Seu pensamento de 'fazer dinheiro rápido' é a verdadeira causa que impede você de ganhar muito dinheiro — Por Pickle Cat

Em 2013, comprei a primeira moeda Bitcoin da minha vida.

Como uma pessoa que viveu até 2026 e passou por mais de uma década de ciclos, eu vi este mercado fazer as pessoas morrerem e ressuscitarem de mil maneiras.

Eu percebi que, ao longo desse longo tempo, parece existir uma regra de ferro que não pode ser ignorada:

Isso significa que, dentro deste círculo, a definição de 'ganhar' nunca foi quantia de dinheiro que você ganhou.

Qualquer pessoa que tenha entrado nesse círculo conseguiu ganhar dinheiro pelo menos uma vez, mesmo que seja um novato, mesmo que seu capital seja pequeno, ele pode se tornar um 'gênio' por um breve período.

Mas o que significa realmente 'ganhar'? É você ter ganhado dinheiro e, anos depois, ainda conseguir manter esse dinheiro.

Em outras palavras, se você quer mudar seu destino através do mundo das criptomoedas, primeiro precisa entender que esta não é uma competição de "quem ganha mais" ou "quem dobra seu dinheiro mais rápido", mas sim uma competição de "quem sobrevive até o fim".

Mas a realidade é cruel. A maioria dos "gênios" vira combustível, e apenas um pequeno número de pessoas consegue sobreviver até o próximo ciclo. Entre esses sobreviventes, aqueles que realmente conseguem alcançar o efeito bola de neve dos juros compostos são extremamente raros.

Após o dia 11 de outubro, o sentimento do mercado retornou ao período de calmaria já conhecido.

Naquele dia, perdi muitos outros amigos no mundo das criptomoedas, com quem eu achava que poderia lutar lado a lado por muitos anos. Embora esse tipo de "adeus" tenha acontecido inúmeras vezes, sempre que me deparo com isso, ainda releio inconscientemente algumas reflexões que escrevi ao longo dos anos.

Acho que chegou a hora de esclarecer as coisas. De descobrir a resposta para a pergunta fundamental: quais são exatamente as características replicáveis ​​necessárias para sobreviver no mundo das criptomoedas, e existem mesmo?

Para isso, conversei também com alguns amigos antigos que ainda estão ativos no mundo das criptomoedas, e foi assim que surgiu este artigo.

Este artigo é uma análise exclusiva minha, fruto de muita dedicação, e busca explicar os seguintes pontos:

1. Por que algumas pessoas conseguem sobreviver a esse "mar de sangue" periódico, enquanto outras são derrotadas?

2. Como manter a esperança quando se está sofrendo terrivelmente em um mercado em baixa?

3. Como você pode se tornar a pessoa descrita acima?

Para compreender plenamente esse princípio, devemos primeiro retornar ao básico e esquecer o que os outros nos disseram sobre esse círculo.

"A única verdadeira sabedoria é saber que você não sabe nada." — Sócrates

Este artigo explicará brevemente a história do mundo das criptomoedas e sua essência. A maioria dos iniciantes ignorará esses elementos, pois compreendê-los não é tão gratificante (ou doloroso) quanto abrir uma negociação e ganhar (ou perder) dinheiro imediatamente.

Mas, na minha experiência pessoal, é precisamente esse segredo negligenciado que torna as pessoas destemidas diante dos mercados de alta e de baixa, como disse o filósofo George Santayana: "Quem não se lembra do passado está condenado a repeti-lo".

Neste artigo, vou orientá-lo(a) a compreender:

1. O que exatamente pode desencadear uma retomada do mercado de criptomoedas e como distinguir entre uma "alta do mercado" e um "último suspiro"? Este artigo inclui três estudos de caso e um conjunto básico de "critérios de avaliação" que você pode usar diretamente.

2. O que exatamente você precisa fazer para aumentar suas chances de aproveitar a "próxima grande oportunidade"?

3. Quais são as características comuns e replicáveis ​​daqueles que conseguem sobreviver a múltiplos ciclos de carnificina e continuar a ganhar dinheiro?

Se você já descentralizou sua carteira no mundo das criptomoedas, este artigo é para você.

I. A verdadeira força motriz que quebrou a tendência lateral no mercado de criptomoedas

Sempre que alguém pergunta por que o mercado de criptomoedas está estagnado, a resposta é quase sempre a mesma:

Uma nova narrativa ainda não nasceu!

As instituições ainda não entraram completamente no mercado!

A revolução tecnológica ainda não começou!

A culpa é toda desses formadores de mercado e influenciadores digitais que se aproveitam das pessoas!

Tudo isso aconteceu por culpa de fulano de tal e daquela corretora/projeto/empresa tal que estragou tudo!

Esses fatores são de fato importantes, mas resolvê-los nunca é o verdadeiro motivo para acabar com o inverno cripto.

Se você navegar por mercados de alta e baixa o suficiente, perceberá um padrão claro:

O ressurgimento do mercado de criptomoedas nunca se deveu a uma maior semelhança com o sistema tradicional, mas sim ao fato de ter trazido à tona, mais uma vez, os aspectos sufocantes do antigo sistema.

A estagnação no mercado de criptomoedas não se deve à falta de inovação, nem é apenas um problema de liquidez.

Essencialmente, trata-se de uma falha de colaboração — mais precisamente, a estagnação ocorre quando os três fatores a seguir falham simultaneamente:

1. O capital não tem juros.

2. Emoções esgotadas

3. O consenso atual já não consegue explicar "por que deveríamos nos importar com esse círculo".

Nessa situação, os preços baixos não se devem ao fato de as criptomoedas estarem "mortas", mas sim à ausência de novos elementos que possam criar sinergia entre os novos participantes.

Essa é precisamente a raiz da confusão da maioria das pessoas.

Eles sempre acreditam que o próximo ciclo será desencadeado por um produto, recurso ou nova narrativa "melhor e mais inovadora". Mas esses são meros efeitos, não causas. O verdadeiro ponto de virada só surgirá depois que um consenso mais profundo for alcançado.

Se você não consegue enxergar essa lógica, continuará sendo manipulado pelo ruído do mercado, tornando-se a presa mais fácil para aqueles que manipulam o mercado.

É por isso que as pessoas estão sempre atrás da "próxima tendência do momento", tentando se tornar os maiores negociadores de diamantes, apenas para se darem conta de que entraram no mercado tarde demais ou, pior ainda, compraram as criptomoedas mais inúteis que existem.

Se você quer desenvolver um verdadeiro instinto de investimento — aquele que permite identificar oportunidades logo no início, em vez de sofrer o destino de ser um otário que perde tudo uma semana após o lançamento de cada projeto — primeiro você precisa aprender a discernir:

A diferença entre consenso e narrativa.

A verdade é que o que sempre tirou o mundo das criptomoedas da sua estagnação é a mesma coisa: a evolução do consenso.

