Prática deliberada em negociação

想必大多数新手投资者，或者我们常说的“韭菜”，都是在牛市的浪潮中进入市场的。因为在牛市中，大家看到身边的人都在赚钱，心理自然会产生跟风的冲动。没有人愿意看到别人赚了大钱自己却亏损，所以大家纷纷加入市场，希望也能从中分一杯羹。

Essa situação levou muitos novatos a experimentarem uma rápida valorização logo ao entrar no mercado. Seja comprando as chamadas “moedas alternativas” ou “moedas de cachorro”, é possível obter lucros flutuantes significativos a curto prazo devido à euforia do mercado. No entanto, essa valorização geralmente é passageira, e logo vem a correção do mercado ou um erro na operação, podendo levar à perda total dos fundos. Nesse momento, muitos começam a se dedicar seriamente ao aprendizado de técnicas de negociação, explorando como melhorar suas habilidades de negociação.

Treinamento falho

O mercado financeiro compartilha muitas semelhanças com profissões como atiradores de elite, pilotos e até mesmo médicos, todas exigindo aprendizado contínuo por meio de erros. Para muitos, uma perda no mercado leva à completa desconfiança em relação à análise técnica e aos sistemas de negociação, resultando em relutância em continuar operando. Isso reflete a falta de treinamento suficiente por meio de erros — a incapacidade de vivenciar contratempos sistemáticos e aprender com eles.

Nessa situação, sugiro um método mais eficaz. Antes, eu recomendaria 30 operações de acordo com seu próprio sistema de negociação, mas descobri uma maneira melhor. Ou seja, você pode definir uma meta intencionalmente, como decidir usar uma certa quantia de capital para negociações experimentais com o objetivo de perder 20 vezes. Esse processo pode parecer extremo, mas, na realidade, por meio de tal experimento, você obterá novos conhecimentos.

Por que essa abordagem funciona? Porque quando você decide conscientemente perder dinheiro, muitas vezes descobre que não perde tanto quanto esperava. Em outras palavras, após essas operações, você adquire uma compreensão mais profunda do mercado e do seu sistema. Se você ainda estiver lucrando após essas 20 operações, terá uma compreensão mais profunda da natureza do trading. Por outro lado, se você tentar ganhar dinheiro com 20 operações em vez de validar seu sistema, sua mentalidade se tornará mais madura e estável.

Muitos investidores, e até mesmo alguns observadores, frequentemente começam a reclamar do mercado ou dos indicadores técnicos sem sequer realizar 20 operações usando um sistema completo. O aprendizado e o progresso verdadeiramente eficazes exigem prática sistemática e consolidação, não apenas reclamações ou seguir tendências cegamente. Espero que todos levem cada operação a sério, aprendam com seus erros e aprimorem continuamente suas habilidades de negociação.

Supere a ganância e o medo.

No processo de negociação, frequentemente nos deparamos com diversas questões psicológicas, como ganância e medo, que são obstáculos psicológicos bem conhecidos. No entanto, dentre essas muitas questões psicológicas, existe uma que é particularmente difícil de superar. Quase todo trader se depara com essa mentalidade, e muitas pessoas lutam para se livrar dela ao longo da vida. Trata-se da mentalidade de "sempre querer obter o último lucro possível".

Por exemplo, você pode transformar um investimento de 100.000 yuans em 300.000 yuans em um único movimento do mercado, ou até mesmo, por pura sorte, algumas pessoas transformam 100.000 yuans em 1 milhão de yuans. Nesse ponto, seu investimento alcançou um crescimento significativo. Teoricamente, uma vez que seu capital tenha se multiplicado por um certo valor, obter um lucro, mesmo que pequeno, torna-se extremamente difícil. Por exemplo, você precisaria obter um retorno de 10% para transformar 300.000 yuans em 330.000 yuans, o que representa um aumento de 30% em relação ao seu investimento inicial. Se você conseguisse dobrar seu investimento novamente, seu retorno seria três vezes o capital inicial.

