BitMine Immersion Technologies (BMNR) dá sinais mistos aos traders. Por um lado, a empresa continua a expandir sua operação de staking de Ethereum, o que proporciona uma forte estratégia de tesouraria a longo prazo. Por outro lado, a estrutura de preços das ações da BMNR está mais fraca, e um padrão de baixa está se formando no gráfico diário.
BMNR está aproximadamente 21% abaixo nos últimos seis meses. Portanto, há pressão contínua, apesar de uma recuperação de curto prazo de 4% nos últimos cinco dias. Esse contraste forma o cerne do problema. O otimismo em torno do staking cresce, mas o gráfico mostra riscos. Se a narrativa bullish pode superar essa desvantagem técnica, agora depende de uma zona de preço importante.
Padrão de cabeça e ombros de baixa mantém BMNR sob pressão.
BMNR forma um claro padrão de cabeça e ombros no gráfico diário. Este padrão geralmente aparece após um longo aumento e indica que os compradores estão perdendo o controle. O ombro esquerdo e a cabeça já estão no gráfico, e o ombro direito foi formado nas recentes máximas.
O que torna esta situação mais preocupante é a posição do preço em relação aos indicadores de tendência. BMNR está sendo negociado abaixo de todas as médias móveis exponenciais importantes. A EMA de 20 dias foi o último nível de suporte de curto prazo na estrutura, mas este também foi perdido. Quando o preço cai abaixo dessas médias, os aumentos costumam ser breves e não resultam em uma tendência de alta.
A linha do pescoço deste padrão inclina-se ligeiramente para baixo, o que aumenta o risco de queda, pois os vendedores mantêm o controle. Se essa linha do pescoço romper, isso abre a porta para uma queda adicional de 33%, o que pode prolongar a tendência de baixa mais ampla de seis meses. Esta é a imagem técnica com a qual os comerciantes estão lidando agora, mesmo que o número de notícias sobre staking aumente.
Essa tensão faz com que o foco esteja nos fluxos de capital, e se a nova demanda pode salvar a ação de uma queda adicional.
O staking do Ethereum suporta fluxo de capital, mas a correlação aumenta o risco.
A expansão do staking de Ethereum da BitMine é atualmente o fator bullish mais forte por trás da ação. Com o staking, os tokens são bloqueados, um retorno recorrente é gerado e isso mostra um foco de longo prazo em vez de especulação de curto prazo. Isso também explica por que a pressão de venda não acelerou, apesar do padrão de preço de baixa, pois alguns compradores podem estar respondendo ao narrativo positivo de staking.
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Os indicadores de fluxo de capital também mostram esse otimismo. O Chaikin Money Flow observa se grandes quantias de dinheiro estão entrando ou saindo de um ativo, e agora está se movendo contra uma linha de tendência de baixa. Isso sugere que a pressão de acumulação está se acumulando sob a superfície, mesmo enquanto o preço da BMNR permanece fraco.
Mas este sinal não é novo. Configurações de CMF semelhantes no início deste mês não deram em nada e foram seguidas por quedas acentuadas. Para que este sinal realmente conte agora, o CMF deve primeiro romper a linha de tendência de baixa e depois recuperar a linha zero. Enquanto essa confirmação não estiver presente, a entrada permanece cautelosa e não convincente.
A correlação traz ainda mais risco. BMNR tem uma correlação moderadamente positiva de cerca de 0,51 com o Ethereum. Isso significa que a fraqueza no ETH frequentemente afeta a ação. Com o Ethereum, no momento da redação, 2,5% mais baixo dia a dia, a pressão contínua sobre o ETH pode limitar a entrada de capital e obstruir qualquer rompimento do CMF.
Assim, o comportamento do preço em níveis importantes determina a direção final.
$30 separa a estabilização da queda do preço das ações da BMNR.
Agora tudo gira em torno de um nível. A área de $30 é um dos principais níveis de suporte. Em janeiro, o preço da BMNR perdeu brevemente este nível, mas o recuperou rapidamente, mostrando que há demanda lá. Permanecer acima de $30 também daria à BitMine a chance de reconquistar a EMA de 20 dias.
Uma queda persistente abaixo de $30 abre o caminho para $25. Se isso romper, confirma a ruptura do padrão de cabeça e ombros para baixo e expõe a BMNR a mais quedas – até mesmo na direção da área de $19.
Permanecer acima de $30 não significa recuperação imediata. Isso apenas evita danos estruturais. Para enfraquecer o padrão de baixa, a BMNR deve primeiro recuperar o nível de $34 e estabilizar acima da área do ombro direito. Também será necessário uma recuperação acima das médias móveis importantes, algo que a ação teve dificuldade nas últimas semanas.
BitMine está há meses construindo uma forte posição de staking em Ethereum, e essa estratégia continua atraindo capital de longo prazo. Mas, a curto prazo, o gráfico ainda é predominante.
Até que o nível de $30 seja mantido de forma convincente, o risco de uma queda maior permanece. Isso se aplica, independentemente de quão forte o narrativo de staking se torne.