Nos últimos dois anos, a narrativa do L2 foi excessiva, discutindo não apenas TPS, mas também ecossistemas, mas a chave é uma só:

Se esta cadeia está sendo usada diariamente por alguém.

 

A Celo, esta OG chain, não segue a lógica convencional, focando em transferências de stablecoins, remessas internacionais e pagamentos móveis, que são necessidades reais.

 

Além disso, a Celo tem grande potencial para ser a próxima oportunidade do ZCash, não porque pretende ser uma moeda de privacidade, mas porque também está apostando:

Demanda de longo prazo por transações de baixo custo e aumento da privacidade.

 

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O que a Celo está realmente fazendo?

 

Entenda a Celo como uma trilha de pagamento global na Ethereum:

▰ taxa de transação sub-cent, cerca de 1 segundo de finalização

▰ O Gas pode ser pago diretamente com USDT/USDC (sem precisar comprar a moeda nativa primeiro)

▰ 700 mil+ usuários diários ativos, principalmente provenientes de remessas e micropagamentos, essas necessidades reais

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Por que se diz que o Celo pode se tornar a próxima oportunidade do Zcash?

O que o ZCash obteve foi:

Demanda por transações de baixo custo + aprimoramento da privacidade.

E a lógica de comparação do Celo é:

1. Também enfatiza transações de baixo custo para usuários diários e aprimoramento da privacidade;

2. Celo usa abstração de custos e stablecoins como líderes, criando uma barreira de usabilidade mais forte, um pouco como a adoção blindada do ZCash, mas com cenários mais amplos.

A atividade do Celo não depende apenas do DeFi, mas também se inclina mais para transferências P2P, pagamentos de contas e economias em cenários cotidianos em mercados emergentes como a África.

O mais importante é o lado da receita: a receita da cadeia deve crescer exponencialmente entre 2024 e 2025, com receita mensal superando 10 vezes desde janeiro de 2024.

O volume de transferências de stablecoins também alcançou um marco: as transferências de stablecoins em outubro se aproximaram de 30 bilhões de dólares e devem continuar a crescer.

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Muitos dos problemas das cadeias não são técnicos, mas sim a falta de usuários.

O ponto particularmente diferente do Celo é:

Ele colocou a carteira diretamente no navegador Opera Mini e no aplicativo independente, formando um funil de distribuição muito exagerado.

Os dados-chave quase atingem o "nível Web2", incluindo:

▰ Mais de 11 milhões de carteiras ativas

▰ Total de 300 milhões+ transações em cadeia processadas

▰ Cobertura em 60+ países/regiões

▰ O crescimento da carteira aumentou 175% ano a ano, com expansão evidente na África do Sul/Gana/Kênia/EUA

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Celo também tem uma rota que é facilmente ignorada:

Não está apenas focado em pagamentos do consumidor final, mas também está avançando na direção de pagamentos empresariais / liquidações B2B com uma camada de "privacidade".

O Celo já implantou o EY Nightfall como Layer3, focando em privacidade de conhecimento zero em nível empresarial, destinado a pagamentos B2B/altos valores.

O significado desse passo eu entendo como:

Quando o objetivo de uma cadeia é "trilho de pagamento global", a capacidade de pagamento que é amigável à privacidade e conformidade, mais cedo ou mais tarde, precisará ser abordada; Nightfall parece ser um passo adiante do Celo em direção à comercialização da usabilidade.

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Considerando agora, a vantagem do Celo não está na narrativa, mas sim em escolher o caminho certo:

Celo coloca diretamente o campo de batalha em pagamentos com stablecoin, remessas internacionais e necessidades financeiras móveis mais concretas, e usa canais de distribuição reais como o MiniPay para trazer mais pessoas para o espaço.

Claro, os riscos também são muito reais:

O caminho de pagamento acabará se concentrando em conformidade, canais e experiência do produto; se o crescimento pode ser sustentado e se o modelo de custos pode ser estabelecido a longo prazo, tudo isso precisa de validação ao longo do tempo.