Essa vontade psicológica de "aproveitar ao máximo o lucro" é muito comum, e muitos traders experientes têm dificuldade em superá-la. Isso é abordado no livro *Short-Term Sniper*, que explica como lidar com esse desafio psicológico. Embora todos conheçamos o princípio de "lucrar no meio, não no começo ou no fim", muitas vezes é difícil aplicá-lo na prática.

Muitos traders que eu considerava especialistas também sofreram chamadas de margem durante mercados de baixa. Os fracassos deles me chocaram e me tornaram mais cauteloso nas minhas negociações, focando no crescimento composto. Essa experiência me fez perceber que até mesmo traders experientes podem falhar devido a fatores psicológicos.

Portanto, o que realmente importa é manter uma mentalidade estável durante as negociações, sem se deixar influenciar por flutuações de curto prazo ou ganância. O mercado financeiro não é um lugar fácil para ganhar dinheiro; se fosse, não haveria tantos perdedores. Seguir a estratégia correta e manter a racionalidade são essenciais para alcançar retornos estáveis ​​a longo prazo.

 

Técnicas de curto prazo

No mundo da análise técnica, o foco de hoje é revisar algumas técnicas históricas de negociação de curto prazo e simplificá-las em explicações fáceis de entender. Sempre acreditei que, desde que você compreenda a lógica mais básica, a essência de qualquer método de negociação permanece inalterada. Uma vez que você entende isso, analisar padrões técnicos como formações, fundos duplos, topos duplos, cunhas e bandeiras de alta se torna muito mais simples e intuitivo.

O padrão central das negociações de curto prazo

Um dos padrões mais fáceis de entender no trading de curto prazo é a correção após uma alta repentina, e essas correções normalmente exibem um padrão equidistante de 1:1. Explicarei esse conceito com mais detalhes e exemplos posteriormente. Padrões comuns de curto prazo incluem AB=CD e o padrão impulsivo em forma de N, que são ferramentas simples e práticas para o trading de curto prazo.

O principal fator que impulsiona as flutuações de curto prazo: o sentimento.

As flutuações de curto prazo são impulsionadas principalmente pelo sentimento do mercado. Ao contrário do trading de longo prazo, onde o sentimento costuma ser o único fator de influência, o trading de longo prazo é influenciado por fatores mais complexos, como taxas de juros e inflação. Não é possível determinar mudanças fundamentais observando aumentos ou quedas repentinas em gráficos de 5 minutos ou 1 hora, pois as mudanças fundamentais são tipicamente complexas e de longo prazo. Por exemplo, uma redução de produção pela metade é uma mudança fundamental, mas seu impacto no mercado é de longo prazo e não desencadeia imediatamente uma alta ou queda acentuada. Portanto, as flutuações de preço no trading de curto prazo refletem, em maior medida, as mudanças instantâneas no sentimento do mercado.

A diferença entre subir e descer

Nos mercados de criptomoedas e forex, os movimentos de alta e de baixa não são exatamente iguais. Se você observar mercados como o de ouro, forex ou índices de ações, a lógica por trás dos movimentos de alta e de baixa é tipicamente simétrica; uma queda é simplesmente uma reversão de um movimento de alta. No entanto, nos mercados de criptomoedas e ações, a lógica por trás de suas flutuações é diferente.

A alta dos preços geralmente começa com alguns compradores, atraindo gradualmente mais participantes. Por exemplo, depois de comprarmos, podemos publicar online incentivando outros a fazerem o mesmo; esse processo é gradual. A queda dos preços, por outro lado, costuma ser resultado de uma rápida liberação de pânico. Seja por notícias falsas ou outros eventos inesperados, os investidores podem entrar em pânico repentinamente e vender rapidamente. Essa liberação de pânico costuma ser breve, mas intensa, causando uma clara diferença na movimentação dos preços entre a alta e a queda.

