Cobre.
Nos últimos dois meses, comprei mais de 3 toneladas de cobre físico.
Eu aluguei uma unidade de armazenamento especificamente para isso.
E eu planejo comprar 1 tonelada todos os meses daqui para frente.
Este não é um comércio.
Esta é uma posição geracional.
Aqueles que entendem por que o cobre é importante agora entenderão para onde o mundo está indo.
O CHOQUE ENERGÉTICO DA IA QUE NINGUÉM ESTÁ PRECIFICANDO
A demanda por cobre não está explodindo apenas por causa dos carros elétricos.
Está explodindo porque a IA funciona com eletricidade — e eletricidade funciona com cobre.
Os data centers de IA são máquinas sedentas por energia e intensivas em calor.
Eles exigem grandes atualizações de transmissão, fiação densa, transformadores e sistemas de resfriamento cada vez mais líquidos que dependem de placas, tubos e encanamentos de cobre.
Uma projeção recente para 2026 estima que a capacidade dos data centers globais pode crescer 10× até 2040.
Você não pode conectar isso à rede existente.
A rede deve ser reconstruída — e o cobre é o gargalo.
A TRANSIÇÃO VERDE ESTÁ ACELERANDO, NÃO DIMINUINDO
Mesmo sem IA, os números são impressionantes.
Um veículo elétrico usa aproximadamente 3× mais cobre do que um veículo a combustão
Turbinas eólicas, fazendas solares, armazenamento de baterias e infraestrutura de carregamento são todos intensivos em cobre
O mundo está tentando reconstruir todo o seu sistema de energia em ~25 anos
Usando um metal que ainda não foi minerado.
O CLIFF DE SUPPLY (ESTE É O ALPHA REAL)
É aqui que a comparação com o Bitcoin se torna literal.
Não há soluções rápidas do lado da oferta.
Leva de 17 a 20 anos para licenciar e construir uma grande mina de cobre.
Mesmo que uma descoberta massiva fosse feita hoje, não produziria oferta significativa até a década de 2040.
Enquanto isso:
As leis das jazidas estão diminuindo
Os custos de mineração estão aumentando
O “cobre fácil” já se foi
De acordo com algumas previsões, o mundo enfrenta um déficit anual de cobre de vários milhões de toneladas até a década de 2030.
Esse déficit não pode ser resolvido apenas com preços mais altos — porque o metal simplesmente ainda não existe.
POR QUE EU COMPREI COBRE FÍSICO
Eu não comprei ações de mineração.
As ações são abstrações financeiras sobrepostas a riscos políticos, diluição e jogos contábeis.
Eu comprei escassez física.
Em um mundo de fiat ilimitado, alavancagem ilimitada e código ilimitado,
a verdadeira riqueza é matéria restrita.
O cobre não é opcional.
Você não pode substituí-lo em grande escala.
Os fabricantes pagarão o que for necessário para garantir o suprimento — ou eles fecham.
Quando a pressão atingir, o cobre não será tratado apenas como um metal industrial.
Será tratado como um ativo estratégico.
MINHA VISÃO
O preço atual do cobre é um presente.
O pânico vem depois — quando os estoques acabarem e a demanda se tornar inegociável.
Estou me posicionando cedo.
Silenciosamente.
Implacavelmente.
Vejo você em 2030.