Nesse contexto, "consenso" se refere ao fato de a humanidade ter encontrado uma nova maneira de financeirizar certos "elementos abstratos" (como fé, julgamento, identidade, etc.) por meio de criptomoedas e de realizar colaborações em larga escala em torno deles.

Atenção: consenso não é, de forma alguma, o mesmo que narrativa. E é aqui que começam os vieses cognitivos da maioria das pessoas.

Narrativa é uma história compartilhada por todos. Consenso é uma ação coletiva.

Narrativas são contadas oralmente, o consenso é construído por meio de ações. Narrativas atraem a atenção, o consenso mantém o público engajado.

• Narrativa sem ação → Euforia passageira

• Ações sem narrativa → Evolução fora de cena

• Somente quando ambas as condições forem atendidas é que um verdadeiro ciclo principal terá início.

Para entender as complexidades disso, é preciso adotar uma visão de longo prazo e abordá-lo de uma perspectiva mais ampla.

Ao fazer uma breve análise da história da criptografia, você descobrirá que:

No cerne de todas as narrativas, existe agregação — e isso é consenso.

Em 2017, as ICOs eram a técnica "organizacional" definitiva da época. Essencialmente, tratava-se de um mecanismo de coordenação que reunia pessoas que acreditavam na mesma história, convergindo seus fundos e crenças em um só lugar.

Basicamente, está dizendo: "Tenho um PDF e um sonho, quer apostar?"

Mais tarde, as IDOs adotaram essa abordagem "organizacional" para as exchanges descentralizadas, transformando a arrecadação de fundos em um "ritual" sem permissão e de livre circulação.

Então veio o verão DeFi de 2020, que reuniu o "trabalho financeiro". Nos tornamos a equipe de bastidores daquele banco que nunca fecha: emprestando, oferecendo garantias, fazendo arbitragem, buscando dia e noite aquele retorno anualizado de 3000%, rezando todas as noites para que ele não desaparecesse quando acordássemos.

Em 2021, surgiram os NFTs, que reuniram não apenas capital, mas também pessoas que se identificavam com uma cultura, estética ou ideologia em comum. Na época, todos se perguntavam: "Espere, por que eu compraria uma imagem?" "Isso não é apenas uma imagem, é cultura."

Todo mundo está em busca de sua própria "tribo". Sua pequena foto é seu passaporte, um crachá digital de "um de nós", que é seu ingresso para entrar em chats de grupo avançados e encontros de alto nível.

Em 2024, na era do Meme Coin, essa tendência não podia mais ser ignorada. Nesse ponto, as pessoas quase deixaram de se importar com a tecnologia. O que ela realmente unia era a emoção, a identidade e a interação coletiva dentro da comunidade.

O que você está comprando não é apenas um white paper. O que você está comprando é aquela frase: "Quem sabe, sabe, e você entende por que estou rindo (ou chorando), hehe". O que você está comprando é uma "comunidade" que fará você se sentir menos sozinho quando o preço da moeda cair 80%.

Hoje, vivemos a era dos mercados de previsão. Eles não agregam mais emoções, mas sim julgamentos e crenças compartilhadas sobre o futuro. Além disso, essas crenças alcançaram um fluxo verdadeiramente ilimitado.

Tomemos como exemplo a eleição presidencial dos EUA, um evento global. Mas se você não for americano, não tem o direito de votar. Nos mercados de previsão, embora você ainda não possa votar, pode apostar em suas crenças. É nesse ponto que a verdadeira mudança se torna óbvia.

As criptomoedas não se limitam mais a movimentar dinheiro; elas estão redistribuindo o poder sobre "quem tem a palavra final".

A cada ciclo, novas dimensões são incorporadas a esse sistema maior: dinheiro, fé, trabalho financeiro, cultura, emoções, julgamento, ____? O que virá a seguir?

Você perceberá que, a cada expansão do universo cripto para além do seu núcleo, ele essencialmente une as pessoas de uma nova maneira. Cada etapa traz não apenas mais usuários, mas também um novo motivo para que as pessoas permaneçam — essa é a chave.

O foco nunca foi o token em si; o token é meramente um tópico que reúne todos para que possam participar. O que realmente flui dentro deste sistema são os elementos que podem suportar um consenso nativo em escala cada vez maior.

Para ser franco: o que realmente flui por esse canal não é "dinheiro". Somos nós, este grupo de pessoas, aprendendo a alcançar consensos cada vez maiores e mais complexos sem um chefe nos supervisionando.

Para entender isso mais a fundo, observe o seguinte "modelo de três combustíveis" simplificado:

A liquidez (apetite ao risco macroeconômico, liquidez em dólares, alavancagem, etc.) é como o oxigênio injetado no mercado; ela determina a rapidez com que os preços podem se mover.

A narrativa (por que as pessoas se importam, como ela é interpretada, a linguagem comum) atrai a atenção e determina quantas pessoas irão acessar o conteúdo.

A estrutura subjacente do consenso (comportamento comum, ações repetitivas, métodos de colaboração descentralizados) afeta a persistência, determinando quem realmente permanecerá quando os preços deixarem de oferecer retornos.

A liquidez pode elevar os preços temporariamente, e narrativas podem despertar atenção por um breve período, mas somente a construção de um novo consenso pode capacitar as pessoas a tomarem ações vantajosas para todos, que vão além da simples compra e venda.

É exatamente por isso que muitas das chamadas mini-altas de criptomoedas frequentemente não se transformam em verdadeiras altas: elas possuem liquidez e criam narrativas convincentes, mas o consenso real permanece inalterado. Então, como podemos distinguir entre um "último suspiro" e uma genuína "atualização de consenso"?

Não olhe primeiro para o preço — observe o comportamento. As verdadeiras revisões de consenso geralmente mostram sinais semelhantes ao longo do tempo, mudando a forma como nos reunimos para "jogar".

Em cada caso, começamos pelo comportamento, não pelo preço.

Se você deseja aprender a discernir por si mesmo, simplesmente observar os conceitos é inútil. Você precisa revisar a história da criptografia, aprender com ela e sintetizá-la. Só então terá a chance de descobrir os pontos-chave na próxima atualização de consenso.

A seguir, apresento quatro partes, incluindo três estudos de caso detalhados que compilei e, por fim, uma lista de verificação básica que pode ser usada para identificar se a próxima atualização de consenso está a caminho e como determinar se o comportamento causado pela narrativa será realmente mantido.

Estudo de Caso Ampliado 1: O Expansionismo das ICOs em 2017 vs. os Testes Iniciais

Esta é a primeira vez que o mundo das criptomoedas consegue coordenar pessoas e capital em uma escala global massiva. Bilhões de dólares estão sendo investidos na blockchain, não em produtos consolidados, mas em ideias.