 

Abrace as mudanças do mercado

Através de minha vasta experiência em negociação, gradualmente percebi uma verdade crucial: sempre que você tem expectativas sobre os movimentos do mercado, ele frequentemente se move de maneiras inesperadas. Portanto, o mais importante na negociação é focar nos níveis de suporte e resistência, concentrando toda a sua atenção nesses pontos-chave e evitando noções preconcebidas sobre a direção do mercado. Quando o mercado dá um sinal claro, uma ação decisiva é essencial para aproveitar melhor as oportunidades de negociação.

No mercado financeiro, mesmo que você se prepare para cinco cenários possíveis, uma vez que você tenha uma expectativa sobre o mercado, ele ainda pode se mover em uma sexta direção. Aqueles que afirmam que suas previsões são altamente precisas são, em sua maioria, traders inexperientes, talvez com apenas um ou dois meses de experiência no mercado. Traders que realmente acumularam anos de experiência no mercado acabam entendendo a futilidade das previsões.

Aumento repentino de preços e stop-loss: como aproveitar a oportunidade

Resumindo: os movimentos do mercado são, na verdade, difíceis de resumir de forma simples. Muitas vezes, precisamos observar um forte sinal de alta antes de considerar entrar em uma operação. Por exemplo, em uma operação de compra, vários membros do meu grupo e eu entramos no mercado quase ao mesmo tempo. Embora todos tenhamos encontrado ordens de stop-loss, não foi uma decisão totalmente errada. Optamos por entrar porque o mercado apresentou uma forte alta, mas ela não se sustentou, o que levou ao acionamento do stop-loss. O importante é que somente quando a alta for muito forte haverá uma oportunidade de alta subsequente. Se o ímpeto de alta for insuficiente, é melhor sair com um stop-loss do que tentar entrar novamente no mercado facilmente.

Além disso, a negociação lateral, especialmente a negociação lateral em uma faixa estreita, é o padrão de mercado mais difícil de operar. No passado, eu geralmente evitava esses mercados laterais porque eles frequentemente apresentavam armadilhas de falsos rompimentos: os preços podiam romper e imediatamente recuar, para depois subir novamente, tornando-os difíceis de prever. Mas agora, avalio o mercado com base na duração e magnitude da correção, combinadas com a experiência passada. Se a negociação lateral atingir o tempo estimado de correção sem um recuo significativo, entrarei no mercado de forma mais proativa.

Formas de mercado simples e complexas

No mercado financeiro, alguns padrões são relativamente simples e fáceis de operar, como o padrão clássico de bandeira de alta. Este padrão é muito direto; basta esperar por um rompimento para operar, tornando-o simples e prático. No entanto, padrões tão ideais não são comuns no mercado.

Mais comumente, surgem padrões oscilatórios complexos, tipicamente acompanhados por recuos, com as máximas diminuindo gradualmente ou permanecendo estáveis. Quando um forte padrão de rompimento de candlestick aparece, geralmente é um bom sinal de entrada e relativamente fácil de operar.

Curto prazo versus longo prazo, contratos versus mercado à vista.

No mercado financeiro, a lógica de lucro para estratégias de curto e longo prazo difere significativamente. O investimento de longo prazo baseia-se principalmente em aumentos substanciais de preços, enquanto o trading de curto prazo concentra-se mais na acumulação de lucros e perdas. A maioria das pessoas, talvez 80%, frequentemente cai na armadilha do "viés de recência".

Analisando o desempenho do mercado no último ano e meio, manter posições à vista foi, sem dúvida, a estratégia mais lucrativa. Independentemente do tipo de negociação de contratos que você tente, é difícil superar os retornos obtidos com posições à vista, a menos que você utilize alta alavancagem. No entanto, embora a alta alavancagem possa gerar retornos maiores, ela também acarreta riscos extremamente elevados, podendo facilmente levar a chamadas de margem. Portanto, em negociações sensatas, manter posições à vista tem sido a opção mais estável e com maior potencial de retorno no último ano e meio.

