Por que a Falcon Finance existe

Se você já abriu sua carteira e pensou que suas moedas estão apenas dormindo, você entende o ponto de partida da Falcon Finance. Muitos detentores esperam por movimentos de preço e não fazem nada entre eles. A equipe por trás do @falcon_finance está tentando construir uma maneira de manter seus ativos enquanto também os transforma em dólares ativos na cadeia e rendimento.

Em vez de forçá-lo a vender o que você possui, o protocolo é projetado para que você possa bloquear ativos suportados como garantia, cunhar um token semelhante a um dólar contra eles e, em seguida, decidir o que fazer com esse dólar na cadeia. O objetivo é simples de descrever, mas difícil de construir. A Falcon Finance quer ser o lugar onde o valor de muitos ativos diferentes é coletado e depois direcionado para liquidez estável e rendimento.

A ideia de uma camada de colateral universal

Uma maneira útil de pensar sobre o Falcon Finance é imaginar um hub. De um lado, as pessoas trazem diferentes tipos de ativos. Do outro lado, o que sai é um token atrelado ao dólar que pode ser usado em DeFi.

Na prática, isso funciona em algumas etapas.

Primeiro, os usuários depositam ativos elegíveis como colateral. Isso pode incluir stablecoins, moedas principais e ativos do mundo real tokenizados cuidadosamente selecionados. Diferentes ativos têm diferentes perfis de risco, portanto, o sistema usa requisitos de colateral mais altos para ativos que se movem mais em preço.

Em segundo lugar, com base nesse colateral, o protocolo permite que os usuários mintem um dólar sintético chamado USDf. Este token é projetado para permanecer próximo a um dólar dos Estados Unidos em valor e é totalmente respaldado por colateral que vale mais do que o total da oferta de USDf.

Em terceiro lugar, o USDf se torna o principal dólar on-chain dentro do ecossistema. Ele pode ser mantido, usado em outros protocolos que o integram ou movido para o próximo nível do sistema, que é a versão que gera rendimento chamada sUSDf.

USDf e sUSDf trabalhando juntos

O USDf é a parte simples. É o token atrelado ao dólar que representa liquidez estável. A reviravolta interessante ocorre quando você decide que não quer apenas estabilidade, mas também que esse dólar trabalhe para você.

Quando um usuário aposta USDf em cofres específicos, o protocolo emite outro token chamado sUSDf. Este token rastreia a participação de um pool que está ativamente implantado em estratégias de rendimento. Com o tempo, à medida que essas estratégias produzem resultados, o valor do sUSDf em comparação com o USDf simples é projetado para aumentar.

O protocolo se concentra em estratégias que visam ser mais equilibradas e gerenciadas em risco, como negociação neutra em relação ao mercado, posições protegidas e empréstimos conservadores. O objetivo não é perseguir o maior número na tela por um curto período, mas tentar gerar um rendimento constante em cima de uma base sobrecolateralizada.

Então, em palavras simples, o USDf é como uma conta estável, e o sUSDf é como uma conta de rendimentos que é respaldada pelo trabalho acontecendo por trás das cenas.

O papel do token FF

Dentro deste sistema, o FF é o token que conecta os usuários à direção de longo prazo do protocolo.

Ele tem várias funções ao mesmo tempo.

Primeiro, o FF é usado para governança. Os detentores podem participar da votação sobre como o protocolo evolui, quais tipos de colateral devem ser suportados e quão rigorosas devem ser as configurações de risco. Isso significa que os usuários ativos não são apenas passageiros, eles podem ajudar a direcionar.

Em segundo lugar, o FF é usado como recompensa e incentivo. O protocolo pode distribuí-lo para usuários que mintam USDf, apostem sUSDf, forneçam liquidez ou apoiem novos produtos. Isso ajuda a atrair liquidez e alinhar os usuários ao projeto a longo prazo.

Em terceiro lugar, o FF pode estar ligado a benefícios de utilidade. Isso pode incluir melhores condições de taxas, acesso a cofres especiais ou programas de recompensas impulsionadas. Nesse sentido, ele atua como uma chave que desbloqueia camadas mais profundas do ecossistema.