Antes disso, certamente houve tentativas iniciais, como o Mastercoin em 2013 e o próprio financiamento coletivo do Ethereum em 2014. Essas tentativas foram interessantes, mas permaneceram de nicho. Elas ainda não haviam criado um modelo comportamental capaz de atrair todos para a mesma órbita e ser compartilhado globalmente.

Nos primórdios da criptografia, as regras eram, na verdade, bastante simples:
Mineração, comércio, armazenamento e uso para comprar coisas (como na dark web).

É claro que também existiam muitos esquemas Ponzi que prometiam "enriquecimento rápido" na época, mas não tínhamos uma maneira padronizada de fazer com que um grupo de estranhos apostasse no mesmo sonho em conjunto na blockchain.

A DAO em 2016 foi um verdadeiro momento de "epifania" para as criptomoedas. Ela provou que um grupo de completos estranhos poderia reunir fundos usando apenas código. Mas, francamente... as ferramentas eram primitivas, a tecnologia frágil e, no fim das contas, foi comprometida por hackers. O padrão de comportamento emergiu, mas não era sustentável.

Então chegou 2017 e tudo se tornou "produzível em massa".

Ethereum e o padrão ERC-20 (agora mais maduro) transformaram a emissão de tokens em um processo de produção em massa. De repente, a "lógica subjacente" do mundo das criptomoedas passou por uma revolução:

• As atividades de financiamento estão agora totalmente integradas à blockchain, tornando-se a nova normalidade.

• O white paper tornou-se um "alvo de investimento".

• Trocamos um "produto mínimo viável" por um "PDF mínimo viável".

• O Telegram se tornou uma infraestrutura financeira.

Essa tendência totalmente nova atraiu milhões de pessoas e impulsionou um mercado em alta épico. Mas, mais importante ainda, remodelou permanentemente o DNA do mundo das criptomoedas.

Mesmo depois do estouro da bolha, nunca voltamos ao "modelo antigo". A ideia de que qualquer pessoa, em qualquer lugar, pode financiar coletivamente um protocolo se consolidou.

Sim, a maioria das ICOs daquela época eram golpes descarados ou esquemas Ponzi. Esse tipo de prática desonesta existia antes de 2017 e ainda existe agora, em 2026. Mas a forma como as pessoas colaboram e alocam fundos mudou para sempre; isso é o que chamamos de "atualização de consenso".

Estudo de Caso Ampliado 2: O Verão do DeFi em 2020 VS. O Falso Mercado de Alta

Esta era também representa uma verdadeira "atualização de consenso", porque, mesmo sem uma alta drástica de preços, as pessoas estão começando a usar criptoativos como "instrumentos financeiros". Isso contrasta fortemente com a era das ICOs, quando os aumentos de preços e o comportamento do usuário se reforçavam mutuamente e eram simbióticos.

Antes de 2020, além da febre das ICOs, a experiência no mundo das criptomoedas era basicamente "comprar, manter, negociar e depois rezar".

(Bem, a menos que você seja um mineiro... ou esteja fazendo algo suspeito 👀)

Mas agora, as pessoas desenvolveram gradualmente uma memória muscular on-chain, mudando para sempre o setor. Aprendemos:

• Empréstimos: Ganhe "aluguel" depositando seus criptoativos no protocolo.

• Empréstimos com garantia hipotecária: Obtenha poder de compra sem vender seus criptoativos, assim como ao fazer um empréstimo hipotecário para sua casa.

• Mineração de liquidez: Mova fundos para as áreas mais lucrativas a cada semana, remanejando-os conforme necessário.

• Ser um LP (Limited Provider): Você coloca suas fichas na mesa para que outros negociem e, em seguida, recebe uma porcentagem das taxas de transação.

• Hipoteca rotativa: hipotecar, emprestar, refinanciar e emprestar novamente, combinando alavancagem e retornos.

• Governança: Participe ativamente da votação sobre as regras do protocolo, e não apenas aposte nos preços dos tokens.

Durante o verão do DeFi, mesmo quando o ETH e o BTC oscilavam lateralmente, todo o ecossistema parecia "vivo", e seu nível de atividade não dependia de uma forte alta de preço.

Isso quebrou a mentalidade de "cassino puro", porque, pela primeira vez, o mundo das criptomoedas pareceu um sistema financeiro produtivo, em vez de apenas um brinquedo especulativo.

Projetos DeFi como Compound ($COMP), Uniswap ($UNI), Yearn Finance ($YFI), Aave ($AAVE), Curve ($CRV), Synthetix ($SNX) e MakerDAO ($MKR/$DAI) se tornaram os "bancos da internet".

Mesmo um experimento radical como o SushiSwap é significativo. Seu "ataque vampiro" drenou diretamente a liquidez do Uniswap, provando que mecanismos de incentivo podem, de fato, alocar fundos como se estivesse comandando um exército.

Então... o que se seguiu foi uma falsa recuperação, um falso mercado em alta, um "último suspiro antes da tempestade".

Por exemplo, aquelas fazendas artificiais com nomes de alimentos — Massa, Espaguete, Kimchi. Elas não trouxeram nenhum novo comportamento coordenado; a maioria foi tão efêmera quanto aparentava.

Em 2021, o DeFi ainda estava vibrante (projetos como dYdX e PancakeSwap estavam crescendo rapidamente), mas a era do crescimento desenfreado havia terminado e as pessoas já estavam voltadas para a próxima grande novidade (NFTs).

Olhando para trás, da perspectiva atual (2026), você verá que 2020 foi o verdadeiro nascimento da "economia on-chain". Quase tudo o que fazemos agora (desde a distribuição de pontos por airdrop e a busca por TVL até os programas de incentivo de camada 2) segue a mesma abordagem de 2020.

Após o período de grande movimento DeFi, se um novo produto não conseguir oferecer aos usuários um motivo substancial para "permanecerem na blockchain", será difícil para ele causar qualquer impacto.

Os incentivos podem, de fato, impulsionar a atividade a curto prazo, mas se essas recompensas não conseguirem estabelecer um hábito comunitário duradouro (um novo paradigma), o projeto rapidamente se tornará uma cidade fantasma assim que os subsídios acabarem.

Estudo de Caso Ampliado 3: A Era dos NFTs em 2021 Revoluciona os Hábitos Sociais

(Preços do BTC e do ETH durante a febre dos NFTs (início de 2021 - meados de 2022). 2021 foi uma "tempestade perfeita": flexibilização quantitativa global e o ambiente de liquidez macroeconômica, entrada institucional, explosão dos NFTs, crescimento do DeFi, guerras de blockchains públicas e muito mais, tudo isso ocorreu simultaneamente, impulsionando o mercado ao seu pico. Este estudo de caso se concentrará nos NFTs — um dos principais catalisadores desse ciclo.)