No entanto, precisamos reconhecer que manter ativos físicos nem sempre é a melhor opção. Por exemplo, se o preço subiu de 15.000 ou 16.000 para 60.000, o aumento foi de aproximadamente quatro vezes. Se mantivermos o ativo a 60.000 agora, é possível alcançar outro aumento de quatro vezes no futuro? Isso significaria que o preço precisaria subir para perto de 200.000 ou até mesmo 280.000. Isso é claramente muito mais difícil do que antes, portanto, continuar a manter ativos físicos pode não ter mais as mesmas vantagens de antes.

Outro problema de manter ativos físicos é que você só consegue ganhar dinheiro quando o mercado está em alta. Durante períodos de volatilidade do mercado, manter ativos físicos pode ser extremamente angustiante. Embora eu e alguns investidores de longo prazo tenhamos mantido nossos investimentos, muitos outros foram forçados a vender devido às flutuações do mercado, perdendo a paciência e a confiança.

Em contrapartida, concentrar-se na negociação de contratos pode ser mais vantajoso em mercados voláteis. Oscilações de grande ciclo frequentemente se manifestam como reversões repetidas de tendência de alta e de baixa em prazos menores. Com a negociação de contratos, é possível obter lucros mesmo em mercados voláteis.

Ajustar as estratégias de acordo com as condições de mercado.

Em geral, diferentes ambientes de mercado exigem diferentes estratégias de negociação. No passado, manter posições à vista era uma escolha sábia, mas, com as mudanças do mercado, a negociação de contratos futuros também demonstrou suas vantagens exclusivas em determinados momentos. A chave é ajustar as estratégias de negociação de forma flexível, de acordo com as condições reais do mercado, para maximizar os lucros.

Portanto, lembre-se disto: faça apenas as operações adequadas às condições de mercado. Nunca se prenda a uma única estratégia; em vez disso, adapte-se com flexibilidade às mudanças do mercado.

 

Não se rotule: a chave para se adaptar com flexibilidade às mudanças do mercado.

No mundo dos investimentos, quero compartilhar um método muito importante: não se rotule. Quando você se rotula, é fácil reforçar esse rótulo inconscientemente, limitando seu pensamento e suas ações. Claro, alguns rótulos são inevitáveis, como ser investidor, trader ou nossa identidade — chinês, descendente de chineses. Esses são rótulos que não podemos mudar, nem precisamos mudar. Mas, no mundo dos investimentos, alguns rótulos podem ser evitados, e até mesmo devem ser evitados.

Algumas pessoas têm o hábito de se rotularem, por exemplo, com frases como "Sou um trader profissional de curto prazo" ou "Me concentro em operações à vista". Eu nunca me defino dessa forma; prefiro me chamar de "especulador profissional". Isso porque, uma vez que você se rotula, é fácil se apegar a esse rótulo em suas negociações, o que pode gerar resistência quando se depara com oportunidades de mercado que não se encaixam nele. Por exemplo, alguém que se identifica constantemente como um "blogueiro otimista" pode ter dificuldades para navegar objetivamente em um mercado de baixa, porque isso contradiz o rótulo que ele mesmo definiu.

Como as etiquetas afetam seu pensamento e personalidade?

Não se rotular é importante não só nos negócios, mas também no desenvolvimento pessoal. Eu costumava ser um "vendedor" animado e falante quando trabalhava no mundo corporativo. Naquela época, eu impulsionava as vendas através de emoções positivas e habilidades de comunicação, mas com o tempo, minha personalidade se tornou mais estável. Essa transformação se deveu, em parte, ao fato de eu ter deixado de me atribuir rótulos fixos de personalidade e, em vez disso, ter me permitido adaptar e ajustar-me a diferentes fases e ambientes.

Se for colocar etiquetas, use etiquetas grandes.

É claro que não podemos evitar completamente os rótulos, pois eles podem, às vezes, nos ajudar a esclarecer nossa autoimagem. Mas, se vamos nos rotular, usemos rótulos mais amplos que englobem mais possibilidades, como o rótulo "pessoa", que, por si só, possui infinitas possibilidades. Não use rótulos excessivamente específicos, como "negociar apenas à vista" ou "negociar apenas contratos", pois eles limitarão sua perspectiva sobre o mercado e o impedirão de responder com flexibilidade às diferentes condições de mercado.

