🚨 FATO: O governo dos EUA fechará em 6 dias.
Da última vez que isso aconteceu, o ouro e a prata atingiram novos máximos históricos.
Mas se você está segurando ações ou ativos de risco, tenha extrema cautela.
Estamos entrando em um apagão total de dados.
Aqui estão as 4 ameaças reais 👇
1️⃣ Apagão de dados
Sem CPI. Sem relatórios de empregos.
O Fed e os modelos de risco ficam cegos.
O VIX deve ser reprecificado para cima para refletir a incerteza.
2️⃣ Choque de colateral
Com avisos de crédito existentes, um fechamento pode desencadear um rebaixamento.
As margens de repo disparam.
A liquidez é destruída.
3️⃣ Congelamento de liquidez
O buffer RRP está seco.
Não há rede de segurança restante.
Se os dealers começarem a acumular dinheiro, os mercados de financiamento entram em colapso.
4️⃣ Gatilho de recessão
Cada semana de fechamento corta ~0,2% do PIB.
Isso é o suficiente para levar uma economia estagnada a uma recessão técnica.
📉 Durante o último estresse de financiamento significativo (março de 2020),
o spread SOFR–IORB explodiu.
👀 Observe o spread SOFR–IORB.
Se começar a se alargar, isso significa que os mercados privados estão morrendo de fome por dinheiro enquanto o Fed está sentado em um monte dele — exatamente o que vimos em 2020.
Isso parece assustador — mas não se preocupe.