Se o verão do DeFi foi a era dos nerds imersos no estudo de curvas de liquidez, então 2021 foi o ano em que o mundo das criptomoedas finalmente ganhou "personalidade". Deixamos de competir puramente por rendimento e começamos a buscar um senso de atmosfera, identidade e pertencimento.

Pela primeira vez, os itens digitais não são mais apenas "coisas" que podem ser copiadas e coladas à vontade. Eles têm procedência verificável. Você não está apenas "comprando uma imagem", mas um recibo digital que diz "você é o proprietário original", com todo o blockchain servindo como testemunha.

Isso reescreveu completamente o roteiro social. As pessoas não tentam mais se superar em cálculos, mas sim exibir seu status.

Hoje em dia, as fotos de perfil se tornaram passaportes. Ter um CryptoPunk ou um BAYC virou uma "prova digital de pertencimento a um círculo social". Sua foto de perfil não é mais o seu gato, mas sim o seu ingresso para entrar no "círculo da elite global".

Nesse ponto, surge uma barreira. Sua carteira se torna seu cartão de membro. Se você não tiver os recursos correspondentes, não poderá acessar os canais privados do Discord, participar de festas exclusivas ou reivindicar seus airdrops exclusivos.

Há também a questão da propriedade intelectual. A BAYC concedeu direitos comerciais aos detentores, expandindo com sucesso a "revolução da propriedade" para além do seu âmbito original. De repente, pessoas desconhecidas começaram a colaborar em torno do seu "macaco" para desenvolver produtos, música e vestuário urbano.

Mais importante ainda, atraiu um grande número de "forasteiros". Artistas, jogadores e criadores que não se importavam com retornos anuais ou mecanismos de liquidação de repente encontraram um motivo para ter uma carteira digital.

Criptomoedas não são mais apenas sobre finanças. Elas se tornaram uma camada cultural intrínseca à internet.

Do ponto de vista do consenso e dos hábitos:

• A série de cobrança substituirá o pool de liquidez.

• O que substitui o valor total bloqueado é o preço mínimo e o capital social.

• O que substitui os benefícios é um sentimento de pertencimento.

É claro que se seguiu um "último suspiro"...

Em primeiro lugar, testemunhamos uma onda de "imitadores".

Uma vez que o modelo "Boring Ape" provou ser um sucesso, imitadores surgiram como cogumelos. Tinham histórias, mas nenhuma alma. Inúmeras séries colecionáveis ​​de aparência semelhante emergiram, essencialmente todas "Boring Apes, mas com hamsters como personagens principais", prometendo trajetórias de desenvolvimento dignas de contos de fadas. A maioria delas se tornou inútil, ou melhor, ar inútil com um preço.

Em seguida, veio o frenesi das "ordens de escovação".

Plataformas como LooksRare e X2Y2 tentaram aplicar mecanicamente a lógica da "mineração DeFi" a NFTs, criando a chamada "mineração de transações". O resultado foi um grupo de "cientistas" envolvidos em negociações com informações privilegiadas e autonegociação. O volume de negociações registrado parecia impressionante, dando a impressão de que o mercado havia se recuperado, mas, na realidade, tudo não passava de bots praticando wash trading para explorar brechas; os investidores genuínos já haviam abandonado o mercado há muito tempo.

Por fim, há a onda de "celebridades ganhando dinheiro às custas dos outros".

A maioria das celebridades de primeira e segunda linha lançou uma série porque seus agentes disseram que era uma "nova máquina de fazer dinheiro". Sem nenhum consenso real ou comunidade por trás delas, esses projetos desaparecem ainda mais rápido do que os assuntos mais comentados no TikTok.

Então, qual é a lição aqui?

Assim como aconteceu com as ICOs e o DeFi, a bolha dos NFTs estourou. Mas os padrões de comportamento daquela época são permanentes, durando o suficiente para mudar o setor de forma definitiva.

A criptografia deixou de ser apenas um recurso dos bancos digitais; tornou-se uma camada cultural intrínseca da internet. Já não nos perguntamos "Por que precisamos de um JPEG?", mas começamos a compreender o significado dessas ações.

Por exemplo:

• As marcas estão começando a migrar para "passaportes digitais" e "Comunidade como Serviço" (CaaS).

• Nesta era de saturação da IA, a proveniência tornou-se o padrão para a autenticidade digital.

• O modelo de lançamento com foco na comunidade tornou-se o manual preferido para todas as novas startups voltadas para o consumidor.

O hábito da colaboração sobreviveu, aprendemos a pertencer à cultura digital e jamais regrediremos à era em que éramos apenas "usuários".

Deseja aprimorar seu "conhecimento de investimentos"? Como você pode fazer isso?

Agora que você leu um terço deste artigo, apresento três estudos de caso detalhados para demonstrar como distinguir entre uma atualização de consenso falsa ("um último suspiro") e uma atualização genuína.

Sem exageros, eu poderia escrever centenas de páginas de estudos de caso sobre a Memecoin e os mercados de previsão, mas é melhor ensinar alguém a pescar do que dar-lhe o peixe. Portanto, deixei esta parte da análise para você revisar e experimentar por conta própria.

Além disso, narrativas fracassadas e "atualizações de consenso" malsucedidas também merecem ser estudadas, como o Metaverse 1.0 em 2021-2022 e o SocialFi 1.0 em 2023-2024. Embora tenham deixado apenas resquícios de um fenômeno "único" e não tenham remodelado imediatamente os hábitos de comportamento, isso não significa o seu fim. Verdadeiras "atualizações de consenso" raramente são alcançadas da noite para o dia. Assim como a Mastercoin foi pioneira em ICOs em 2013, permaneceu adormecida por vários anos até explodir de vez e mudar drasticamente o comportamento do setor em 2017. Os fracassos iniciais são degraus para o entendimento.

Não ignore isso só porque "esfriou". A próxima "atualização consensual" pode ser algo totalmente novo, ou pode ser o renascimento de algo que falhou antes, em uma "nova forma". Quando isso acontecer, essa constatação será uma grande oportunidade para você.

A melhor maneira de aprimorar sua "perspicácia para investimentos" é se dedicar pessoalmente à pesquisa, análise e verificação, realizando todas as etapas necessárias.

Pergunte a si mesmo se você entende o que as massas estão fazendo. Se você não consegue observar as mudanças de comportamento, então não consegue detectar as mudanças na maré.

Antes de concluir a Parte 1, preparei também uma lista de verificação básica para ajudar a identificar se a próxima revisão de consenso para cima é iminente. Chamo-a de "5 perguntas para investidores experientes se protegerem":

1. Havia algum "estranho" presente?

Surgiu um grupo de participantes cujo objetivo principal não é ganhar dinheiro; as pessoas que você vê não estão mais ali apenas para especular sobre criptomoedas. São criadores, construtores ou pessoas em busca de identidade. Se a sala contiver apenas traders, então a sala estará essencialmente vazia.

