Estratégia de alocação: estável com um toque ofensivo, cobrindo L1, L2, IA, DeFi, DePIN e RWA
“Estável” foca principalmente na implementação do produto e no histórico de capital, por exemplo, o AVAX na figura, você pode criticar o preço, mas não pode dizer que o produto é ruim ou sem valor.
Porque já é um líder absoluto em seu segmento específico, com negócios que já incluem instituições de primeira linha como o JPMorgan Chase, o Citibank, o KKR (uma das maiores empresas de investimento do mundo) e a Administração de Veículos da Califórnia, além de ter o jogo Adventure Island construído sobre ele, criando uma vala profunda de proteção.
这些领域他最大的痛点就是高度定制需求，像ETH、SOL这种通用型的L1的根本没法满足 这是产品角度的思考，资本上，灰度的AVAX ETF 、Bitwise AVAX ETF 都在申请，我们可以说资本坏，但不能说他们垃圾，人家下面养着一帮高材生给他们搞投研、然后进来给你接盘？还是你觉得你比他们牛逼？散户在金融市场只有一个优势，那就是加时间杠杆，标的没问题的情况下，差不多价格入场，然后直接拿住。
“攻” 主要围绕着今年叙事最火的三个赛道进行布局的，AI、RWA、隐私。这部分 AI叙事压的比较多 ，我相应2026 AI 叙事会贯穿全年，到时根据市场情况灵活操作吧
Outros:
表中 NEAR 仓位占比较大，其中一个原因就是其天花板很高很吸引我，意图产品目前很成功。其次灰度的AI基金里其占比仅次于TAO,但灰度与Bitwise 又单独推出其ETF，说明机构也看好。再加上那价格上我也能接受，因此也愿意压上了。反正时间杠杆我加的起，我本身就是玩现货起家，相信自己判断。
AR、LPT 这两个在整个表中应该算"相对较差"的，所以配比给的少。但不得不承认这两个一旦拉盘其猛的你根本上不了车，额外我查了下其基本面也没啥问题，而且业务叙事也偏AI了，不属于那种蹭AI概念类型的。
Assim está bom.
