Um irmão me perguntou: “Por que a moeda dela começou a cair novamente nos últimos dias?”
Eu: “Deve ser a expectativa de aumento das taxas de juros no Japão”
Irmão: “？？？”
⏩Parece que ainda há muitos amigos que não compreendem muito bem como o aumento e a redução das taxas de juros afetam nossas finanças, então vamos fazer uma breve explicação:
Redução da taxa de juros = diminuição do custo de empréstimos:
▪️Não há mais juros em contas bancárias, a taxa de retorno dos títulos do governo também caiu, grandes quantidades de dinheiro, para preservar e aumentar seu valor, foram forçadas a buscar ativos de alto rendimento, assim, muitos recursos fluirão para o mercado de ações e criptomoedas
▪️O custo de emprestar dinheiro para investir em criptomoedas diminuiu, todos estão mais dispostos a usar alavancagem e entrar no mercado
Aumento de juros = aumento do custo de empréstimos :
▪️Quando depósitos bancários ou a compra de títulos do governo, que são ativos sem risco, podem oferecer um retorno anual de 5%, grandes fundos não estão tão dispostos a correr o risco de perder 50% investindo em criptomoedas, então o capital se retira do setor de criptomoedas de alto risco e flui para depósitos e títulos do governo.
▪️Com o aumento da taxa de juros para empréstimos, os especuladores que pegam dinheiro emprestado para negociar criptomoedas são forçados a liquidar suas posições ou reduzir seus empréstimos, levando à falta de liquidez no mercado, diminuição das compras e queda nos preços.
A redução e o aumento de juros são facilmente compreendidos ao olhar para os gráficos.
Mas o impacto do Banco do Japão sobre as criptomoedas em certos momentos até supera o do Federal Reserve, o que é um pouco difícil de entender.
⏩Para entender o conteúdo aqui, primeiro é necessário aprender como os grandes jogadores realizam transações de arbitragem com ienes, 'pegando dinheiro e saindo do nada':
▪️O custo de pegar dinheiro emprestado é extremamente baixo: nos últimos anos, o Japão adotou taxas de juros negativas ou zero, permitindo que grandes players emprestassem enormes quantidades de ienes praticamente sem custo.
▪️Retorno sobre investimento alto: Os grandes emprestam ienes, vendem por dólares e depois compram ativos de alto rendimento (como Bitcoin)
Portanto, enquanto o iene não valorizar e os juros não subirem, este é um negócio garantido.
O enorme poder de compra de Bitcoin ao redor do mundo é, na verdade, baseado em ienes emprestados.
⏩Expectativas de aumento de juros no Japão:
Recentemente, as expectativas de aumento de juros no Japão aumentaram, e combinando isso com o impacto do aumento de juros no mercado que discutimos acima, você perceberá que a lógica de lucro dos grandes jogadores mencionada acima começará a desmoronar.
▪️O custo de manter ienes emprestados aumentou.
▪️O aumento de juros geralmente leva a uma grande valorização da taxa de câmbio do iene. Para os tomadores de empréstimos - quando você empresta, o iene é barato, e quando você paga, o iene fica caro, resultando em uma perda de principal.
▪️Para limitar perdas, os grandes jogadores precisam vender seus ativos de alto risco (criptomoedas) em troca de dólares, e depois trocar por ienes para pagar suas dívidas.
Resultado: O mercado enfrentou uma enorme pressão para venda, e o preço das moedas despencou.
⏩Caso clássico: 2024-08-05 (Segunda-feira negra)
▪️O Banco do Japão anunciou inesperadamente um aumento de juros (apenas cerca de 0,15%) e adotou uma postura firme.
▪️A taxa de câmbio do iene disparou, e as operações de arbitragem em todo o mundo foram liquidadas em grande escala
▪️Bitcoin caiu quase 15% em um único dia, enquanto o Ethereum caiu mais de 20%, chegando a ficar abaixo de 2200 dólares.
O mercado provou com dinheiro real que o aumento de juros no Japão tem um impacto ainda maior no setor de criptomoedas em um curto período do que o Federal Reserve 🥹
