#Fed

O Fed cortou sua taxa de referência em 25 pontos base para uma faixa de 3,75%-4,00%, citando um mercado de trabalho em enfraquecimento.

• O RSI do S&P 500 está perto de 66 (aproximando-se de sobrecompra), enquanto o Índice de Volatilidade (VIX) está perto de mínimas de vários meses, sugerindo complacência dos investidores.

• O rendimento do Tesouro de 10 anos flutuou entre 4% e 4,1%. As expectativas do mercado para cortes de taxas em 2024 caíram de um inicial de 4-7 para apenas dois.

• O ouro estabeleceu suporte perto de $2.600 e está testando resistência em torno de $2.800.

Fatores Direcionadores Principais

• O corte de taxa foi impulsionado por um mercado de trabalho em enfraquecimento e uma confiança do consumidor em declínio.

• O FOMC está dividido sobre cortes futuros, com o presidente Powell enfatizando uma abordagem dependente de dados. Um fechamento do governo está atrasando dados econômicos chave, aumentando a incerteza.

• O programa de aperto quantitativo (QT) do Fed terminará em dezembro, aumentando a liquidez do mercado.

• Eventos geopolíticos e políticas tarifárias permanecem como fatores externos chave que alimentam a incerteza do mercado.

Análise Técnica & Estratégia de Negociação

• Os níveis-chave do S&P 500 são o suporte da média móvel de 50 dias em 5.025 e a resistência em 5.200.

• Historicamente, os primeiros 12-18 meses de um ciclo de afrouxamento são ideais para a entrada no ouro. A média de custo em dólar pode gerenciar flutuações de preço.

• Os traders devem se preparar para a volatilidade usando tamanhos de negociação menores e stop-loss mais amplos para gerenciamento de risco.

• Uma estratégia de rotação setorial de setores defensivos (por exemplo, utilities) para setores cíclicos e de crescimento é aconselhada à medida que a economia responde.

Aviso de Risco

• Ciclos de cortes de taxas frequentemente começam com uma volatilidade significativa antes de mostrar efeitos positivos a longo prazo.

• Um VIX baixo sugere complacência dos investidores, arriscando reações de mercado mais agudas a dados negativos inesperados.

• Tarifas continuam sendo um risco chave, potencialmente aumentando os custos de insumos e contrapondo o estímulo dos cortes de taxas.

• A dependência do Fed de dados incompletos devido a um fechamento do governo aumenta o risco de um erro de política.