Princípios e Aplicações da Equação do Trader

A Equação do Trader é uma estrutura matemática importante no campo das transações, que ajuda os traders a avaliar a razoabilidade das oportunidades de negociação do ponto de vista da probabilidade e do valor esperado. Abaixo está uma análise detalhada da Equação do Trader:

1. A Base Matemática da Equação do Trader

A fórmula central da Equação do Trader pode ser expressa como:

Taxa de Vitória × Retorno Esperado > Probabilidade de Perda × Risco

• Taxa de Vitória: Probabilidade de Sucesso na Transação

  Retorno Esperado: Valor Médio do Lucro em Caso de Sucesso na Transação

  Probabilidade de Perda: 1 - Taxa de Vitória

  Risco: Valor Médio da Perda em Caso de Falha na Transação

Essa desigualdade indica que uma negociação só é matematicamente razoável quando o retorno esperado do lado esquerdo é maior que a perda esperada do lado direito.

Dois, trade-offs dos três elementos da negociação

O sucesso na negociação requer equilíbrio entre três elementos-chave:

1. Taxa de vitória: probabilidade de sucesso na negociação

   
   

   • Alta taxa de vitória geralmente requer condições de entrada mais rigorosas e maior espaço para perdas

     
     

     Estratégias de baixa taxa de vitória geralmente vêm com um maior risco-recompensa

     
     

   Risco: máxima perda em uma única negociação
   

   • O controle de risco é a chave para a sobrevivência a longo prazo
     

     Stop loss muito pequeno pode levar a perdas frequentes

   Retorno: espaço de lucro potencial

   • Altas oportunidades de retorno geralmente têm uma taxa de vitória mais baixa
     Precisa formar uma proporção razoável com o risco (como 2:1 ou 3:1)

Princípio chave: alta taxa de vitória, alto retorno e baixo risco não podem ser todos alcançados, no máximo dois podem ser escolhidos.

Três, aplicação prática da equação do trader

1. Aplicação na negociação de quebra

Na negociação de quebra, a equação do trader pode ser aplicada assim

• Em um ambiente de forte quebra, a taxa de vitória pode ser estimada em cerca de 60%

  Dentro de uma faixa de oscilação, a taxa de vitória original pode ser apenas 40%

  Aumentar as perdas e comprar em lotes pode aumentar a taxa de vitória

2. Z-score para avaliar a confiabilidade do sistema

O Z-score é um importante indicador para avaliar a estabilidade do sistema de negociação:

• Fórmula de cálculo: distância média de lucro/perda / desvio padrão de lucro/perda

  O Z-score dos traders de scalping de elite pode chegar a 5

  O Z-score de sistemas comuns está entre 2-3 e é considerado bom

  Sistemas de alto Z podem suportar uma proporção de risco mais alta (1-2%)

  Sistemas de baixo Z devem reduzir a posição para evitar perdas consecutivas que destruam a conta

3. Comparação de diferentes tipos de estratégias

Diferenças de desempenho de diferentes estratégias na equação do trader:

• Estratégia de alto Z: como High 2 ou Low 2 em um rápido scalping de bandeira, um risco de lucro de uma vez, alta taxa de vitória, baixa volatilidade
  

  Estratégia de baixo Z: como uma quebra simples nos últimos dez pontos altos/baixos de K, baixa taxa de vitória, depende de poucas grandes negociações lucrativas

Quatro, diferenças entre traders profissionais e amadores

Há uma diferença essencial entre traders profissionais e amadores na aplicação da equação do trader:

1. Diferenças nos mecanismos psicológicos

• Trader amador:
  Medo ao lucrar, encerramento prematuro de lucros

  Esperança ao perder, segurando firmemente posições perdedoras

  Formar um modelo fatal de "pequenos ganhos e grandes perdas"
  

  Trader profissional:

  Medo de perder, cortar perdas a tempo

  Formar um modelo de lucro "cortar perdas, deixar os lucros correrem"

  Lucro esperado, deixar os lucros correrem

2. Diferenças na execução do sistema

Os traders profissionais estabeleceram dois pilares principais:

1. Defesa mecanizada:
   

   • Usar stop loss inegociável

     Ver stop loss como "a ferramenta final para preservação de capital"

   Ofensiva disciplinada:
   Adotar aumento em pirâmide (aumentar posição apenas quando lucrando)
   Usar o dinheiro do mercado para financiar o aumento de posições

Cinco, reflexões sobre a equação do trader

1. Fórmula do resultado de negociação de Schtaimaya

O especialista em futuros dos EUA, Schtaimaya, propôs uma fórmula mais macro: resultado da negociação = compreensão do mercado × (estratégia de negociação + autoconhecimento) essa fórmula enfatiza: a compreensão do mercado é a base

Estratégia de negociação e autoconhecimento são igualmente importantes

Os resultados de longo prazo das negociações são o resultado do investimento geral do trader

2. A equação de Fisher e a atividade do mercado

A equação de Fisher (MV=PT) revela a relação entre a atividade do mercado e o preço:

A atividade de negociação no mercado (V aumenta) levará ao aumento do preço P

Isso fornece uma perspectiva macro para julgar a tendência do mercado

1. Taxa de vitória estimada

   • Definir stop loss (risco)

     Marcar o alvo (retorno)
     

   Aplicar a equação para verificação:
   Calcular taxa de vitória × retorno esperado vs probabilidade de perda × risco

   Só considerar a negociação quando o lado esquerdo for maior que o lado direito
   

   Prática de pequena posição:

   Praticar com uma pequena posição "que não se importa em perder"

   Primeiro estabilizar o Z-score acima de 2, depois considerar aumentar a escala

   Otimização contínua

   • Registrar a taxa de vitória, risco e retorno de cada negociação
     

     Revisar regularmente e ajustar parâmetros

Lembrete chave: negociações perfeitas não existem, a execução contínua de negociações com expectativa positiva, pequenas vantagens se acumulam ao longo do tempo em lucros significativos.

A equação do trader fornece uma estrutura de avaliação científica para a tomada de decisões de negociação, mas o sucesso final ainda depende da disciplina do trader e da capacidade de controle psicológico. Como enfatizado em (Memórias de um operador de ações), o mais difícil de vencer no mercado não é o mercado, mas o próprio trader.