BRICS Pay é um sistema de pagamento digital transfronteiriço proposto que está sendo desenvolvido pelos países BRICS — Brasil, Rússia, Índia, China, África do Sul, bem como novos membros que se juntaram ao bloco nos últimos anos. A iniciativa faz parte de um esforço estratégico mais amplo para reduzir a dependência do dólar dos EUA, fortalecer a soberania financeira e criar uma infraestrutura alternativa de pagamento global fora dos sistemas controlados pelo Ocidente. Embora o BRICS Pay ainda esteja evoluindo e não esteja totalmente operacional, já se tornou uma das iniciativas financeiras mais discutidas relacionadas ao futuro da ordem monetária global.
Em sua essência, o BRICS Pay foi projetado para facilitar pagamentos e liquidações internacionais entre estados membros sem depender de intermediários tradicionais, como SWIFT, bancos correspondentes ou mecanismos de liquidação baseados no dólar. Para muitos países do BRICS, isso não é simplesmente uma atualização técnica, mas uma necessidade geopolítica e econômica moldada por riscos de sanções, volatilidade cambial e pressão política embutida na atual arquitetura financeira global.
O conceito de BRICS Pay surgiu de uma preocupação compartilhada entre as economias emergentes: apesar de representar uma grande parte da produção global, exportações de energia, população e comércio, suas transações financeiras continuam fortemente ligadas a sistemas controlados por um grupo limitado de estados ocidentais. Essa dependência expõe os países a choques externos, ativos congelados, atrasos nas transações e custos crescentes. O BRICS Pay busca abordar essas vulnerabilidades ao oferecer uma alternativa de liquidação que reflete os interesses e prioridades do Sul Global.
É importante notar que o BRICS Pay não se destina a ser uma única moeda comum semelhante ao euro. Em vez disso, é concebido como um mecanismo de pagamento e liquidação digital que permite transações realizadas usando moedas nacionais ou, no futuro, moedas digitais de bancos centrais (CBDCs). Em termos práticos, isso significa que o comércio entre os países do BRICS poderia ser liquidado diretamente em reais, rublos, rupias, yuans ou rands, com o sistema lidando com a conversão, liquidação e compensação sem roteirizar transações através do dólar americano.
Por exemplo, um importador indiano que compra mercadorias do Brasil poderia pagar em rupias, enquanto o exportador brasileiro recebe os fundos em reais. O BRICS Pay gerenciaria o processo de troca nos bastidores, reduzindo significativamente a exposição às taxas de câmbio do dólar, taxas de intermediários e riscos políticos. Esse modelo é particularmente atraente para o comércio em larga escala de energia, matérias-primas, produtos agrícolas e bens industriais — setores em que os países do BRICS desempenham um papel global dominante.
A tecnologia é um pilar central de como o BRICS Pay deve funcionar. Funcionários e especialistas mencionam frequentemente o uso de tecnologia de livro-razão distribuído, infraestrutura baseada em blockchain e sistemas avançados de identidade digital. Essas tecnologias são vistas como ferramentas para melhorar a transparência, velocidade e segurança, enquanto reduzem os custos de transação. Em teoria, os pagamentos poderiam ser liquidadas quase em tempo real, em comparação com transferências transfronteiriças tradicionais que podem levar vários dias devido a múltiplos intermediários e verificações de conformidade.
Outra característica chave do BRICS Pay é a interoperabilidade. Em vez de substituir sistemas de pagamento nacionais existentes, a plataforma visa conectá-los. A China já opera o Sistema de Pagamento Interbancário Transfronteiriço (CIPS), a Rússia desenvolveu alternativas ao SWIFT após enfrentar sanções, e a Índia construiu um dos ecossistemas de pagamento digital doméstico mais avançados do mundo através do UPI. O BRICS Pay foi projetado para atuar como uma camada unificadora que permite que esses sistemas se comuniquem e liquidem transações sob uma estrutura compartilhada.
