ราคาซิลเวอร์กำลังฟื้นตัวหลังจากเกิดการกลับตัวในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินปี 2008 โดยดีดกลับเหนือ 110 USD หลังจากร่วงลงมากกว่า 7% จากสถิติสูงสุดในวันจันทร์ที่กว่า 117 USD
ความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาดโลหะมีค่าเป็นการสะท้อนถึงวิกฤตศรัทธาที่กว้างขวางยิ่งขึ้นต่อสกุลเงินที่รัฐบาลออกและหนี้สาธารณะ เนื่องจากทองคำทะลุระดับ 5,000 USD และซิลเวอร์แสดงความเคลื่อนไหวที่ดุเดือดที่สุดในรอบ 17 ปี ตลาดกำลังส่งสัญญาณถึงความวิตกกังวลอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับความยั่งยืนด้านการเงินของประเทศเศรษฐกิจหลัก ซึ่งเป็นความรู้สึกที่อาจส่งผลกระทบต่อตราสารเสี่ยงอื่นๆ รวมถึงสกุลเงินดิจิทัลด้วยเช่นกัน
การพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์พลิกกลับอย่างรวดเร็ว
ซิลเวอร์สร้างสถิติการพุ่งขึ้นในวันเดียวมากที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินโลก โดยเพิ่มขึ้นถึง 14% ก่อนจะคืนกำไรส่วนใหญ่ในช่วงซื้อขายสหรัฐฯ ปลายตลาด หลังจากได้แรงหนุนที่ระดับประมาณ 103 USD ซิลเวอร์ได้กลับมาทะลุระดับ 110 USD อีกครั้ง โดยลดการขาดทุนลงเหลือต่ำกว่า 5% ขณะที่นักลงทุนจากเอเชียเข้าซื้ออย่างต่อเนื่อง
ทองคำเองก็ถอยตัวหลังจากแตะระดับ 5,111.07 USD โดยปิดที่ประมาณ 5,100 USD อีกด้วย
การเก็งกำไรค่าเงิน USD หนุนตลาดพุ่ง
การปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่ากำลังสะท้อนถึงแรงเทขายจากนักลงทุนที่หนีจากสกุลเงินและพันธบัตรรัฐบาล ท่ามกลางความกังวลทางการคลังที่เพิ่มขึ้น การ เทขายพันธบัตรญี่ปุ่นอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ได้ตอกย้ำความสงสัยที่เพิ่มขึ้นต่อการใช้จ่ายภาครัฐที่สูงของประเทศพัฒนาแล้ว
Max Belmont จาก First Eagle Investment Management กล่าวว่า ทองคำมักถูกใช้เป็นเครื่องวัดความวิตกกังวลของตลาด โดยทำหน้าที่คุ้มครองความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่เกินคาด การปรับฐานตลาดอย่างไม่คาดคิด รวมถึงการปะทุของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ด้วย
ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐร่วงเกือบ 2% ในช่วงหกวันที่ผ่านมา ท่ามกลาง กระแสคาดเดาว่าสหรัฐฯ อาจช่วยญี่ปุ่นในการหนุนเงินเยน ซึ่งซ้ำเติมความกังวลเรื่องความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความไม่แน่นอนของนโยบายในรัฐบาลทรัมป์อีกด้วย
สัญญาณเตือนด้านเทคนิคปรากฏ
แม้จะบันทึกการปรับขึ้นในประวัติการณ์ แต่ผู้กลั่นรายใหญ่ Heraeus Precious Metals ได้เตือนว่ากระแสขาขึ้นอาจเกินตัว โดยอ้างถึงสัญญาณเทคนิคว่าตลาดอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป และอัตราส่วนราคาทองคำต่อซิลเวอร์ที่บีบตัวอยู่ที่ 50 เทียบกับ 100 เมื่อปีก่อน
Claudio Wewel จาก J. Safra Sarasin เตือนด้วยว่า ซิลเวอร์มักเผชิญแรงขายที่หนักกว่าทองคำหลังจากวิ่งขึ้นแรง เนื่องจากความผันผวนสูงกว่า นอกจากนี้ยังบ่งชี้ว่าอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนอาจแย่ลงหากแรงหนุนตกลง
ระดับสำคัญที่ต้องจับตา
ความสามารถของซิลเวอร์ในการยืนเหนือ 110 USD จะมีความสำคัญต่อทิศทางในระยะสั้น หากฟื้นตัวกลับสู่ราคาปิดวันจันทร์ที่ 115.50 USD ก็อาจสร้างกระแสการฟื้นตัวรูปตัว V ขึ้นมาได้ แต่หากร่วงต่ำกว่า 105 USD ก็จะเป็นสัญญาณว่าการปรับฐานที่ลึกกำลังจะตามมา
ขณะนี้ตลาดต่างรอการเสนอชื่อประธาน Fed ของ Trump และการตัดสินใจของ FOMC ในสัปดาห์นี้ โดยทั่วไปคาดว่าธนาคารกลางจะหยุดวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยไว้ชั่วคราว
