Em 2013, comprei Bitcoin porque vi uma escassez matemática que o mundo não estava precificando. Hoje, estou vendo esse mesmo "desnível de oferta" em outros lugares—mas desta vez, não é feito de código. É feito de Cobre.
Nos últimos 60 dias, mudei mais de 3 toneladas de cobre físico. Até aluguei um armazenamento dedicado para isso. Não é uma "negociação de curto prazo"—é uma posição geracional para a IA e a revolução da Energia.
⚡ O Choque de Energia da IA
O mundo está focado em software de IA, mas está ignorando o gargalo de hardware.
Centros de Dados: Chips de IA são monstros que consomem muita energia. Até 2040, a capacidade global dos centros de dados deve crescer 10 vezes.
A Rede: Você não pode operar uma economia de 2040 em uma rede dos anos 1970. Reconstruir a infraestrutura elétrica do mundo requer enormes quantidades de cobre para transformadores, fiação e refrigeração líquida de alta densidade.
📉 A Dinâmica de Suprimento do "Bitcoin"
A matemática para o cobre está se tornando tão certa quanto um evento de halving:
O Tempo de Espera: Leva de 17 a 20 anos para colocar uma nova mina de cobre em operação. Mesmo que encontrássemos um depósito maciço hoje, ele não chegaria ao mercado até a década de 2040.
Graus Decrescentes: Estamos cavando mais fundo por menos metal. O "cobre fácil" se foi.
O Déficit: Analistas preveem um déficit anual de vários milhões de toneladas até 2030. Você pode imprimir mais moeda fiduciária, mas não pode "imprimir" mais cobre.
🏗️ Escassez Física > Abstrações Financeiras
Estou evitando ações de mineração. As ações são apenas papel revestido com risco político e jogos de gestão. Eu quero a commodity em si.
Em um mundo de impressão digital ilimitada e conteúdo gerado por IA, a matéria restrita é o armazenamento de valor definitivo. Quando a pressão chegar, os fabricantes não se importarão com o preço—eles pagarão qualquer coisa para manter suas fábricas em funcionamento.
O presente é o preço atual. O pânico vem quando os estoques chegam a zero.
Eu te vejo em 2030. 🥂