A governança também é um aspecto crítico da iniciativa. Uma das principais críticas ao atual sistema financeiro global é a concentração de poder de decisão em um pequeno número de instituições e estados. Espera-se que o BRICS Pay opere sob um modelo de governança multilateral, com supervisão e tomada de decisões compartilhadas entre os países participantes. Essa estrutura visa garantir neutralidade, prevenir controle unilateral e construir confiança entre membros com sistemas políticos e econômicos diversos.
Além do comércio, as aplicações potenciais do BRICS Pay são amplas. A médio e longo prazo, o sistema poderia apoiar investimentos transfronteiriços, financiamento de infraestrutura e transações de energia — particularmente no comércio de petróleo e gás, onde os países do BRICS são grandes produtores e consumidores. Também há discussão sobre o uso do BRICS Pay para turismo e pagamentos de consumidores, permitindo que os viajantes paguem no exterior usando sua moeda local através de uma carteira digital ou aplicativo vinculado ao BRICS.
Tal desenvolvimento poderia gradualmente reduzir a dependência de redes internacionais de cartões e processadores de pagamento estrangeiros, especialmente em regiões onde o acesso a serviços financeiros ocidentais é limitado ou politicamente sensível. Para pequenas e médias empresas, o BRICS Pay poderia reduzir as barreiras de entrada ao comércio internacional ao diminuir custos e simplificar os procedimentos de liquidação.
No entanto, apesar de sua apelo estratégico, o BRICS Pay enfrenta desafios substanciais. A integração técnica entre países com diferentes normas regulatórias, práticas bancárias e níveis de digitalização é complexa. Riscos de cibersegurança, proteção de dados e resiliência do sistema devem ser abordados no mais alto nível para garantir confiança e confiabilidade. Sem salvaguardas robustas, a adoção generalizada por bancos e empresas permanecerá limitada.
A liquidez e a gestão da taxa de câmbio também apresentam desafios. Para que o BRICS Pay funcione de forma eficiente, deve haver liquidez suficiente nas moedas participantes e mecanismos claros para precificação e conversão. A volatilidade em algumas moedas nacionais poderia complicar as liquidações e desencorajar usuários do setor privado acostumados à relativa estabilidade do dólar americano.
Existem também realidades econômicas mais amplas a considerar. O dólar continua profundamente enraizado no comércio global, finanças e reservas, apoiado por liquidez inigualável, estruturas legais estabelecidas e confiança generalizada. O BRICS Pay provavelmente não substituirá o dólar no curto prazo. Em vez disso, deve ser visto como um sistema complementar que gradualmente expande seu papel em setores, regiões e relações comerciais bilaterais específicas.
Geopoliticamente, a importância do BRICS Pay vai além dos pagamentos. Reflete uma mudança mais ampla em direção a uma ordem financeira mais multipolar, na qual as economias emergentes buscam maior autonomia e influência. Juntamente com bancos de desenvolvimento regionais, acordos de swap de moeda e experimentos com moeda digital, o BRICS Pay é parte de um conjunto crescente de ferramentas destinado a remodelar como as finanças globais funcionam.
Se o BRICS Pay se tornar uma plataforma totalmente operacional e amplamente adotada dependerá do compromisso político, execução técnica e uso no mundo real por instituições financeiras e empresas. O sucesso exigirá coordenação, compromisso e investimento sustentado. Mesmo que a adoção seja gradual, a própria iniciativa envia um sinal poderoso: os países do BRICS não estão mais contentes em depender exclusivamente de infraestrutura financeira projetada e controlada em outros lugares.
Nesse sentido, o BRICS Pay é mais do que um sistema de pagamento. É uma declaração estratégica sobre o futuro das finanças globais — uma que destaca o equilíbrio em mudança do poder econômico e a crescente determinação das economias emergentes em moldar as regras do sistema internacional, em vez de simplesmente segui-las.
