A pressão de venda se espalha pelo mercado de criptomoedas
De acordo com os dados do mercado, o Bitcoin caiu mais de 4% em 24 horas, de 92.500 USD para cerca de 88.700 USD na noite de terça-feira, horário dos EUA. O Ethereum também enfrentou pressão similar, perdendo mais de 7%, recuando para cerca de 2.950 USD. A queda ocorreu de forma rápida e intensa, refletindo a fuga de ativos de risco à medida que os investidores enfrentam uma série de incertezas macroeconômicas.
O Bitcoin caiu mais de 4% nas últimas 24 horas, de cerca de 92.500 USD para cerca de 88.700 USD.
Esse movimento mostra que a cripto ainda não consegue se desvincular do panorama financeiro global, especialmente em períodos de estresse de liquidez e forte volatilidade do mercado tradicional.
As ações dos EUA registraram a maior queda em meses.
Paralelamente à queda das criptomoedas, os principais índices de ações dos EUA também fecharam em território negativo. O S&P 500 e o Nasdaq Composite caíram mais de 2%, enquanto o Dow Jones Industrial Average perdeu quase 1,8%. Este foi o pior dia de negociação para os três índices desde outubro do ano passado, indicando que a pressão de venda não é mais apenas local.
A fraqueza das ações dos EUA contribui para reforçar a mentalidade defensiva, fazendo com que o capital se retire de ativos de alta volatilidade, incluindo Bitcoin e altcoins.
As ações relacionadas a criptomoedas enfrentam pressão dupla.
Não apenas o preço dos ativos digitais caiu acentuadamente, mas as ações relacionadas ao setor de criptomoedas também despencaram. A Coinbase, uma das maiores exchanges de criptomoedas dos EUA, fechou com uma queda superior a 5%. A Circle - a emissora do stablecoin - perdeu cerca de 7,5%.
Enquanto isso, a Strategy (a empresa que possui a maior quantidade de Bitcoin entre as empresas listadas) caiu quase 8%, enquanto a BitMine Immersion, a empresa que possui a maior reserva de Ethereum do mundo, registrou uma queda superior a 9%. Esse movimento reflete a pressão dupla tanto do mercado financeiro tradicional quanto da cripto.
A liquidação de posições alavancadas aumenta a pressão de queda.
De acordo com os especialistas, uma das principais razões para a queda do mercado é a onda de "descarte de alavancagem". Quando os preços começam a ajustar, as posições longas que usam alta alavancagem são forçadas a liquidar, criando um efeito dominó.
Dados agregados do mercado mostram que o valor total das liquidações nas últimas 24 horas atingiu cerca de 1,07 bilhão USD, sendo que quase todo o montante veio de posições compradas (long). A liquidação forçada ocorre quando o trader não possui mais ativos suficientes para manter a posição, aumentando assim a pressão de venda.
Os títulos japoneses tornaram-se o "epicentro" do mercado.
O fator macroeconômico mais notável nesta onda de volatilidade vem do mercado de títulos do governo japonês. Os rendimentos dos títulos de longo prazo dispararam para os níveis mais altos em várias décadas, com o rendimento de 10 anos subindo quase 20 pontos base em apenas dois dias – o maior aumento desde 2022.
Os títulos com vencimento em 30 anos até registraram o maior aumento diário desde 2003. A venda massiva de títulos no Japão causou um efeito de contágio, gerando uma onda de preocupação global. Alguns traders chamam esse fenômeno de "Japanic", referindo-se à histeria originada do mercado japonês.
O impacto em cadeia no mercado global.
O Japão é atualmente um dos países que detém a maior quantidade de títulos do Tesouro dos EUA fora dos Estados Unidos. Portanto, qualquer volatilidade significativa no mercado de títulos do Japão também pode ter um efeito de contágio no mercado financeiro internacional.
Nesse contexto, o ouro, por sua vez, segue a tendência oposta ao aumentar de preço, refletindo a demanda por refúgio seguro. Em contraste, ações, títulos, dólar americano e Bitcoin enfrentam pressão de ajuste.
Os níveis técnicos importantes do Bitcoin.
Olhando para a frente, muitos analistas acreditam que a faixa de suporte de 87.000-88.000 USD está desempenhando um papel crucial para o Bitcoin. Se esse nível for quebrado de forma decisiva, o mercado pode testemunhar um ajuste mais profundo em torno da área de 85.000 USD.
Além disso, os investidores estão monitorando de perto os sinais do Federal Reserve dos EUA, a evolução das tensões comerciais, o grau de resfriamento da alavancagem no mercado de derivativos, bem como os fluxos de capital de fundos de ETF e investidores institucionais para avaliar a possibilidade de uma estabilização do mercado.