💥💥💥💥O rendimento de 2 anos subindo para 1% sinaliza que o empréstimo em ienes não é mais gratuito após várias décadas com a taxa de juros em 0
O aumento do rendimento dos títulos do governo japonês a 2 anos para 1% é um evento financeiro importante, sinalizando uma grande mudança na política monetária do Japão após várias décadas de manutenção de taxas de juros extremamente baixas. Este é o nível mais alto desde 2008.
Este evento não é o Banco do Japão (BOJ) aumentando a taxa de juros da política para 1%, mas sim a taxa de juros do mercado (rendimento dos títulos) se ajustando para refletir as fortes expectativas dos investidores de que o BOJ aumentará a taxa de juros básica nas próximas reuniões de política (por exemplo: dezembro de 2025 ou janeiro de 2026).
IMPACTO DESSAS INFORMAÇÕES NO MERCADO FINANCEIRO GLOBAL:
Yen Forte: A alta das taxas de juros torna os ativos denominados em Yen (JPY) mais atraentes para investidores estrangeiros. Isso ativa um grande fluxo de capitais de volta ao Japão (o processo chamado de Carry Trade Unwind), fazendo com que o Yen se valorize em relação ao Dólar Americano (USD) e outras moedas.
Mudança na Estratégia de Carry Trade: Os investidores pegaram empréstimos em Yen a uma taxa de juros quase igual a 0 para investir em ativos com rendimentos mais altos no exterior. Quando as taxas de juros no Japão sobem, o custo de pegar empréstimos em Yen aumenta, forçando-os a vender ativos no exterior e recomprar Yen, aumentando a volatilidade no mercado global.
Pressão sobre o Mercado de Títulos Global: Grandes instituições de investimento do Japão (como fundos de pensão e seguradoras) detêm uma quantidade significativa de títulos estrangeiros (como os Títulos do Tesouro dos EUA - U.S. Treasuries). Quando os rendimentos dos títulos japoneses aumentam, eles tendem a vender parte dos títulos estrangeiros para transferir capital de volta ao país, causando pressão para a desvalorização e aumento dos rendimentos dos títulos dos EUA e de outros países.
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