(Se você é um comerciante lendo isso — bem, eu também sou. Você e eu sabemos que o PvP sozinho não é suficiente para fazer este jogo funcionar.)

2. Ele consegue passar no teste de "decaimento da excitação"?

Observe o que acontece quando as recompensas acabam ou os preços se estabilizam. Se as pessoas permanecem, significa que um hábito foi formado. Se elas desaparecem assim que a "oportunidade gratuita" acaba, então você está lidando apenas com um amontoado de coisas vazias com preços exorbitantes.

3. Estão optando por "hábitos diários" em vez de "cargos"?

Os iniciantes olham apenas para os gráficos de velas, enquanto os especialistas observam o que as pessoas fazem no dia a dia. Se eles desenvolverem hábitos diários em torno desse sistema, será uma melhoria permanente.

4. Existe algum fenômeno em que "comportamento > experiência"?

A verdadeira transformação acontece quando as ferramentas ainda são primitivas, fragmentadas e ineficientes. Se as pessoas estão dispostas a tolerar uma interface de usuário ruim para participar, então esse comportamento é "eficaz". Quando os aplicativos se tornam extremamente fluidos e sofisticados, já é tarde demais.

5. (O ponto mais importante!!) É possível "gerar eletricidade com amor"?

Isso é crucial. A mudança se completa quando as pessoas começam a defender um sistema porque ele faz parte de sua identidade, e não apenas porque perderão dinheiro.

Portanto, se você se concentrar apenas no preço e fantasiar incessantemente sobre comprar agressivamente a um determinado preço, provavelmente é por isso que você sempre "venderá a grande tendência cedo demais", "não conseguirá manter a posição", "sempre terá um colapso nervoso" e "não conseguirá dormir quando estiver posicionado". O motivo pelo qual um grande candle de alta aparece é porque o padrão de comportamento já havia mudado há vários meses.

Os preços são resultado dessa mudança; são apenas um indicador tardio que finalmente reconhece que o mundo avançou.

II. Se você não puder aumentar sua riqueza em 1000 vezes, pelo menos aumente seu conhecimento em 10 vezes.

Eu sei o que você está pensando agora.

"Certo, agora entendi a lógica por trás disso: mudanças comportamentais, colaboração aprimorada e assim por diante. Teoricamente, sei o que procurar. Mas quando a próxima atualização de consenso realmente acontecer, o caos e a oportunidade coexistirão... Então, quais coisas podem realmente aumentar 1000 vezes? Mais importante ainda, como posso descobrir essas coisas antecipadamente para poder comprá-las agressivamente?"

Sinceramente, este é o mundo real, não um romance de fantasia, e essa pergunta por si só é inestimável.

Se alguém tem confiança suficiente para olhar nos seus olhos e lhe revelar um "segredo de riqueza em 5 passos" que, de alguma forma, conseguiu, é porque ou quer sua ajuda para poder te ajudar, ou quer que você gaste dezenas de milhares de dólares comprando seu "curso secreto".

Por que digo isso? Porque cada novo ciclo é um jogo de coordenação completamente novo.

Não dá para esperar usar o mesmo método do DeFi Summer de 2020 para prever quais memes vão bombar em 2024/2025. Mesmo que você seja um especialista em identificar memes hoje, não há garantia de que seus métodos vão dominar o mercado de previsões em 2026.

"Dependência de trajetória" — isso prejudicou muita gente.

(No entanto, nada é absoluto. Se seu sobrenome é Trump, então... você está certo, afinal, vocês dois são mestres em gráficos. Parabéns por serem incomparáveis ​​em ambas as áreas 😅)

Ninguém consegue prever o futuro, mas, no mínimo, podemos lançar uma base sólida e construir uma estrutura básica para que, quando surgir uma oportunidade real, possamos compreendê-la e aprendê-la 10 vezes mais rápido do que os outros.

Ter sua própria estratégia não garante que você ganhará mais do que na rodada anterior, mas lhe dá uma enorme vantagem em comparação com os novatos que estão lá apenas para apostar.

A estrutura consiste em três partes: a lógica subjacente do ciclo de criptografia, a estrutura de conhecimento da criptografia e o sistema de ancoragem de valores.

A Parte Um está concluída. Agora, vamos passar para a Parte Dois, que aborda o tema "O que exatamente devo aprender e quais são alguns métodos de aprendizagem?".

Mas mil pessoas terão mil interpretações diferentes de Hamlet; não existe "correção absoluta".

Portanto, incluí abaixo duas sugestões pessoais.

Recomendação 1: Mengmeng se torna o Conan da blockchain.

Abaixo, segue uma lista de habilidades básicas essenciais, todas 100% online e gratuitas. Não são necessários cursos pagos nem orientação de "mestres". Você só precisa investir em determinação e tempo:

Primeiramente, você precisa aprimorar sua capacidade de identificar "ataques organizados", caso contrário, você sempre acabará levando a pior. Aprenda a examinar com habilidade o histórico da carteira, a distribuição de ativos, as transações agrupadas e a origem e o fluxo de fundos, e seja capaz de detectar qualquer atividade suspeita na blockchain.

Em segundo lugar, é fundamental compreender os mecanismos de mercado para avaliar potenciais choques de oferta e evitar liquidações drásticas. Isso exige saber onde encontrar e entender: profundidade do livro de ofertas, spreads, fluxos líquidos de entrada/saída das exchanges, desbloqueio de tokens e seus respectivos cronogramas, relação Mcap/TVL, posições em aberto, taxas de financiamento e fluxos de fundos macroeconômicos, etc.

Terceiro, se você não quer ser devorado vivo na "floresta escura", você precisa pelo menos saber como o MEV funciona, caso contrário você nem saberá se está sendo "espremido" um dia (minha dura lição 😢).

Se você deseja aprender mais a fundo e superar seus concorrentes, também precisa aprender a identificar transações fraudulentas/manipulação de volume/wash trading, arbitragem por pontos e armadilhas de "baixa liquidez/alto FDV" da melhor forma possível. Se você participa de airdrops, precisa entender o mecanismo anti-Symania.

Outro ponto importante é que você deve automatizar algumas das tarefas relacionadas ao fluxo de informações, como alertas de anomalias nos dados, filtragem de notícias, filtragem narrativa e redução de ruído. Agora, com o Vibe Coding, a barreira de entrada para tudo isso foi reduzida e qualquer pessoa pode aprendê-lo.

Em 2026, quase todo mundo que eu conheço (inclusive aqueles sem formação em Ciência da Computação) está usando ferramentas caseiras para filtrar informações irrelevantes e encontrar oportunidades. Se você ainda depende exclusivamente da "busca manual de informações", provavelmente é por isso que está sempre um passo atrás.

