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Capítulo 346: Caos nos Ratings ESG

Os investimentos ESG tornaram-se uma corrente de trilhões de dólares, mas as três principais agências de classificação (MSCI, S&P, Morningstar) frequentemente apresentam avaliações ESG muito diferentes para a mesma empresa. Através do 'GreenChain' e validação cruzada com múltiplos dados, descobri que isso se deve a indicadores confusos, pesos subjetivos e dados empresariais opacos. Muitas empresas se dedicam mais ao 'empacotamento ESG' do que a melhorias reais, e uma corrida crescente pelo 'greenwashing' em torno dos ratings ESG está se intensificando.

Shorting os 'Greenwashers'

Criei um fundo de hedge chamado 'Veracidade ESG'. Não apenas analisamos relatórios de classificação, mas também usamos imagens de satélite para monitorar poluição industrial, rastreamos a origem de matérias-primas por meio de dados da cadeia de suprimentos e analisamos o humor em fóruns anônimos de funcionários. Descobrimos que uma empresa de energia renovável classificada como A tinha graves problemas ambientais e de trabalho em suas minas no exterior. Após estabelecer posições short, divulgamos as provas. O preço das ações despencou e o fundo obteve grandes lucros. Tornamo-nos os temidos 'policiais ESG' do mercado de capitais.