Ajustes flexíveis para se adaptar ao mercado.

As oportunidades de lucro no mercado são limitadas em escopo e sensíveis ao tempo. Assim como nos programas de negociação quantitativa, nenhuma estratégia isolada pode permanecer eficaz indefinidamente. À medida que as condições de mercado mudam, precisamos ajustar nossos programas. Da mesma forma, na negociação manual, devemos ajustar nossos sistemas e estratégias de negociação quando o mercado muda. Se você se apegar demais a uma abordagem específica, ficará preso e perderá oportunidades de se adaptar a novos mercados.

Frequência de negociação, taxa de acerto, relação lucro/prejuízo

No mercado financeiro, existe um equilíbrio entre frequência de negociação, taxa de acerto e relação lucro/prejuízo; esses três aspectos geralmente são mutuamente exclusivos. Você só pode escolher dois para otimizar e precisa fazer concessões no terceiro. Essa compensação é inevitável em todas as circunstâncias.

Alta frequência, alta taxa de acerto, baixa relação lucro/prejuízo.

Um exemplo clássico dessa estratégia é a lógica de negociação de Abramovich, particularmente adequada para "scalping". A essência do scalping reside em entradas e saídas frequentes do mercado, capturando flutuações mínimas de preço por meio de operações de alta frequência. Como esse método normalmente apresenta uma alta taxa de acerto, podendo chegar a 80%, 90% ou até 95%, o número de operações perdedoras é extremamente baixo.

No entanto, a relação risco-recompensa do scalping costuma ser inferior a 1, o que significa que o lucro em cada operação pode ser menor do que o prejuízo. Em outras palavras, mesmo que você ganhe uma vez, pode perder mais em uma operação perdedora. Para a maioria dos scalpers, essa baixa relação risco-recompensa é uma característica inerente à estratégia e precisa ser aceita. É claro que scalpers excelentes podem compensar essa desvantagem com uma taxa de acerto muito alta, mas, quando ocorre uma perda, o drawdown tende a ser bastante grande.

O scalping é ideal para traders extremamente avessos ao risco. Algumas pessoas se sentem muito inseguras mesmo com a perda de um único ponto e precisam de muito tempo para ajustar sua mentalidade. Se você é esse tipo de trader, o scalping pode ser mais adequado. Ele permite que operações rápidas sejam concluídas em um curto período de tempo, evitando a pressão psicológica de manter posições por longos períodos.

Em contraste, os investidores que detêm ativos à vista ou ações enfrentam riscos maiores devido à imprevisibilidade. Por exemplo, eventos imprevistos podem ocorrer enquanto você mantém o ativo, como Trump emitir repentinamente uma declaração séria indicando uma repressão ao Bitcoin. Essa retórica política geralmente causa volatilidade significativa no mercado a curto prazo, podendo levar a uma queda brusca do Bitcoin. Embora o Bitcoin possa se recuperar posteriormente, nesse momento, você já estará enfrentando uma perda de 20%. Para alguns, suportar uma perda tão grande a curto prazo é extremamente difícil.

No scalping, eu opero apenas enquanto monitoro o mercado e fecho minhas posições assim que me afasto do computador. Dessa forma, consigo controlar o risco de forma eficaz e evitar ser forçado a abrir posições devido a mudanças repentinas no mercado. O método de lucro do scalping é semelhante ao da construção civil tradicional — embora cada operação possa gerar pequenos lucros, com um retorno anualizado de 30% a 50%, ou até menos, o poder dos juros compostos se torna evidente ao longo de um período de cinco ou oito anos, muitas vezes produzindo resultados surpreendentes.

