A indústria cripto entrou em uma nova fase: os investidores não estão mais atrás do protocolo mais brilhante ou de rendimentos de três dígitos. Em vez disso, bilhões estão fluindo para uma categoria em rápida ascensão—neobanks on-chain—plataformas focadas no consumidor que fazem as finanças descentralizadas parecerem tão simples quanto Venmo ou Revolut, enquanto mantêm total autocustódia.
Esta mudança marca o momento em que a cripto passa da especulação para a utilidade real.
O Problema Central que a Cripto Ainda Não Resolveu: Usabilidade
Após uma década de inovação explosiva—Layer 1s, Layer 2s, verão DeFi, mania NFT, restaking e ativos do mundo real—uma verdade gritante permanece:
A maioria das pessoas ainda não consegue usar cripto sem um PhD em blockchain.
Conectar ativos, gerenciar taxas de gás, aprovar interações infinitas de contratos inteligentes e equilibrar várias carteiras continuam sendo grandes barreiras para usuários comuns. Enquanto usuários avançados prosperam, a pessoa média desiste após o primeiro passo confuso.
Investidores espertos agora veem essa fricção não como um inconveniente temporário, mas como o maior gargalo para a adoção de trilhões de dólares.
O Capital Agora Está Apostando em Abstração, Não em Novos Primitivos
As tendências de financiamento de 2025–2026 contam a história claramente:
Os VCs pararam de financiar o 47º protocolo de empréstimo ou o 23º derivativo de staking líquido. Em vez disso, estão apoiando empresas que se sentam em cima da infraestrutura existente e escondem a complexidade.
Esses neobancos em cadeia agregam liquidez entre cadeias, automatizam taxas de gás e pontes, incorporam abstração de conta inteligente (ERC-4337) e oferecem experiências de um toque para ganhar rendimento, gastar stablecoins ou emprestar contra colaterais em cripto.
Recentes captações notáveis nesta categoria:
Veera – $10M+ para seu aplicativo de banco em cadeia voltado para dispositivos móveis com pontuação de identidade financeira embutida
Rodadas semelhantes para aplicativos como Lava, Soul, Porta e outros agora em sigilo
Os investidores estão dizendo explicitamente:
Os canos estão construídos. Agora financiamos as belas torneiras.
Da Caça por Rendimentos aos Hábitos Financeiros do Dia a Dia
O crescimento anterior do DeFi foi quase totalmente impulsionado por incentivos. Os usuários cultivaram tokens, os rendimentos colapsaram, o TVL desapareceu.
A nova geração de neobancos em cadeia inverte o modelo. Eles se concentram em comportamentos diários e persistentes:
Poupança em stablecoins de alto rendimento (mas com auto-compounding e sem reivindicações manuais)
Cartões de débito em cripto com cashback pago em BTC ou ETH
Pagamentos instantâneos transfronteiriços
Depósito direto da folha de pagamento em carteiras autônomas
Empréstimos subgarantidos impulsionados por pontuações de crédito em cadeia
Esses produtos criam retenção que sobrevive a mercados de baixa porque as pessoas os usam mesmo quando os preços estão estáveis ou caindo.
Identidade em Cadeia: A Peça Que Faltou a Finança Tradicional Não Pode Oferecer
À medida que essas plataformas começam a oferecer produtos de empréstimo e baseados em risco, elas enfrentam a mesma pergunta que os bancos: Como você avalia usuários sem bureaus de crédito centralizados?
A resposta que está surgindo em cripto: sistemas de reputação em cadeia que preservam a privacidade e são portáteis.
A pontuação de identidade financeira da Veera, por exemplo, combina dados off-chain verificados (KYC quando necessário) com histórico de transações em cadeia para gerar um perfil de crédito dinâmico que os usuários realmente possuem e podem levar entre plataformas.
Isto é potencialmente revolucionário para os estimados 1,7 bilhões de adultos não bancarizados em todo o mundo que não têm histórico de crédito tradicional, mas agora têm anos de atividade comprovável em cadeia.
Mercados Emergentes São o Verdadeiro Motor de Crescimento
Enquanto usuários dos EUA e da Europa já têm Chase, Revolut e Nubank, centenas de milhões na LatAm, África, Sudeste Asiático e Sul da Ásia têm sistemas bancários quebrados ou inexistentes.
Para eles, um neobanco em cadeia não é um produto cripto—é simplesmente o melhor aplicativo bancário que já tiveram.
Prioridade para dispositivos móveis, onboarding instantâneo, contas de poupança USDC rendendo 8–12% e remessas sem taxas superam qualquer coisa disponível localmente. As curvas de adoção nessas regiões já são parabólicas.
O Que Isso Significa para os Investidores em 2026 e Além
Os vencedores deste ciclo provavelmente não serão os maximalistas ideologicamente puros ou os protocolos com as máquinas virtuais mais complexas.
Os vencedores serão as equipes que fazem a cripto parecer chata—da melhor forma possível.
Quando sua mãe, seu motorista ou seu primo em Manila usa uma carteira autônoma todos os dias sem nunca perceber que é “cripto”, é quando a indústria finalmente escala.
E é exatamente onde o dinheiro inteligente está apostando agora.