Se você não investir a determinação, o tempo e o esforço necessários para construir essa base, estará escolhendo o "modo difícil". Em menor escala, isso significa estar sempre um passo atrás dos outros ou perder muitas oportunidades; em maior escala, significa ser enganado, ter seu dinheiro roubado ou ser explorado até finalmente ceder e começar a aprender (ou simplesmente desistir e parar).

Eu sei, porque já passei pela mesma coisa, caindo em todo tipo de armadilha, como sendo enganado por estranhos e "amigos", sendo pego em vários esquemas Ponzi, me deparando com todos os tipos de esquemas bizarros de insider trading, contratos backdoor, tendo minha carteira online roubada, sendo enganado em negociações de balcão e até mesmo sendo vítima de engenharia social. E isso sem contar as três vezes em que fui liquidado.

Além dessas dicas "técnicas", também compilei algumas dicas práticas para evitar armadilhas que você pode aplicar diretamente no "nível social".

Vamos começar pelo básico: a conta oficial do projeto mudou de nome mais de 10 vezes? As contas anteriores estavam relacionadas a algum projeto fraudulento que desapareceu? Existem muitas ferramentas que podem verificar o histórico de renomeação de contas, então use-as.

Antes de investir, verifique se a equipe existe de fato e se os fundadores e membros principais possuem contas no LinkedIn, GitHub ou outras plataformas.

Se eles alegarem ter trabalhado para empresas renomadas ou se formado em universidades de prestígio, você deve verificar. Afinal, diplomas falsificados de Stanford e Berkeley, assim como currículos falsos de empresas como Meta, Google e Morgan Stanley, são muito mais comuns do que se imagina.

O mesmo se aplica a alegações de "investimento de um determinado fundo de capital de risco", "incubação por" ou "parceria com", já que alguns "investidores renomados" podem nunca ter fornecido qualquer financiamento. Alguns "parceiros" são, na verdade, apenas consultores indiretos, mas permitem que os projetos usem seus logotipos. Isso acontece com muito mais frequência do que você imagina; eu mesmo já fui vítima.

No mundo atual, impulsionado pela IA, as interações falsas estão se tornando cada vez mais frequentes e difíceis de detectar. Você consegue identificar uma proporção anormal de seguidores para interações? Consegue identificar respostas de bots ou conversas geradas por IA no Discord, Telegram e outras plataformas?

Se você não conseguia fazer nada disso antes, pelo menos agora sabe por onde começar a praticar.

Sugestão 2: Recuar para o mundo e cultivar sinceramente o bom karma.

Simplificando, você precisa conhecer mais pessoas. Assim como no "círculo financeiro", no "círculo tecnológico" ou em "qualquer círculo", as conexões são seu maior trunfo.

Eu poderia escrever algo como "50 coisas para observar ao pesquisar projetos de investimento", mas isso seria, no fim das contas, um monte de bobagens sem valor. Por que digo isso?

Porque a verdadeira "informação essencial" ou alfa, quando ainda possui a vantagem de ser informação de primeira mão, nunca será compartilhada publicamente.

Quando um projeto começa a ser fortemente promovido por vozes respeitáveis ​​em seu feed de notícias, você ainda pode ganhar dinheiro, mas não é mais o "retorno de 1000x que muda a vida" que você buscava no mundo das criptomoedas. Essa "melhor janela de entrada" já se fechou há muito tempo.

É por isso que, em cada ciclo, a maioria dos recém-chegados, cheios de expectativas de enriquecer rapidamente, acabam como liquidez e abandonam o círculo. Isso porque as informações que recebem são notícias "desatualizadas", filtradas por diversas camadas de círculos privados.

Portanto, se você ainda não possui uma (ou mais) "dicas privilegiadas" confiáveis, o gerenciamento de posições é sua única rede de segurança, e você deve alocar a maior parte de seus criptoativos em ativos de longo prazo.

Investimentos de longo prazo não exigem tanta assimetria de informação, nem sofrem a pressão temporal angustiante das negociações de curto prazo. Eles lhe dão espaço para analisar dados públicos e você não precisa ser o primeiro a descobrir padrões. Contanto que um projeto sobreviva a pelo menos 1,5 ciclos, é provável que você colha várias ondas de lucros, independentemente de quando entrar no mercado.

Ao mesmo tempo, seu objetivo a longo prazo é deixar de ser um mero espectador e começar a participar ativamente. Para isso, você precisa ter influência. Além da sua família, o mundo se baseia em alianças de interesses, e aqueles que você admira não trocarão informações de primeira mão com alguém que não possa oferecer valor equivalente.

Você precisa ser "alguém de valor" ou ter "algo de valor" para oferecer em troca, seja conhecimento especializado, pesquisa de campo, financiamento ou contatos. Ninguém é especialista em tudo, e é por isso que você pode aproveitar esta oportunidade.

A melhor abordagem é mergulhar de forma genuína e entusiasmada em um ecossistema: primeiro, encontre um emprego em um projeto dentro de uma área de seu interesse, seja você desenvolvedor, especialista em operações ou profissional de desenvolvimento de negócios — "começar é mais fácil". Trabalhar é a maneira mais rápida de construir uma reputação e se conectar com seu público-alvo.

É claro que ter um emprego de nível básico em web3 não lhe dará tudo o que você deseja imediatamente, mas é um ótimo começo.

"Mas e se eu não tiver experiência e não conseguir encontrar um emprego confiável na área de criptografia?"

A boa notícia é que, em 2026, o setor de criptomoedas ainda não é um "deserto de empregos" como as finanças tradicionais ou as gigantes da tecnologia. Você não precisa de um diploma de elite e duas pilhas de experiência em estágios de alto nível, nem passar por cinco ou seis rodadas de entrevistas para conseguir um emprego.

Neste setor, sua experiência prática em blockchain é o seu currículo. Se você investiu muito tempo em experimentação, se dedicou integralmente e realizou trabalho de verdade, você tem, na verdade, uma experiência mais relevante do que a maioria dos "profissionais corporativos" que mudaram de carreira.

E se você não quiser trabalhar? Bem, você ainda tem duas opções (que ainda exigem muito esforço):

• Se você for extremamente inteligente e tiver a sorte de alcançar ótimos resultados na blockchain, e ainda não estiver pronto para se aposentar, poderá "vincular" o endereço dessa carteira à sua conta do Twitter. Você nem precisará socializar ativamente; pessoas com interesses semelhantes virão até você sem serem convidadas.

• Construir uma marca pessoal em X é um processo desafiador e difícil, e não é uma sugestão universalmente aplicável.

Não existe almoço grátis no mundo, nem atalhos confiáveis. Esforço total pode não garantir sucesso total, mas a falta de esforço total certamente levará ao fracasso total (a menos que você se chame Barron Trump).

