🧠 Compreendendo o Arbitragem em Empréstimos

Muitas pessoas associam arbitragem ao conceito de comprar a um preço mais baixo e vender a um preço mais alto.

🏦 No entanto, no contexto de empréstimos, a arbitragem assume uma forma diferente.

É reconhecida principalmente como arbitragem de taxa de juros — capitalizando sobre a diferença entre despesas de empréstimo e retornos de depósito. Esta estratégia permanece viável enquanto o spread permanecer favorável.

❓ Quais São as Vantagens de Empréstimos em Relação a Comprar ou Vender?

- O empréstimo transfere efetivamente o risco de flutuações de preço para a gestão dos custos de capital.

Ao se envolver em empréstimos:

🔹 Não há necessidade de adquirir ou liquidar ativos.

🔹 O risco de preço direcional é eliminado.

🔹 O foco se desloca para a gestão do spread entre ativos e passivos.

🔹 Os retornos podem ser resumidos por uma fórmula simples:

🔹 Retorno Líquido ≈ Ganhar APY − Pegar Emprestado APR

✨ Exemplo Ilustrativo: Arbitragem de Taxa USD1

Um arranjo padrão pode parecer assim:

- Utilizar BTCB como colateral para pegar emprestado USD1 a aproximadamente 1,6%

- Investir o USD1 no Binance Earn a cerca de 20%

Neste cenário, USD1 não é tratado como um ativo especulativo, aliviando preocupações sobre os movimentos de preço de qualquer ativo.

🔹 No lado do passivo: pegar emprestado USD1 com um custo claro e conhecido.

🔹 No lado do ativo: canalizar USD1 para uma oportunidade de maior rendimento.

🔹 O spread de juros serve como a base para os lucros de arbitragem.

Por favor, note: Ao usar sUSDe como colateral, você também pode ganhar pontos de airdrop além do spread de juros.