Binance, o maior exchange de criptomoedas do mundo por volume, anunciou hoje o lançamento dos Contratos Perpétuos TradFi, uma nova categoria de perpétuos com liquidação em USDT que traz ativos tradicionais para o mercado de derivativos de criptomoedas 24/7. Os primeiros contratos acompanham o ouro e a prata, e a Binance afirma que esse movimento dá aos traders acesso contínuo aos mercados convencionais sem as restrições habituais de horários de negociação.
"O lançamento dos Contratos Perpétuos TradFi representa um passo fundamental na ponte entre finanças tradicionais e inovação cripto", disse Jeff Li, VP de Produto da Binance, em um comunicado. "Ao oferecer acesso contínuo a ativos convencionais com uma experiência de negociação fluida, empoderamos os usuários a diversificar e gerenciar seus portfólios de forma mais eficaz. Apoiado por forte conformidade regulatória e confiança, este produto cria novas oportunidades para traders de cripto e TradFi na Binance."
As primeiras duas listagens, XAUUSDT e XAGUSDT, representam ouro e prata cotados e liquidados na stablecoin Tether. A Binance apresenta os produtos como contratos perpétuos sem vencimento, o que significa que os traders não precisarão rolar posições para frente como aconteceria com futuros tradicionais. Os contratos são com margem em USD₮ e seguem uma estrutura de taxas e margens alinhada aos perpétuos existentes da Binance.
Ouro e Prata Operam em Tempo Integral
Crucialmente, a Binance afirma que esses Perpétuos TradFi são oferecidos por meio da Nest Exchange Limited, uma entidade da Binance licenciada e regulamentada sob o quadro do Abu Dhabi Global Market (ADGM) e supervisionada pela Autoridade Reguladora de Serviços Financeiros (FSRA). A Binance já destacou que obter uma licença abrangente do ADGM é um marco regulatório importante para a empresa, e o novo produto está firmemente dentro dessa estrutura.
Para gerenciar o desafio de oferecer negociação contínua quando os mercados subjacentes têm horários limitados, a Binance detalhou um conjunto de regras de precificação e gestão de risco. A plataforma agrega dados de preços em um índice que é atualizado a cada segundo durante os horários de mercado e mantém o último valor fora desses horários; um Preço de Marcação opera com um cálculo suavizado de futuros durante os períodos fora do horário para reduzir a volatilidade; e existem limites de desvio para limitar a divergência entre o Preço de Marcação e o Índice de Preço. Esses mecanismos foram projetados para manter a negociação fora do horário organizada e reduzir a chance de oscilações bruscas de preço.
A Binance afirmou que os novos contratos estão disponíveis em sua plataforma web, aplicativo móvel e via API, e que os usuários podem encontrá-los em uma aba dedicada ao TradFi no Binance Futures. A exchange também sinalizou planos de expandir a lista de pares TradFi além dos metais preciosos, prometendo novas listagens como parte de seu esforço para conectar instrumentos de finanças tradicionais com o ecossistema cripto.
O lançamento é notável por combinar duas tendências: o esforço da indústria para trazer ativos do mundo real e tradicionais para as rodas de negociação nativas de cripto, e o movimento mais amplo das exchanges para obter permissões regulatórias formais em jurisdições principais. Ao ancorar os Perpétuos TradFi a uma entidade licenciada pelo ADGM e liquidá-los em um stablecoin amplamente utilizado, a Binance posiciona o produto para atrair tanto usuários existentes de cripto em busca de diversificação de portfólio quanto traders mais convencionais curiosos sobre a eficiência e liquidez dos mercados cripto.
Como sempre com instrumentos recém-listados, os traders quererão entender os detalhes específicos, requisitos de margem, limites de alavancagem, mecânica de taxa de financiamento e disponibilidade regional antes de abrir posições. As páginas de suporte da Binance e os anúncios de listagem contêm as especificações detalhadas para XAUUSDT e XAGUSDT para quem quiser aprofundar os conhecimentos.
Com ouro e prata agora negociáveis em tempo integral em uma plataforma regulamentada e liquidada em USDT, a Binance aposta que a conveniência e a liquidez contínua dos contratos perpétuos atrairão uma gama mais ampla de participantes para os derivativos cripto, e que uma supervisão regulatória mais rigorosa tornará essa ponte mais aceitável para jogadores tradicionais do mercado.