III. Como alcançar a vitória através da perseverança

Com base na experiência pessoal, aqueles que conseguem evitar "nadar nus" durante o ciclo menstrual compartilham as seguintes duas características:

1. Todos eles possuem uma forte convicção, independente do preço.

2. Todos eles estabeleceram sistemas de ancoragem de valores multidimensionais.

Primeiramente, precisamos esclarecer que crença não é o mesmo que ignorância obstinada ou acreditar cegamente em algo simplesmente porque "algum figurão" disse isso.

Não se trata de "não importa o que aconteça no futuro, eu nunca o venderei, mesmo que isso signifique a morte".

A verdadeira convicção é estrutural. E a convicção estrutural inclui, inerentemente, flexibilidade. Você pode ter uma convicção tremenda e, ao mesmo tempo, realizar lucros em etapas ou ajustar o tamanho da sua posição.

A principal diferença reside em poder ou não retornar a essa mesa de pôquer de forma constante e consistente.

Você não vai embora só porque a música parou. O motivo inicial de você ter vindo aqui nunca foi por causa daqueles gráficos de velas vermelhas e verdes; você ficou por causa daquele "porquê" subjacente.

Aqueles que conseguem resistir aos ciclos econômicos e manter a resiliência jamais perguntam: "Grandes figurões, o mercado está subindo ou descendo hoje?"

Eles perguntariam: "Mesmo que os preços continuem a divergir da minha previsão nos próximos anos, a lógica subjacente à minha decisão ainda se mantém válida?"

Essa diferença de pensamento levou a resultados muito diferentes.

A mentalidade de "ganhar dinheiro rápido" não vai apenas esvaziar sua carteira.

Isso corroerá ainda mais suas crenças e destruirá seu sistema de crenças.

Reconstruir a fé é muito mais difícil do que reconstruir o capital.

Então, o que exatamente é o "sistema de valores multidimensional" deles? E como você deve construir o seu próprio?

Primeira camada: Ancoragem do conceito

Pare de se concentrar apenas em gráficos de velas e comece a prestar atenção aos princípios fundamentais. Pergunte-se: o que faz com que valha a pena manter este ativo, mesmo que seu preço tenha despencado?

Pense nos 10 tokens que você negociou recentemente. Agora, imagine que já se passaram dois anos. Pergunte-se: quantos deles ainda "existirão"? E quantos ainda "importarão" de verdade?

Se, ao analisar uma ação, você não consegue explicar por que vale a pena investir capital a longo prazo nela sem mencionar "comunidade" ou "grandes investidores otimistas rumo à valorização", então o que você tem não é convicção. O que você tem é apenas uma posição.

A segunda camada: a dimensão temporal.

A lógica comportamental da maioria das pessoas é caótica, e suas decisões são facilmente manipuladas pelas emoções do grupo, como no exemplo a seguir:

• Hoje, eles compraram às cegas quatro moedas Meme diferentes em um canal secreto do Telegram; essas moedas supostamente têm garantia de valorização até a Lua.

• Amanhã, eles vão apostar em certos projetos na Polymarket porque viram alguns nomes importantes no Twitter divulgando os segredos da riqueza.

• De repente, eles desapareceram por um tempo.

• Então, um dia, eles repentinamente te enviam uma mensagem privada, perguntando sobre um certo projeto de investimento que está prestes a ser listado na bolsa de valores.

• Mas, de repente, eles compraram ações do setor de privacidade, sem nem saber para que servia esse setor.

• Alguns dias depois, eles gritavam no grupo: "Mercado em alta, volte logo!" e "O Bitcoin acumulou energia suficiente, vamos com tudo!" Estavam comprando Bitcoin cegamente, simplesmente porque uma manchete dizia: "Vai subir para US$ 200.000 no próximo mês."

Ei, isso não é estratégia, é só entregar seu dinheiro para outra pessoa. É como perder o Santo Graal para ter uma chance melhor de ganhar.

É claro que já vi pessoas ganharem dinheiro fazendo isso, mas nunca vi ninguém conseguir manter esse dinheiro por mais de dois meses. Tudo o que lhes resta é um passado glorioso e um trauma psicológico de 99,999%.

O verdadeiro problema dessas pessoas é que elas se distraem facilmente com o ruído e perdem de vista suas próprias opiniões, além de criarem múltiplos "campos de batalha" que ultrapassam suas capacidades e seu alcance cognitivo.

Especulação de curto prazo, posicionamento de médio prazo e investimento de longo prazo exigem padrões de comportamento completamente diferentes. Aqueles que conseguem navegar pelos ciclos entendem claramente a qual dimensão temporal cada posição pertence e jamais permitirão que as emoções se espalhem entre as dimensões.

Eles não irão negar suas crenças de longo prazo por causa da volatilidade dos preços no curto prazo, nem usarão narrativas de longo prazo para justificar suas operações impulsivas de curto prazo.

Se você está tentando migrar do day trading para o swing trading, aqui estão alguns erros comuns que podem levar ao fracasso:

1. Você se considera um "investidor de longo prazo", mas ainda gasta 80% do seu tempo correndo atrás de notícias passageiras.

2. Mesmo que você veja uma correção insignificante de 3%, que deveria estar dentro da sua faixa de risco controlável, você ainda entrará em pânico.

3. O pior é que você ainda está usando a mentalidade de "ganhar dinheiro rápido no curto prazo" para alocar suas posições e avaliar riscos, o que faz com que você perca a grande tendência novamente.

A ancoragem em termos de tempo quebra o ciclo vicioso, forçando você a responder a uma pergunta extremamente desconfortável antes de clicar em "comprar": "Quanto tempo levarei para admitir que estou 'errado'?"

O terceiro nível: Comportamento.

Não adianta dizer que você "tem fé" quando as coisas estão indo bem. O verdadeiro teste é quando sua conta é completamente zerada e quando aquela voz na sua cabeça grita para você "fazer alguma coisa".

Você precisa desenvolver uma estrutura de autoquestionamento para prever seu próprio desempenho, em vez de se basear no mercado.

Antes de iniciar cada operação, você precisa verificar a seguinte lista para garantir que seu eu do futuro não o atrapalhe no presente:

• Quando os preços caírem x%, eu já tenho um plano? Tenho clareza sobre se permanecerei inativo, reduzirei minhas participações ou sairei do mercado?

• Sou o tipo de pessoa cujas opiniões são ditadas pelos meus próprios interesses? Durante a correção do mercado, estou reavaliando objetivamente minha lógica de investimento ou estou inconscientemente coletando informações apenas para encontrar motivos para vender em pânico?

• Estou mudando meus objetivos de lucro com frequência? Quando o preço sobe x%, eu fico ganancioso porque "sinto isso" e continuo aumentando meu objetivo de lucro?

• Posso explicar meus motivos para manter as ações sem usar a palavra "popularidade"? Além de analisar o sentimento do mercado e a popularidade, posso declarar claramente as razões pelas quais mantenho as ações?

