Crypto em 2026 está sendo capturado na condição “ano da troca de feixes” após a rodada de fundos de índice (ETF) serem abertos para a nova rodada de inovações que estão se movendo com dinheiro institucional, a inovação tecnológica e a adoção real aumentando, não apenas o mercado de criptomoedas, mas também a lucratividade contínua.
A seguir, apresentamos as principais tendências e narrativas que podem impulsionar a próxima rodada de mercados em alta em 2026 para investidores no Sudeste Asiático.
1. Bitcoin: De 100 mil perguntas ao papel de "pilar do novo sistema financeiro"
Após 2025, quando o mundo se perguntava: "O Bitcoin chegará a US$ 100 mil?", 2026 verá uma mudança de foco, passando do preço para uma visão de longo prazo do Bitcoin como uma "infraestrutura financeira", tanto como reserva de valor quanto como ativo subjacente para novos produtos financeiros.
O investimento institucional por meio de ETFs e fundos de ativos digitais está começando a surgir, e há um caminho claro, tornando a volatilidade do BTC mais "estruturada" e não apenas impulsionada por notícias diárias. Investidores de varejo na ASEAN estão começando a usar o BTC como núcleo de seus portfólios de longo prazo e gradualmente rotacionam o restante para investir em altcoins e DeFi, de acordo com a dinâmica do mercado.
2. Ethereum, Camada 2 e o Mundo dos “Ativos do Mundo Real”
Outra narrativa muito forte para 2026 é a tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA, na sigla em inglês) em blockchain, como títulos, dívidas, imóveis ou fundos do mercado monetário, permitindo que sejam comprados, vendidos e transferidos 24 horas por dia, 7 dias por semana, em todo o mundo.
Ethereum e muitas redes de camada 2 desempenham um papel fundamental como "infraestrutura" para RWA, fazendo com que a nova alta não se deva apenas à valorização da moeda por conta do hype, mas também a casos de uso reais, como grandes fundos de RWA atraindo capital institucional para a rede, protocolos de empréstimo que utilizam RWA como conexão e projetos bancários/fintech que usam os mesmos tokens padrão do mercado de criptomoedas.
Para os investidores do Sudeste Asiático, isso significa novas oportunidades tanto no lado do "investimento em infraestrutura" (protocolos ETH, L2, RWA) quanto no lado da "utilidade", como o acesso a produtos financeiros anteriormente disponíveis apenas nos mercados de capitais ocidentais por meio de tokens que podem ser adquiridos em corretoras conhecidas.
3. Solana, Correntes de Alto Desempenho e a Nova Temporada Alternativa
2025 é o ano que muitos consideram o "retorno triunfal da Solana". 2026 tem o potencial de ser o ano em que as blockchains de "alto desempenho" com foco em narrativa, especialmente Solana e Chain, que priorizam alta taxa de transações por segundo (TPS) e um ecossistema que inclui DeFi, GameFi e SocialFi, entrarão em cena com força total.
A nova temporada de altcoins pode não ser tão disseminada quanto milhares de pequenas moedas, mas formará "clusters" como o cluster Solana/cluster RWA/cluster L2, que recebeu financiamento de instituições e fintechs para se tornar realidade. Os traders da ASEAN que acompanham o mercado tendem a se concentrar no "ecossistema" em vez de especular sobre moedas individuais.
4. Memes 2.0 e Moedas Culturais: Da Diversão e do Riso à “Economia dos Fã-Clubes”
Embora 2026 pareça um ano mais sério, os memes não desapareceram. Eles apenas "evoluíram" para o Meme 2.0, que não é apenas uma moeda divertida que termina com uma risada, mas está conectado à comunidade, aos criadores e à renda real, como moedas vinculadas a conteúdo de marca, influenciadores, jogos ou propriedade intelectual que os fãs apoiam.
Para a região do Sudeste Asiático, onde a cultura social é forte, essas "Moedas Culturais" podem ser um catalisador para uma pequena rodada de exchanges de criptomoedas, especialmente se forem listadas em uma grande bolsa, tiverem liquidez e oferecerem atividades para os fãs participarem (como staking para desbloquear privilégios especiais, ingressos para eventos, acesso a NFTs).
