Ontem, o mercado de criptomoedas exibiu uma estrutura de oscilação típica de "alta - recuo - nova alta", com o Bitcoin se aproximando do nível crítico de 98.000 dólares, tornando-se o foco principal do mercado; o Ethereum acompanhou o movimento, mas com intensidade ligeiramente inferior. As expectativas macroeconômicas continuam a melhorar, oferecendo suporte aos ativos de risco, enquanto os indicadores de curto prazo no plano técnico já entraram em fase de recuperação, com uma intensa disputa entre compradores e vendedores no topo.

Este artigo analisará logicamente o mercado atual a partir de três dimensões: macroeconômicas e de notícias, dinâmicas de capital e regulamentação, e estrutura técnica do BTC e ETH.

Notícias e impulso macroeconômico: expectativas de política melhorando, ativos de risco ganham espaço para reavaliação

O impulsionador central desta trajetória não é um único fator positivo, mas uma sinergia entre expectativas macroeconômicas, sinais regulatórios e fluxos de capital institucional.

Nível macroeconômico: desaceleração da inflação, a negociação de redução de juros volta a esquentar

Os dados recentes do IPC de dezembro dos EUA mostraram aumento anual de 2,7%, conforme esperado pelo mercado. Esses dados não geraram novas preocupações com inflação, ao contrário, reforçaram a expectativa de que a política monetária atingiu seu pico e está prestes a recuar.

Os contratos futuros de juros indicam que os operadores acreditam que a probabilidade de a Fed manter as taxas inalteradas na reunião de janeiro é de 95%, e já começaram a se preparar antecipadamente para a redução de juros ao longo do ano.

Nesse contexto, o custo de oportunidade de detenção de ativos não produtivos como o Bitcoin diminuiu, os ativos de risco voltaram a receber apoio de avaliação, criando um ambiente macroeconômico sustentado para o mercado cripto.

Nível regulatório: votação de projeto-chave em andamento, o mercado aposta na 'clareza de regras'

O mercado hoje está focado em um possível ponto de virada institucional —

O Comitê Bancário do Senado dos EUA realizará uma votação sobre o (CLARITY Act) – Lei de Clareza de Mercado de Ativos Digitais.

Este projeto de lei visa definir claramente os limites regulatórios dos ativos cripto em nível federal. Assim que aprovado, significativamente reduzirá a incerteza regulatória de longo prazo do setor, abrindo caminho para a participação em massa das instituições. Sob essa expectativa, ativos como o XRP, altamente sensíveis à evolução regulatória, já se fortaleceram antecipadamente.

Ao mesmo tempo, a Fidelity apresentou um documento corrigido para o ETF de Ethereum de bolsa, novamente acendendo a esperança de que o Ethereum possa abrir um canal de alocação institucional.

Nível de capital: reinício do fluxo de entrada de ETFs, o 'FOMO' institucional está claramente retornando

Do ponto de vista de capital, o suporte subjacente para esta alta é extremamente claro.

Dados mostram que o ETF de Bitcoin físico nos EUA teve uma entrada líquida diária de 753,7 milhões de dólares, marcando o maior recorde desde outubro do ano passado, com os produtos da Fidelity, Bitwise e BlackRock sendo os principais canais de captação.

Empresas também estão continuamente aumentando seus investimentos. A MicroStrategy anunciou novamente o aquisição de cerca de 1,2 bilhão de dólares em Bitcoin, mantendo sua estratégia de reserva de ativos de longo prazo, o que também fortalece silenciosamente a confiança do mercado na 'base institucional'.

Análise do movimento do Bitcoin (BTC): tendência média clara, curto prazo em oscilação alta

Estrutura diária

Após o rompimento da resistência chave de 95.000 dólares pelo BTC, formou-se uma candle de médio corpo com sombras superior e inferior, confirmando o rompimento válido.

O preço está estável acima da EMA30 (93.006)

EMA7 e EMA30 mantêm a configuração de cruzamento ascendente

A média móvel de 120 dias (91.126) forma suporte de médio e longo prazo

O MACD continua expandindo com volume, a estrutura de alta de médio prazo não foi comprometida

Globalmente, a tendência no gráfico diário ainda está em um canal de alta saudável.

4 horas e curto prazo

No nível de 4 horas, o BTC entrou em uma oscilação em caixa de alta, testando repetidamente a barreira de 97.000 dólares, com pressão de venda evidente perto de 98.000 dólares.

Embora o MACD mantenha a configuração de alta, o histograma começou a diminuir, indicando que o impulso de curto prazo está temporariamente enfraquecendo.

Posições-chave de curto prazo:

Zona de suporte: 95.000 – 94.500

Zona de pressão: 97.800 – 98.000

Se houver rompimento com volume, o Bitcoin poderá iniciar oficialmente o ataque à barreira psicológica de 100.000 dólares.

Análise do movimento do Ethereum (ETH): subida conjunta, mas com força inferior, precisa de volume para confirmação

Estrutura diária

O ETH está atualmente em alta, em torno de 3.300 dólares:

O indicador de tendência EMA começa a convergir

O MACD continua com volume crescente, a tendência de alta de curto prazo ainda está em vigor

A faixa superior da Bollinger Band está em foco em 3.345

A média central em 3.100 é um importante suporte de tendência

O suporte forte está localizado em 3.170

A resistência chave acima está na faixa de 3.550 a 3.600

Estrutura de 4 horas

EMA15 (3.245) e 3.200 formam suporte de curto prazo

EMA em divergência ascendente, a estrutura de tendência ainda é forte

Mas o MACD apresenta divergência de topo, o KDJ está em cruzamento descendente e o RSI está próximo da zona de sobrecompra

Em curto prazo, é essencial monitorar a linha divisória de força em 3.296 dólares:

Se romper, pode voltar a testar a faixa de suporte de 3.220 a 3.240

Atualmente, a faixa de 3.300 a 3.400 dólares ainda é a região central de disputa entre compradores e vendedores; é necessário aguardar o volume de negócios para definir a direção

Globalmente, a expectativa macroeconômica está voltando para uma política mais flexível, o ambiente regulatório está se tornando mais claro e os fluxos institucionais estão retornando, formando juntos a base sólida do mercado cripto atual.

Em curto prazo, tanto o Bitcoin quanto o Ethereum estão em uma tendência não quebrada, mas com necessidade de recuperação de impulso. A oscilação em alta é essencialmente uma preparação para a próxima escolha de direção. Para os traders, em vez de seguir o sentimento e comprar em pico, é melhor esperar pacientemente a confirmação com volume nos níveis-chave, agindo conforme o mercado, o que é uma abordagem mais adequada neste cenário.