Esta postagem trata de uma séria crise econômica que pode afetar os mercados globais. Ela discute o Federal Reserve (Fed), o banco central da China, dívida, injeção de liquidez e os preços do ouro e da prata, entre outros. Eu explico isso de forma abrangente, em um gujarati simples, para que você tenha clareza.

Crise silenciosa: Mercados globais chegaram à beira 🔑

O Federal Reserve (banco central americano) divulgou novos dados macroeconômicos, e eles são muito piores do que o esperado. Estamos caminhando para a queda dos mercados globais, e a maioria das pessoas nem está ciente disso. Isso é um sinal muito negativo para esses mercados. Se você está segurando ações, cripto ou outros ativos no momento, os próximos dias não serão bons.

Tudo isso não é normal. Está surgindo um problema gradual no financiamento (disponibilidade de dinheiro) entre bancos e instituições financeiras, e quase ninguém está se preparando. O Fed já está agindo com pressa.

O balanço do Fed aumentou - mas isso não é QE!

O balanço do Fed aumentou $105 bilhões.

Liquidez de $74,6 bilhões adicionada à instalação de repo em pé.

Títulos lastreados em hipotecas (MBS) aumentaram $43,1 bilhões.

Apenas $31,5 bilhões em Treasuries.

Isso não é "QE" ou impressão de dinheiro. Isso é liquidez de emergência! Porque o financiamento está apertado, os bancos precisam de dinheiro urgentemente. Quando o Fed pega mais MBS (do que Treasuries), isso é um sinal de alerta. A qualidade do colateral está diminuindo, o que acontece apenas em tempos de tensão.

Grande problema: A dívida americana atinge níveis recordes

A dívida nacional americana ultrapassa $34 trilhões, e está crescendo mais rápido que o PIB. Os custos de juros se tornaram explosivos - se tornaram uma grande parte do orçamento federal. Agora, nova dívida é emitida apenas para pagar os juros da dívida antiga. Isso é "uma armadilha da dívida"!

Treasuries (títulos do governo) não são "livres de risco". Isso depende de confiança, e essa confiança está começando a se romper:

Os compradores estrangeiros diminuíram.

Inflação e altas taxas de juros queimam dedos.

O Fed terá que se tornar o último comprador. Quando os mercados de financiamento se apertam e o colateral se torna fraco, a lacuna de trilhões de dólares não será suportada.

Esse não é apenas um problema americano - a China também está em situação semelhante

O Banco Central da China (PBoC) injetou 1,02 trilhões de yuans através de repos reversos em uma semana.

Países diferentes, problema semelhante: excesso de dívida, falta de confiança.

O sistema global depende de passivos (dívida) que ninguém quer manter.

Quando os EUA e a China bombeiam liquidez juntos, isso não é estímulo - é um bloqueio do encanamento financeiro (sistema). As pessoas acham que isso é "altista", mas isso é um erro. Não é para bombear preços, é para manter o financiamento vivo. Quando isso quebrar, tudo ficará em apuros.

A ordem da crise é sempre a mesma:

Bonds antes de tudo.

Tensões visíveis nos mercados de financiamento (antes das ações).

O mercado de ações ignora - e depois quebra.

Cripto está morrendo mais.

Sinal verdadeiro: Ouro e prata em preços recordes

Ouro e prata estão em níveis recordes. Esse crescimento não é inflação - é capital migrando de dívida soberana (títulos do governo) para ativos reais (ouro). Isso não acontece em um sistema saudável.

Já vimos isso antes:

2000: Antes do colapso da dot-com.

2008: Crise financeira global.

2020: O mercado de repo congelou.

Toda vez que houve recessão. O Fed está preso: se imprimir, os metais sobem e a perda de controle acontece; se não, o financiamento para e a dívida se torna impossível.

Esse não é um ciclo normal - o balanço, colateral e a dívida soberana estão se tornando uma crise silenciosa. Quando isso se tornar claro, a maioria das pessoas estará em posições erradas. Prepare-se para viver em 2026.

A nova liquidez do Fed e o balanço patrimonial

O balanço do Fed planeja aumentar em $45 bilhões por mês a partir de janeiro de 2026, com $25 bilhões para apoiar reservas. O Facility de Repo em Pé (SRF) viu recentemente uma retirada de $26-50 bilhões, o maior desde 2020 - isso mostra o estresse de financiamento. As participações em MBS estão diminuindo, enquanto os Treasuries estão estáveis, o que é um sinal de estresse colateral.

Dívida EUA-China e injeção do PBOC

A dívida americana ultrapassou $38,5 trilhões, mais cedo do que o esperado - $114.000 por pessoa e $285.000 por família. O PBOC da China injetou CNY300 bilhões (USD43 bilhões) líquidos em janeiro, e recentemente RMB158,3 bilhões em repos reversos - isso mostra o estrangulamento do financiamento global. Ambos os países enfrentam o mesmo problema: mais dívida, menos confiança.

Preços recordes de ouro e prata e interpretação

Ouro atingiu $4.563/onça e prata $83,50/onça - devido a riscos geopolíticos e expectativas de cortes do Fed. Isso está se afastando da dívida soberana em direção a ativos reais, como visto antes de crises como 2008/2020.

Impacto no cripto e a próxima ordem

Cripto é sensível à liquidez, então sofrerá mais em tensões de financiamento - bonds > funding > ações > cripto. O Fed está preso: se imprimir, os metais sobem; se não, recessão. Essa crise de balanço pode se agravar em 2026.