5. DeFi 2.0: Da flutuação de rendimento à infraestrutura conectada ao TradFi
É provável que o DeFi em 2026 passe de um cenário complexo de "fazendas de rendimento" para uma "infraestrutura financeira aberta" claramente conectada ao mundo tradicional, como protocolos de crédito vinculados a KYC/AML, empréstimos para empresas reais e o uso generalizado de ativos ponderados pelo risco (RWA) como garantia.
Isso faz com que o novo mercado em alta não só atraia pessoas para as fazendas com altas taxas de juros, mas também proporcione uma renda estável proveniente de atividade econômica real. Os participantes dos setores de finanças tradicionais (TradFi), fintechs e bancos na ASEAN que estão começando a experimentar com DeFi serão o "combustível" para os projetos que sobreviverem em 2026, especialmente aqueles que priorizam segurança, governança e facilidade de uso do usuário.
6. Regulamentação mais rigorosa: uma faca de dois gumes, mas favorável aos grandes investidores.
Outra narrativa inevitável é a de que as criptomoedas estão "sob regulamentação". Muitos países estão começando a ter regras claras sobre registro de corretoras, tributação, classificação de ativos (por exemplo, valores mobiliários/utilitários) e regras para ETFs/ETPs.
Mesmo no curto prazo, as regulamentações podem afetar o sentimento do mercado em certa medida, como a aplicação de medidas mais rigorosas de KYC (Conheça Seu Cliente), a limitação da alavancagem ou a exclusão de criptomoedas de alto risco da bolsa. Mas, no médio e longo prazo, essas são condições necessárias para permitir que investidores institucionais e empresas listadas participem plenamente, o que é fundamental para a próxima rodada de mercados em alta.
Portanto, os investidores de varejo na ASEAN devem começar a se familiarizar com um mundo mais “transparente e autossuficiente”, como a declaração de impostos sobre criptomoedas, o uso de plataformas licenciadas e a separação segura de portfólios de longo prazo e de curto prazo, de acordo com os novos padrões.
7. IA + Criptomoedas, Finanças Sociais e o Retorno da “Internet de Propriedade do Usuário”
Outra narrativa convincente é a fusão de IA e criptomoedas, como protocolos que usam IA para ajudar a gerenciar portos, mercados de dados tokenizados ou a plataforma SocialFi, que compartilha a receita de publicidade com os usuários em vez de ficar com tudo.
Em 2026, é possível que mais plataformas de conteúdo/redes sociais na ASEAN experimentem o modelo de "plataforma de propriedade do usuário". O paradigma da "Internet de Propriedade do Usuário" ou "Web3 Social" pode ser o gatilho para uma nova onda de disrupção no ecossistema de plataformas e conteúdo.
8. Então, como os investidores do Sudeste Asiático devem se preparar para 2026?
Para evitar que o novo mercado em alta se torne apenas mais uma "rodada de impulso otimista", os investidores no Sudeste Asiático devem se concentrar em três pontos principais:
- Coloque BTC/ETH como o núcleo da plataforma e, em seguida, escolha 1 ou 2 "equipes" adicionais que realmente a compreendam, como RWA, Solana/cadeia de alto desempenho, Infraestrutura DeFi ou SocialFi.
- Siga a narrativa, mas não a tendência: escolha projetos com um produto real, uma equipe transparente e liquidez no mercado principal, em vez de arriscar com base em nomes de criptomoedas populares nas redes sociais.
- Segurança de peso – as regras geram retornos: use uma corretora confiável, mantenha carteiras quentes e frias separadas e esteja preparado para o pagamento de impostos desde o início.
Se 2025 for o ano em que todos perguntarão: "O Bitcoin chegará a US$ 100 mil?", 2026 será o ano em que a pergunta mudará para: "Para qual time devo torcer na próxima rodada da alta, enquanto o porto ainda consegue sobreviver?". Para os investidores do Sudeste Asiático, aqueles que compreenderem essas narrativas antes que o mercado mude de rumo geralmente terão vantagem tanto em termos de oportunidade quanto de gestão de risco.
