e tokens apostados.
Combinando empréstimos, empréstimos, margem e negociação à vista sob um único teto.
Mantendo os ativos compostáveis, para que se você depositar um token gerador de rendimento como colateral, muitas vezes pode continuar ganhando rendimento sobre ele enquanto também empresta contra ele.
Essa abordagem coloca o Dolomite em uma posição única: não é apenas um mercado de empréstimos, e não é apenas uma troca. É uma camada de capital tudo-em-um.
Como Funciona por Dentro
O segredo por trás da flexibilidade do Dolomite é sua arquitetura modular e algo que eles chamam de liquidez virtual. Em vez de construir mercados isolados para cada par de tokens, Dolomite abstrai a liquidez e a gestão de colaterais em camadas. Isso torna possível listar muito mais tokens do que um mercado convencional sem fragmentar a liquidez ou expor os usuários a riscos excessivos.
A gestão de riscos é tratada por meio de configurações dinâmicas de colaterais. Ativos que são altamente correlacionados (digamos, ETH e stETH) podem ter maior poder de empréstimo, enquanto tokens mais arriscados ou voláteis recebem limites mais rigorosos. Este sistema empresta o espírito do 'E-Mode' do Aave, mas o faz automaticamente em um conjunto muito mais amplo de ativos.
A Experiência do Usuário
Para os usuários finais, Dolomite parece um híbrido entre um mercado de dinheiro e um terminal de negociação. Você pode:
Empreste qualquer um dos tokens suportados e ganhe juros.
Empreste contra colaterais, escolhendo entre centenas de tipos de tokens.
Negocie mercados à vista diretamente através de pools de liquidez integrados.
Abra posições de margem sem sair da plataforma.
Use ferramentas de 'zap' com um clique para converter ativos em colaterais em menos etapas.
Tudo é gerenciado através de um painel limpo que mostra posições, fatores de saúde e limites de liquidação. Se você estiver confortável com Aave ou Compound, a interface do Dolomite parecerá familiar — mas as estratégias disponíveis são muito mais amplas.
Design de Token: DOLO, veDOLO e oDOLO
Como muitas plataformas DeFi, Dolomite tem seu próprio ecossistema de token nativo:
DOLO: o token central de governança.
veDOLO: DOLO bloqueado, dando aos detentores poder de governança e uma parte das taxas do protocolo.
oDOLO: um token de utilidade e recompensa usado para incentivos.
Este sistema de três partes visa alinhar incentivos de liquidez de curto prazo (oDOLO) com governança de longo prazo (veDOLO). Também garante que as taxas do protocolo e o fluxo de ganhos retornem aos usuários comprometidos em vez de especuladores de curto prazo.
Segurança e Auditorias
A segurança é sempre uma preocupação quando um protocolo afirma suportar tantos tokens. Dolomite passou por múltiplas auditorias independentes de empresas bem respeitadas como OpenZeppelin, Cyfrin e SECBIT. A equipe também mantém alta cobertura de testes em sua base de código e usa ferramentas de monitoramento on-chain para acompanhar a saúde do contrato. Claro, nenhuma auditoria elimina completamente o risco, mas Dolomite adotou uma abordagem de múltiplos auditores para aumentar a confiança.
Adoção e Crescimento do Ecossistema
Dolomite foi lançado em várias cadeias principais, incluindo Arbitrum e Berachain. Cada lançamento trouxe explosões de atividade — em alguns casos, empurrando o valor total bloqueado (TVL) do Dolomite acima de $200–300 milhões. Campanhas como programas de pré-depósito e hubs de estratégia também alimentaram a adoção, embora, como na maioria dos protocolos DeFi, a atividade tende a aumentar em torno de incentivos.
O ecossistema também ganhou atenção de plataformas de análise como Messari e DeFiLlama, que rastreiam as métricas do Dolomite em tempo real.
Como Dolomite se Destaca
Comparações são inevitáveis:
Contra Aave ou Compound: Dolomite vence em diversidade de ativos e recursos de margem integrados, embora sacrifique um pouco de simplicidade.
Contra DEXs de margem: Dolomite tem uma base mais forte como plataforma de empréstimo, dando-lhe mais flexibilidade para estratégias compostas.
Seu principal diferenciador é a escala. Nenhuma outra plataforma é projetada para suportar nativamente mais de mil ativos, e isso desbloqueia estratégias completamente novas para usuários DeFi.
Riscos e Desafios
A ambição do Dolomite também vem com trade-offs:
Suportar muitos ativos aumenta a complexidade dos oráculos e o risco de liquidação.
O crescimento impulsionado por incentivos pode nem sempre refletir a adoção orgânica de longo prazo.
O risco de contrato inteligente permanece, mesmo com auditorias.
Por essas razões, os usuários devem começar pequenos, verificar duas vezes os parâmetros de liquidação para os tokens que usam e se ater a módulos bem auditados antes de comprometer grandes quantias.
Considerações Finais
Dolomite é um dos mercados de dinheiro DeFi mais ambiciosos a serem lançados nos últimos anos. Ao combinar empréstimos, empréstimos, margem e negociação em um único protocolo — e ao apoiar um número sem precedentes de ativos — oferece um vislumbre do que a próxima geração de plataformas DeFi pode parecer.
Não é isenta de riscos, mas para traders e usuários avançados que desejam máxima flexibilidade, Dolomite se destaca como uma plataforma que empurra os limites do que é possível em finanças descentralizadas.
$DOLO
