resumo
Meu portfólio atua como uma pequena piscina de liquidez — $BTC , $ETH , e $USDC são a base; tudo o mais orbita ao redor delas.
Eu mantenho uma pequena pilha de altcoins não como apostas de longo prazo, mas como um buffer que posso vender alto e recomprar baixo — uma posição de “venda a descoberto” que se beneficia de seu declínio de longo prazo em relação ao Bitcoin.
Eu só me movo para USD quando o BTC está profundamente sobrevendido ou euforicamente sobrecomprado — negociando medo e ganância, não preço.
Introdução: Sobre o que é a Estratégia-Quarta-feira
Estratégia-Quarta-feira em crypto-jazz explora a lógica por trás do posicionamento — não como perseguir retornos, mas como permanecer alinhado com a liquidez em si.
Todo mercado tem uma estrutura. No cripto, essa estrutura gira em torno da gravidade da liquidez — onde o capital se concentra, onde se dispersa e como circula entre os ativos.
A ideia da Alocação Ponderada por Liquidez é construir um portfólio que reflita esse fluxo em vez de resistir a ele: um mini pool de liquidez pessoal que respira com o mercado em vez de lutar contra ele.
1 O Mini Pool de Liquidez
No núcleo do meu sistema estão três ativos de referência:
BTC – o centro gravitacional do cripto.
BTC – o tecido conectivo, ligando redes e capital.
USDC (ou outras stablecoins) – o buffer externo, usado apenas em extremos.
Tudo o mais — altcoins, projetos menores, cadeias mais novas — gira em torno dessa estrutura. Eu mantenho alguns deles, mas não por convicção. Eu os mantenho por função.
É aí que entra o short spot.
2 O que 'Short Spot' Significa
Na finança tradicional, shorting significa emprestar um ativo para vendê-lo, esperando comprá-lo de volta mais barato depois. No cripto, você pode alcançar um efeito semelhante sem alavancagem, simplesmente mantendo um pequeno inventário de altcoins e usando-o dinamicamente.
Aqui está a ideia:
Você mantém uma quantidade modesta de altcoins em seu portfólio.
Quando eles se saem bem ou a empolgação aumenta, você os vende contra o Bitcoin.
Mais tarde, quando seu preço em termos de BTC cai novamente (como geralmente acontece), você recompra as mesmas moedas a uma proporção mais baixa.
Com o tempo, essa rotação aumenta sua posição em BTC — sem margem, sem empréstimos, apenas negociando ciclos de força relativa.
Por que isso funciona? Porque a maioria das altcoins tem inflação embutida através de desbloqueios de token e emissões. Sua oferta cresce, enquanto a do Bitcoin não. Isso significa, estatisticamente, que elas perdem valor em relação ao BTC na maior parte do tempo.
Eles só superam durante fases eufóricas curtas, quando a nova demanda temporariamente excede a nova oferta. Esses picos duram algumas semanas, às vezes um mês. Depois disso, o capital e a atenção desaparecem, e sua tendência de longo prazo retoma — queda constante em relação ao Bitcoin.
Então, eu não mantenho altcoins como investimentos — eu as mantenho como munição para rotação relativa. O 'short spot' não é uma aposta; é um mecanismo de respiração para meu pool. Se uma altcoin sobe em USD, geralmente não é porque é mais forte — é porque a capitalização total do mercado está se expandindo. Mas, uma vez que essa expansão desacelera, elas sangram novamente. Reconhecer esse ritmo é metade da estratégia.
3 Negociando USD Apenas em Extremos
USD não faz parte do meu ecossistema interno — é o limite externo. Eu me movo para USD apenas quando todo o sistema se torna instável — quando o BTC está ou sobrevendido ou sobrecomprado.
Quando o Bitcoin está sobrevendido, a oferta excede a demanda. Os livros de ordens se afinam e a liquidez se esconde. É quando eu compro — não porque eu sei onde está o fundo, mas porque é estruturalmente melhor estar do lado da demanda quando os outros entram em pânico.
Quando o Bitcoin está sobrecomprado, o oposto acontece. A ganância atinge o pico, o financiamento se torna eufórico e todos estão buscando entradas. É quando eu vendo — não por medo, mas porque é melhor estar do lado da oferta quando o mercado está desesperado por exposição.
Essas não são decisões emocionais; são reequilíbrios estruturais. USD não faz parte da negociação diária — é onde eu espero quando a maré vai longe demais em uma direção.
Dentro do sistema, eu permaneço em movimento. Fora dele, eu permaneço paciente.
Pergunta para Você
Se você tratasse seu portfólio como um sistema respiratório — expandindo na ganância, contraindo no medo — como seria seu ciclo?
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Sinta-se à vontade para me seguir se você está aqui para entender como os sistemas aprendem — através da crença, liquidez e feedback — não apenas como os preços se movem.