Alguns operadores de alta frequência utilizam uma estratégia de dimensionamento de posição para aumentar ainda mais os lucros. Por exemplo, se obtiverem um lucro de 1% hoje, aumentarão sua posição em 1% amanhã. Se o stop-loss for originalmente de US$ 100 por operação, será ajustado para US$ 101 amanhã. Dessa forma, os operadores podem melhorar gradualmente sua rentabilidade final.

No entanto, as características fundamentais do scalping permanecem inalteradas: alta taxa de acerto e alta frequência, mas uma relação lucro-prejuízo relativamente baixa. Você pode obter apenas um ou dois pontos de lucro de volatilidade por operação. Mesmo assim, esse método ainda atrai um grande número de traders, especialmente em lugares como o Japão, onde muitas donas de casa e mães que ficam em casa usam seu tempo livre para operar no mercado financeiro diariamente e obter uma renda extra. Embora aparentemente insignificante, o scalping ainda pode gerar retornos consideráveis ​​a longo prazo.

Baixa frequência, alta relação lucro/prejuízo, baixa taxa de acerto

Outra estratégia envolve uma frequência de negociação menor, visando uma relação lucro/prejuízo mais alta, mesmo que isso signifique uma taxa de acerto menor. Essa estratégia é comum em operações com contratos futuros. Para esse tipo de operação, uma relação lucro/prejuízo entre 1,5 e 3 não é incomum. Isso é considerado uma relação lucro/prejuízo relativamente alta para operações de curto prazo. Comparada a operações de longo prazo, essa relação lucro/prejuízo é mais difícil de alcançar em operações de curto prazo.

Nessa estratégia, a taxa de acerto geralmente fica em torno de 50%, ou até menos, talvez em torno de 30% ou 20%. No entanto, devido à alta relação risco-recompensa em cada operação, mesmo com uma baixa taxa de acerto, é possível atingir novos patamares gradualmente por meio de múltiplas operações lucrativas. Por exemplo, na negociação de contratos, sempre que consigo uma ou duas vitórias consecutivas, os lucros da minha conta atingem novos patamares, graças exclusivamente à alta relação risco-recompensa.

Frequência ultrabaixa, alta taxa de acerto, alta relação lucro/prejuízo.

Estratégias caracterizadas por frequência extremamente baixa, alta taxa de acerto e alta relação lucro/prejuízo são frequentemente consideradas entre as abordagens mais robustas e sustentáveis. Essa vantagem é particularmente acentuada no mercado spot.

Desde 2021, tenho utilizado esta estratégia de negociação spot de frequência ultrabaixa, que apresenta uma relação lucro/prejuízo muito alta, geralmente atingindo quatro ou cinco vezes o valor investido, ou até mais. Mais importante ainda, esta estratégia também possui uma excelente taxa de acerto, superior a 80%.

Analisando minhas experiências passadas em negociações, tive apenas duas perdas. A primeira ocorreu em 19 de maio de 2021 e foi causada principalmente por questões psicológicas, e não por problemas com o sistema de negociação. A segunda perda foi relativamente menor, em torno de 5% a 8%. Considerando o ponto mais alto da negociação e o fato de que converti parte dos meus Bitcoins em outros ativos na ocasião, a perda total foi de apenas cerca de 15%.

Em resumo, esta estratégia de negociação spot de baixíssima frequência, alta taxa de acerto e alta relação risco-retorno otimiza a eficiência da utilização do capital, reduzindo os riscos associados à negociação frequente e evitando perdas significativas. Embora as oportunidades de negociação sejam limitadas, a relação risco-recompensa para cada operação é muito favorável, e a estabilidade e sustentabilidade desta estratégia foram comprovadas a longo prazo.

No mercado financeiro, as pessoas frequentemente esperam aproveitar oportunidades com altas relações risco-recompensa e altas taxas de acerto, especialmente depois de terem lucrado muito no ano anterior. Algumas pessoas me perguntam se ainda existe a chance de ganhar tanto dinheiro novamente. A pergunta é bastante simples, mas a resposta não é tão otimista.

