O Deutsche Bank, o maior banco da Alemanha, enviou ondas de choque através do sistema bancário na sexta-feira, trazendo novos medos após a saga do Credit Suisse. Na semana passada, relatamos sobre a situação do Credit Suisse à medida que se desenrolava, quando ele tomou um empréstimo de emergência do Banco Nacional da Suíça. A crise começou nos EUA com o colapso do Silicon Valley Bank (SVB), mas o risco de contágio agora chegou à Europa e está se espalhando como fogo. Após a saga do Credit Suisse parecer ter chegado a uma resolução, a situação na Europa havia diminuído até que as notícias sobre o Deutsche Bank surgiram. Foi relatado que um aumento no custo de garantir contra o default do banco, que subiu para um máximo de quatro anos, atingiu o preço das ações, mas a situação parece estar piorando. Em fevereiro, o Deutsche Bank publicou que havia gerado um lucro de €5,6 bilhões antes dos impostos em 2022. Apesar disso, suas finanças supostamente estão em uma bagunça e poderiam ser outro dominó na queda do sistema bancário tradicional. O problema decorre de como os bancos armazenam os depósitos de seus clientes. Normalmente, esses depósitos são investidos em títulos de longo prazo, amarrando o dinheiro por uma taxa de juros garantida de longo prazo. Normalmente, isso é aceitável, mas deixa o banco vulnerável a uma corrida. Foi relatado que, para o final do ano fiscal de 2022, o Deutsche Bank tinha aproximadamente ~$1,35 trilhões em passivos. Esse número impressionante define a escala para este possível desastre em desenvolvimento. Quando o sistema é abalado, como tem acontecido nas últimas semanas, os clientes correm para retirar seus fundos, algo que os bancos não conseguem processar se os depósitos forem ilíquidos. Portanto, o banco precisa fazer um apelo por liquidez.
Gráfico do Deutsche Bank
O Gráfico do Deutsche Bank ($DB). Fonte: Tradingview
O preço das ações do banco caiu para uma mínima diária de cerca de ~$8,85, aproximadamente 8,31% em relação ao fechamento das negociações na quinta-feira. No momento da redação, a ação viu algum alívio, voltando para cerca de $9. À primeira vista, pode não parecer tão ruim, 5-8% de queda, mas isso não é uma altcoin; é um dos maiores bancos da Europa, mas atualmente está sendo negociado como se fosse uma altcoin. Milhões de pessoas têm seus fundos em jogo apenas neste banco, além do efeito que qualquer sentimento negativo pode ter sobre outros bancos europeus. Desde o final de janeiro, $DB caiu mais de 30%, o que demonstra que isso não é um acontecimento de um dia; isso vem se acumulando há um tempo.
Sinais Sinistros
Curiosamente, a sexta-feira parece ser um dia em que grandes bancos têm problemas. Voltando à Crise Financeira Global de 2008, a Washington Mutual pediu falência sob o Capítulo 11 na sexta-feira, 26 de setembro de 2008. A sexta-feira, 12 de setembro, foi o último dia de negociações para o Lehman Brothers antes da declaração de falência. A sexta-feira também foi crítica nesta atual crise bancária. Os reguladores tomaram o Silicon Valley Bank na sexta-feira, 10 de março. Esse dia também foi o último dia útil para o Signature Bank antes de sua apreensão dois dias depois. A oferta do UBS pelo Credit Suisse também veio na semana passada, na sexta-feira, 17 de março. O que pode estar reservado para esta sexta-feira?
