Numeraire, ou NMR como é negociado, pensei que era apenas mais um token de criptomoeda surfando na onda da IA. Mas ao investigar, na verdade é o combustível por trás da Numerai, este fascinante fundo de hedge criado por Richard Craib.
Craib basicamente transformou a previsão do mercado de ações em um massive torneio global para cientistas de dados. Qualquer um pode participar, sem necessidade de um histórico em Wall Street. Eles distribuem esses dados financeiros cuidadosamente embaralhados, de alta qualidade, com características anônimas como razões e tendências que sugerem como as ações podem se mover ao longo dos próximos 20 dias de negociação.
As pessoas constroem seus próprios modelos, talvez usando boosting de gradiente ou alguma configuração de rede neural, e enviam previsões a cada semana através de uma API. É tudo sobre classificar ações pela performance esperada.
Então a Numerai pontua tudo com métricas que verificam a correlação com resultados reais, além dessa pontuação de originalidade inteligente sobre quanto seu modelo adiciona algo novo à mistura. As tabelas de classificação mantêm o controle, e isso cria uma competição real ao longo de meses ou anos.
Aqui é onde as coisas ficam interessantes com criptomoedas. Os participantes apostam NMR em suas submissões para mostrar que estão sérios. Se você se sair bem, ganha mais tokens do pool. Se falhar, parte da sua aposta é queimada, desaparecendo para sempre. Essa reviravolta deflacionária empurra as pessoas em direção a um trabalho sólido e reflexivo, em vez de enviar modelos de lixo. Milhões em recompensas já foram distribuídos.
Todas essas previsões apostadas alimentam o que eles chamam de um modelo meta ponderado por stake, essencialmente misturando os melhores em um poderoso conjunto. Desempenhos melhores e stakes maiores têm mais peso. Essa coisa então impulsiona negociações reais para o fundo de hedge da Numerai, lidando com dinheiro real em ações em todo o mundo.
A ideia é aproveitar milhares de cérebros independentes para superar fundos tradicionais. Eles publicaram alguns retornos impressionantes, o suficiente para atrair grandes jogadores como o dinheiro institucional. No entanto, nem todo ano é um vencedor, e os mercados podem humilhar até mesmo sistemas inteligentes. Ainda assim, misturar talentos de IA dessa forma com incentivos de tokens parece inovador, talvez até mesmo o futuro das finanças quant, embora os céticos se perguntem se a multidão pode consistentemente superar os profissionais.
Se você estiver curioso, acesse numer.ai e explore o torneio. É um canto bastante único de criptomoeda encontrando finanças do mundo real.