📌Sinal Central
1. Movimento de curto prazo do Bitcoin
Preço Atual: $96,601.1（↑1.54%）
Estrutura do mercado: O risco de topo de ontem foi resolvido por meio de um 'desalavancagem' saudável. Os principais sinais incluem:
1）A atividade de negociação dos pequenos investidores superaqueceram e voltou a níveis 'neutros';
2）A troca apresentou uma enorme saída líquida de -17.88k BTC, indicando que um forte acúmulo e comportamento de armazenamento estão ocorrendo, com pressão de venda significativamente reduzida. Embora as baleias ainda estejam ativas nos mercados à vista e de derivativos, o volume total de transações 'esfriou', sugerindo que o mercado precisa se consolidar antes de avançar.
Resumo da liquidação: Nos últimos 24 horas, a volatilidade dos preços foi moderada, sem grandes liquidações. No entanto, a taxa de financiamento caiu abruptamente mais de 80%, indicando que muitos longos alavancados já fecharam suas posições ativamente, e o mercado completou a desregulamentação sem um colapso de preços, tornando-se estruturalmente mais saudável.
2. Janela de operação
Sinal de redução de posição cancelado: O forte sinal de redução de posição de ontem foi revertido. A enorme saída líquida das exchanges e o esfriamento acentuado do sentimento de alavancagem formam uma base de alta, com riscos de perseguição a preços significativamente reduzidos.
Referência de suporte: Falta de dados de média móvel. O suporte chave atual vem da acumulação estrutural de compradores de longo prazo, bem como da recente saída maciça de capital das exchanges formando uma área de custo de aquisição.
Restabelecimento saudável da liquidez: O desvio de baixa de ontem não existe mais. A taxa de financiamento despencou para perto da neutralidade, enquanto os contratos em aberto continuam a crescer de forma estável. Isso forma uma combinação saudável de "esfriamento de sentimento vs retenção de capital", estabelecendo uma base mais sólida para a próxima rodada de alta.
3. Risco macroeconômico
A flexibilização da China vs a incerteza dos EUA: A redução de juros do banco central da China liberou uma grande quantidade de liquidez, beneficiando ativos de risco. Por outro lado, dentro do Federal Reserve, há divergências sobre a redução de juros; a incerteza política, embora atrase as expectativas de redução de juros, também fortalece a natureza de ativo de proteção do BTC.
A pressão sobre a prata e a rotação de capital: O entusiasmo especulativo do mercado pela prata (a prata à vista ultrapassou 90 dólares) levou à suspensão de fundos LOF relacionados, e o retorno deles amanhã (1.16) se torna o foco. A correlação de 90 dias entre BTC e prata subiu para 0.68, e o mercado está prestando atenção se o capital será retirado de metais preciosos para o mercado de criptomoedas.
Prêmio de risco geopolítico: As relações EUA-Venezuela, e as tensões entre China e Japão continuam, sustentando a demanda pelo BTC como um ativo de proteção não soberano. Ao mesmo tempo, os dados econômicos de economias não americanas (Alemanha, Reino Unido) superaram as expectativas, o que pode enfraquecer a força do dólar, indiretamente beneficiando o BTC.
⚠Acompanhe eventos
【1.16 10:30】O LOF de prata do Guotou retorna → Indicador chave do fluxo de capital, se sua taxa de prêmio pode pousar suavemente afetará o sentimento do mercado a curto prazo.
【1.19 生效】O banco central da China reduz as taxas de juros → Observe o efeito real da liquidez expansionista sobre os ativos de risco.
【Acompanhe】A disputa interna do Federal Reserve e a situação geopolítica → A incerteza em nível macro continuará a trazer perturbações ao mercado.
🚀Pool de estratégias minimalistas
Agressivos: Com base na conclusão da desregulamentação da liquidez e sinais de forte saída líquida das exchanges, considere tentar posições compradas leves nas proximidades do preço atual, apostando em uma alta após um ajuste saudável. É necessário definir um stop loss para prevenir uma prorrogação da consolidação devido à diminuição do volume de negociação.
Conservadores: Saindo para observar, aguardando sinais do lado direito. O importante é observar se o preço do BTC pode estabilizar-se e fortalecer após o retorno do LOF de prata amanhã, acompanhado por um aumento no volume de negociações. Se o sinal for confirmado, entre no mercado em um momento oportuno.
Posição em caixa: O risco já diminuiu em relação a ontem, é possível começar a buscar ativamente oportunidades de compra. Foco no papel do retorno do LOF de prata amanhã na orientação do capital do mercado. Se ativos tradicionais de proteção contra riscos apresentarem saída de capital e o BTC se mantiver forte, será um momento ideal para se posicionar.
