A Falcon Finance oferece dois métodos principais para a mintagem de USDf, seu dólar sintético sobrecolateralizado: a Mintagem Clássica e a Mintagem Inovadora. Essas opções atendem a diferentes preferências dos usuários, garantindo que o protocolo mantenha colateral em excesso.
A Mintagem Clássica opera como um processo simples. Os usuários depositam stablecoins, como USDT ou USDC, e recebem USDf em uma proporção direta de 1:1 com base no valor depositado. Essa eficiência atende àqueles que buscam liquidez imediata com mínima complexidade, uma vez que ativos estáveis apresentam baixo risco de volatilidade.
Para ativos não estáveis como BTC ou ETH, o Mint Clássico aplica um requisito de sobrecolateralização. Os usuários devem depositar colateral que exceda a quantidade desejada de USDf—geralmente 150% ou mais, dependendo do perfil de volatilidade do ativo. Esse buffer protege o sistema contra quedas de preço. As posições permanecem em aberto, permitindo que os usuários adicionem colateral, reembolsem ou resgatem a qualquer momento, embora nenhuma exposição contínua à valorização do ativo subjacente seja preservada além do colateral em si.@Falcon Finance
Em contraste, o Mint Inovador introduz uma estrutura de prazo fixo, tipicamente variando de 3 a 12 meses. Ele visa detentores de ativos voláteis que desejam cunhar USDf enquanto mantêm exposição limitada à potencial valorização de preço. O colateral é bloqueado pelo período escolhido, e a quantidade de USDf cunhada é calculada usando fatores como a duração do bloqueio, parâmetros de preço predefinidos (como níveis de strike) e o perfil de risco do ativo.
Essa configuração pode permitir razões de cunhagem mais eficientes em alguns casos, uma vez que o compromisso de prazo reduz certos riscos para o protocolo. Se o preço do ativo subir acima dos parâmetros acordados até o vencimento, os usuários podem receber USDf adicional refletindo o potencial de valorização capturado, convertido em forma estável. No entanto, limites de liquidação predefinidos se aplicam; quedas severas podem levar à perda do colateral sem afetar o USDf cunhado.#falconfinance $FF
Ambos os métodos contribuem para a estabilidade do peg através da sobrecolateralização e estratégias delta-neutras geridas pelo protocolo sobre os ativos depositados. Oportunidades de arbitragem surgem quando o USDf se desvia de $1—os usuários podem cunhar a par e vender acima do peg, ou resgatar abaixo do peg—ajudando a ancorar o preço.
O Mint Clássico prioriza flexibilidade e simplicidade, adequado para necessidades de liquidez de curto prazo. O Mint Inovador apela para detentores de longo prazo, oferecendo uma forma estruturada de monetizar posições parcialmente. A arbitragem dos usuários em ambos os casos apoia a manutenção geral do peg, suplementada pelos mecanismos de hedge e seguro do protocolo.