Essas oportunidades existem, mas não surgem com frequência. Podemos ter que esperar mais seis meses, ou até mais, para encontrarmos oportunidades semelhantes novamente. Mesmo que o mercado volte a subir, a chave é saber se você conseguirá aproveitá-las com uma abordagem sólida e precisa. A taxa de sucesso de cada movimento de alta é diferente, portanto, sua capacidade de agarrar cada oportunidade com eficácia torna-se crucial.

 

Gestão de Armazém

A gestão de posições é crucial no mercado financeiro, especialmente ao aplicar o Critério de Kelly. Embora eu não vá detalhar a derivação do Critério de Kelly aqui, compreender seus princípios básicos é essencial para otimizar estratégias de negociação. O Critério de Kelly visa ajudar os traders a encontrar o tamanho ideal de posição sem aumentar o risco.

A diferença entre o tamanho da posição e o valor do stop-loss

Primeiramente, precisamos esclarecer dois conceitos: tamanho da posição e valor do stop-loss. Muitas pessoas confundem os dois facilmente, mas eles têm significados diferentes na prática. O que muda durante o processo de negociação é o tamanho da posição, enquanto o valor do stop-loss permanece relativamente fixo.

Por exemplo, se você tem um pequeno capital e espera obter lucros significativos a curto prazo, aumentar o tamanho da sua posição pode ser uma escolha inevitável. Para contas pequenas, como você tem outras fontes de renda (como salário), as perdas podem ser compensadas de outras maneiras, permitindo que você aceite posições maiores. No entanto, quando se trata de grandes somas de dinheiro, a pressão psicológica das perdas aumenta exponencialmente.

Cálculo real do tamanho da posição e da perda de stop

Digamos que você tenha um capital total de US$ 10.000. Nesse cenário, você poderia investir US$ 4.000 em uma plataforma de negociação, definindo um stop-loss de 5% a cada operação. Se, em uma determinada operação, sua porcentagem de stop-loss for de 4,32%, você precisa calcular quanto da sua posição deve ser usada para mitigar sua perda máxima planejada. Por exemplo, se você planeja perder no máximo US$ 500 nessa operação, pode determinar o tamanho apropriado da posição dividindo US$ 500 pela porcentagem de stop-loss de 4,32%.

Suponha que você defina uma taxa de stop-loss de apenas 1,7% em outra operação. Usando o mesmo método de cálculo, você descobrirá que o número de posições que você deve abrir desta vez é significativamente maior, e o tamanho da posição também é muito maior do que na operação anterior. No entanto, independentemente do tamanho da posição, o valor do seu stop-loss permanece em US$ 500. Essa é a essência da aplicação do Critério de Kelly.

Muitos traders acreditam erroneamente que uma porcentagem de stop-loss menor permite posições maiores, mas isso é um equívoco. Embora seja aceitável aumentar o tamanho da posição em situações de baixo risco, isso não significa que você possa aumentá-la arbitrariamente. Em vez disso, você precisa calcular e determinar o tamanho ideal da posição antes de cada operação para maximizar a proteção do seu capital.

Resumir

A chave para o gerenciamento de posições é calcular cuidadosamente o tamanho da sua posição antes de cada operação. Você precisa determinar sua perda máxima aceitável e, em seguida, dividir esse valor pela porcentagem do seu stop-loss para chegar ao tamanho final da sua operação. Dessa forma, você não só controla melhor o risco, como também mantém lucros estáveis ​​a longo prazo.

Como costumo dizer, a habilidade determina as perdas, enquanto a sorte determina os lucros. Através de uma gestão de posição adequada, você pode garantir que permanecerá invicto mesmo durante as flutuações do mercado.

Como fazer uma avaliação

No mercado financeiro, revisar operações passadas é um passo crucial para aprimorar as habilidades de negociação. Embora alguns acreditem que anos de monitoramento do mercado permitam compreender padrões, revisar operações passadas pode, na verdade, acelerar esse processo e nos ajudar a identificar tendências de mercado com mais precisão. Então, como podemos revisar operações passadas de forma eficaz?

Dois métodos para análise post-mortem: quantificação de dados e reprodução manual.

