Há alguns dias, um fã me encontrou, com um tom cansado. Velho Zhang, eu estou focado na direção, carreguei por quatro dias, e o resultado foi que a taxa de financiamento consumiu 1000U, acabei de ser liquidado, e o mercado disparou.
Eu lhe disse: você não perdeu para o mercado, mas sim para as regras, muitas pessoas pensam que a negociação de contratos depende apenas do julgamento da direção, na verdade, o que muitas vezes decide o vencedor são aquelas regras ocultas.
Hoje, o velho Zhang vai desvendar os três grandes assassinos ocultos nos contratos.
1. Taxa de financiamento, uma guerra de desgaste invisível
A taxa de financiamento é como um veneno crônico, que é liquidado a cada 8 horas. Mesmo que a direção esteja correta, se a taxa for desfavorável, manter uma posição por muito tempo também pode consumir lentamente o capital.
Estratégia: Evitar períodos de alta taxa, minimizar o ciclo de manutenção em posições de longo prazo. Estar do lado favorável da taxa pode gerar lucro com taxas de transação.
2. Linha de liquidação forçada, uma armadilha visível
Com uma alavancagem de 10 vezes, parece que pode suportar uma oscilação reversa de 10%, mas uma correção de 5% pode resultar em liquidação. O preço de liquidação forçada já considera taxas de transação, slippage, etc., a "linha de liquidação forçada" que você vê não é uma linha segura.
Estratégia: Evitar posições pesadas, usar o modo de posição isolada, alavancagem de 3 a 5 vezes, deixar um espaço de buffer e definir uma linha de stop psicológico.
3. Alta alavancagem, uma via rápida para a liquidação
Alavancagem de 100 vezes parece que pode dobrar, mas as taxas de transação, custos de financiamento, etc. são calculados com base na alavancagem, e os lucros também podem ser consumidos.
Estratégia: Alta alavancagem é adequada para operações de muito curto prazo, com stops rigorosos. Baixa alavancagem é adequada para manutenção de tendência, é preciso manter a estabilidade para ganhar mais.
Resumo: O mercado não carece de pessoas que veem a direção, mas sim de pessoas que entendem as regras, controlam riscos e mantêm a disciplina.