Quando você junta tudo isso, o USDf e o sUSDf tratam de estabilidade e rendimento, enquanto o FF representa participação, direção e benefícios extras.

Como o Falcon Finance pensa sobre risco

Qualquer sistema que mint a dólares sintéticos e gerencie ativos agrupados tem que levar o risco muito a sério. O Falcon Finance tenta abordar isso de várias maneiras.

Ele usa sobrecolateralização. Isso significa que para cada unidade de USDf que existe, o valor da colateral subjacente é projetado para ser maior do que isso. Ativos que podem se mover mais em preço têm razões mais rigorosas. Isso cria um buffer para que mesmo que os mercados caiam, o sistema ainda visa permanecer totalmente apoiado.

Ele separa funções. Usuários que desejam apenas exposição estável podem simplesmente manter USDf. Aqueles que estão dispostos a lidar com mais complexidade para um rendimento potencial extra podem mudar para sUSDf e aceitar que essas estratégias envolvem mais partes móveis.

O protocolo também se concentra na transparência. Ele publica informações sobre quanto colateral apoia o sistema e como as diferentes partes estão conectadas. Além disso, mantém um fundo de seguro que é destinado a cobrir situações raras, mas graves, por exemplo, um choque repentino do mercado que poderia estressar o peg.

Nada disso remove o risco completamente, e a equipe é franca sobre isso. O ponto é tornar o risco claro, medido e gerenciado, em vez de escondido.

Por que as pessoas prestam atenção ao Falcon Finance

As pessoas no espaço DeFi estão observando @falcon_finance por algumas razões.

Em primeiro lugar, ele oferece uma maneira estruturada de transformar muitos tipos de ativos em uma única camada de dólar unificada. Isso é atraente tanto para usuários individuais quanto para jogadores maiores que podem ter uma mistura de stablecoins, moedas principais e ativos tokenizados do mundo real.

Em segundo lugar, ele conecta estabilidade com rendimento em uma pilha limpa. Você pode ficar em USDf se quiser apenas estabilidade, ou entrar em sUSDf se quiser compartilhar em estratégias de nível de sistema. Para alguns usuários, isso é mais atraente do que pular entre fazendas aleatórias.

Em terceiro lugar, a presença do FF une a comunidade. As pessoas que usam o sistema e acreditam nele a longo prazo podem manter um token que lhes dá uma voz e adiciona incentivos extras. Torna-se não apenas um produto, mas um ecossistema.

Finalmente, o Falcon Finance está claramente tentando pensar além da pura especulação. O design é sobre construir uma camada de infraestrutura sobre a qual outros protocolos podem se apoiar, não apenas sobre a empolgação de curto prazo.

Fala direta sobre risco e idade

Como você tem menos de dezoito anos, quero ser muito direto aqui.

Tudo ao redor de USDf, sUSDf e FF faz parte do mundo cripto e DeFi. Este mundo é de alto risco. Os preços podem cair rapidamente. Contratos inteligentes podem ter bugs. Os rendimentos podem cair ou desaparecer. Mesmo sistemas que parecem cuidadosamente projetados podem enfrentar estresse inesperado durante movimentos extremos do mercado.

Além disso, muitas plataformas têm limites de idade e restrições legais. Você nunca deve tentar contornar essas regras. Se você estiver interessado no Falcon Finance ou em qualquer protocolo semelhante, trate isso como uma oportunidade de aprender como os sistemas on-chain são construídos. Concentre-se em entender a lógica, os riscos e o design.

Nada neste artigo é aconselhamento financeiro. É uma informação que você pode usar para criar conteúdo e estudar como um projeto DeFi moderno é estruturado. Se você alguma vez pensar em colocar dinheiro real em qualquer coisa como isso, converse com um pai ou responsável e faça sua própria pesquisa detalhada.

Se você quiser, posso transformar este artigo em um conjunto de postagens mais curtas e com som natural que você pode usar como uma série, todas ainda incluindo @falcon_finance, FF e #FalconFinance onde necessário.

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