Existem duas maneiras principais de realizar uma análise post-mortem: análise post-mortem baseada em dados e reprodução manual de tendências históricas.

  1. Revisão de Dados Quantitativos

    1. O backtesting quantitativo envolve a importação de dados históricos de preços (como máximas e mínimas, volatilidade e volume de negociação) para um programa e a derivação estatística de várias probabilidades. A vantagem desse método reside na maior precisão dos resultados estatísticos, permitindo compreender claramente a magnitude de cada recuo e a probabilidade de um movimento ascendente subsequente. Contudo, a desvantagem do backtesting quantitativo é a dificuldade em desenvolver o "senso de mercado" do trader, ou seja, uma compreensão intuitiva das flutuações do mercado.

  1. Reprodução manual de tendências históricas

    1. A análise manual é um método mais tradicional, que envolve a reprodução de movimentos históricos de preços. Embora esse método seja demorado e propenso a erros devido ao julgamento subjetivo, ele ajuda a cultivar a intuição de mercado do trader. Por meio de extensa análise manual, você pode obter uma compreensão mais intuitiva das flutuações do mercado e desenvolver gradualmente uma apurada capacidade de identificar tendências.

A importância de uma análise post-mortem adequada.

Embora a análise manual possa parecer trabalhosa, ela pode, de fato, ajudar os traders a desenvolver uma compreensão profunda do mercado. Em particular, um erro comum que os traders cometem durante a análise é a interpretação incorreta dos sinais dos indicadores técnicos. Por exemplo, muitos iniciantes gostam de comprar em uma cruz dourada e vender em uma cruz da morte, mas, na realidade, muitas vezes, quando uma cruz dourada aparece, o mercado já pode estar em alta há algum tempo, e você pode ter perdido o ponto de entrada ideal para operar no mercado.

Portanto, um backtesting adequado exige que os traders analisem cuidadosamente cada sinal histórico, prestando atenção não apenas ao sinal em si, mas também ao ambiente de mercado em que ele ocorreu. Por meio de backtesting repetido, você desenvolverá gradualmente estratégias de negociação corretas para diferentes condições de mercado.

Como lidar com a mentalidade do "se eu soubesse antes"?

No mercado financeiro, muitas pessoas se arrependem de não terem agido prontamente após uma alta ou queda brusca, pensando: "Se eu tivesse...". Essa mentalidade é muito comum, mas também representa um obstáculo que os traders precisam superar.

Para lidar com esse estado psicológico, você pode tentar os seguintes métodos:

  1. Verificação em tempo real

    1. Você pode usar uma conta pequena (como US$ 100 ou US$ 1.000) para praticar negociações ao vivo e testar seu julgamento em condições específicas de mercado. Quando sentir que o mercado vai subir, abra imediatamente uma posição de compra; quando sentir que o mercado vai cair, abra imediatamente uma posição de venda. Após 10 a 20 negociações, você terá uma compreensão clara da precisão de suas "intuições".

  1. Livre-se da mentalidade do "se eu soubesse antes..."

    1. Ao utilizar dados reais de negociação, você pode analisar racionalmente suas próprias ações e evitar arrependimentos posteriores. No mercado financeiro, o que importa não é "se eu soubesse antes", mas sim se a análise e a tomada de decisão antes de cada operação são suficientes. Você precisa confiar que, por meio de testes repetidos em negociações reais e análises pós-negociação, encontrará uma estratégia de negociação adequada, em vez de se basear em palpites momentâneos.

Conclusão

Seja revisando operações passadas ou lidando com a mentalidade do "se eu soubesse antes...", a chave é validar suas estratégias de negociação por meio da prática e de dados. Ao revisar suas operações continuamente, você pode desenvolver gradualmente um apurado senso de mercado, levando a decisões de negociação mais racionais. E ao enfrentar a volatilidade do mercado, a análise racional e a experiência prática o ajudarão a superar o arrependimento e alcançar negociações verdadeiramente estáveis.

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