• Isso é "crença" ou "custo irrecuperável"? Quando uma posição se mantém estável por mais tempo do que o esperado, devo mantê-la porque a lógica do investimento ainda se aplica ou porque não quero admitir que estou errado?

• Quanto tempo levo para "admitir meu erro" depois de violar as regras? Quando violo uma das minhas próprias regras de negociação, percebo imediatamente e tomo uma atitude, ou espero até que minha conta esteja perdendo muito dinheiro antes de reagir?

• Tenho tendência a "operar por vingança"? Depois de uma perda, sinto imediatamente uma onda de raiva e quero entrar em outra operação só porque "acabei de perder, então vou abrir outra e preciso recuperar o prejuízo"?

O objetivo dessas perguntas não é adivinhar como o gráfico de velas se comportará, mas sim descrever se o seu eu futuro trairá o seu eu presente quando você estiver sob imensa pressão psicológica.

As chamadas "âncoras comportamentais" são essencialmente um pré-processamento para o estresse. Definir ações enquanto se está calmo serve para evitar que você aja de forma imprudente quando estiver desesperado.

Afinal, se você não tem um plano para "jogar" com o mercado financeiro, eventualmente, o mercado começará a "jogar" com você.

Quarto nível: Dimensão da crença

Você já reparou que as pessoas que "desaparecem" mais rapidamente são geralmente as mais barulhentas durante um mercado em alta?

"Esta é a última oportunidade para comprar XX."

"Depois disso, você nunca mais verá o Bitcoin abaixo de 100.000!"

"Escutem bem, comam comida apimentada, comam comida frita, comam até se sentirem estufados! Se não comprarem xx, estarão indo contra o futuro!"

Com a queda dos preços, essas pessoas desapareceram uma a uma, como se sua "fé" nunca tivesse existido.

Essa mentalidade de enriquecimento rápido não só destruirá seu portfólio de investimentos por meio de negociações frequentes, como também corroerá seu sistema de crenças. E um sistema de crenças abalado é muito mais difícil de reconstruir do que uma conta bancária.

"Dinheiro fácil sempre leva a excessos patéticos. É da natureza humana, assim como os animais na África que se alimentam de carniça."

— Charlie Munger

Infelizmente, a maioria das pessoas esgota seu capital no auge da euforia e, quando a verdadeira oportunidade (o verdadeiro mercado em baixa) finalmente chega, elas não têm mais "munição".

Isso é uma grande piada: a mentalidade que atrai as pessoas para o mundo das criptomoedas e o desejo de enriquecer da noite para o dia são justamente os culpados por impedi-las de adquirir riqueza.

A maioria das pessoas nem se dá conta do que perdeu até anos depois, quando o Bitcoin volta a subir, momento em que batem nas coxas e se perguntam: "Por que não pude segurar minhas posições naquela época? Eu deveria ter segurado."

Por isso, a fé é a camada mais importante: é uma crença que leva muitos anos para se formar.

Como você pode testar se sua crença é forte o suficiente?

Experimente isto: se alguém questionasse veementemente sua posição agora, você conseguiria defendê-la com calma? Conseguiria enfrentar perguntas incisivas de frente, em vez de evitá-las?

Suas crenças devem ser extremamente subjetivas e únicas.

Para alguns, é o espírito do cypherpunk: uma rebelião radical contra a regulamentação e o controle centralizado. Para eles, as criptomoedas não são apenas um investimento, mas um vislumbre de esperança para escapar de um sistema falido.

Para outros, trata-se de mais uma iteração na história monetária: eles observam a natureza cíclica da desvalorização da moeda fiduciária e da pilhagem financeira, e reconhecem que as criptomoedas são a única proteção contra os sistemas tradicionais que entram em colapso de maneira semelhante a cada século.

Para alguns crentes, trata-se de soberania, neutralidade ou direito à vida.

Você precisa encontrar o seu próprio "porquê", e não apenas adotar as ideias de alguma figura influente. Não posso lhe dizer quais devem ser suas crenças únicas, mas posso compartilhar as minhas.

No ano passado, quando eu tinha apenas 2.000 seguidores e ninguém se importava com o que eu dizia, escrevi uma publicação respondendo a uma pergunta simples:

Por que continuo comprando Bitcoin depois de todas essas quedas e colapsos até zero?

Eu a chamo de: "A quarta aliança entre Deus e a humanidade".

Os três maiores contratos da história da humanidade têm em comum uma falha fatal: nunca foram feitos para todos.

O primeiro documento é o Antigo Testamento.

A linhagem é determinada por laços sanguíneos, e a propriedade é definida antes do seu nascimento. Se você não pertence à linhagem escolhida, você nunca foi elegível.

O segundo é (o Novo Testamento).

Fala de amor e redenção para todos, mas a história revela a verdade que as palavras tentam ocultar: se você fosse um camponês asiático pobre no século XVII, jamais teria a chance de entrar em uma catedral; o império o barraria na porta. Somente raça, poder e classe determinavam quem era digno de redenção.

O terceiro documento é a (Declaração de Independência).

Este é o nascimento do mundo moderno, que promete liberdade, igualdade e oportunidade, mas apenas se você nascer na terra certa, possuir o passaporte certo e estiver inserido no sistema certo.

É claro que a "liberdade de movimento" existe em certo sentido, mas para a maioria das pessoas o custo é muito alto e a probabilidade, muito baixa. Essas regras parecem nunca ter sido escritas para as pessoas comuns. A maioria das pessoas sequer chega à linha de partida. Elas precisam passar a vida inteira provando que "merecem" por meio de dinheiro, educação, obediência ou sorte. Imploram ao sistema para que as deixem "pertencer", camada por camada.

Agora, surgiu um quarto contrato: (Bitcoin)

Este é o primeiro sistema na história da humanidade que não pergunta quem você é.

Não se importa com a sua raça. Não se importa com a sua nacionalidade. Não se importa com o idioma que você fala ou onde você nasceu.

Não há padres, sistema político, fronteiras nacionais e nenhuma permissão é necessária; tudo o que você precisa é de uma chave privada.

Você não precisa ser escolhido, não precisa ter contatos, não precisa ser aprovado, não precisa provar nada para o Bitcoin. Ou você entende, ou não.

Este sistema não promete conforto, segurança ou sucesso garantido; ele apenas oferece algo que a humanidade nunca teve de verdade: permitir que todos enfrentem as mesmas regras e tenham os mesmos direitos de acesso ao mesmo tempo.

Para mim, isso não é um argumento de investimento, nem uma negociação, nem uma aposta. Essa crença é a única razão pela qual consegui manter-me firme durante os altos e baixos do mercado, suportar anos de silêncio, dúvida, ridículo e desespero, e ainda assim persistir.

Se você leu pacientemente até aqui...

Parabéns, você obteve o projeto do "Sobrevivente".

Você aprendeu a identificar "atualizações de consenso", aprendeu a usar o "conjunto de ferramentas do investigador" para melhorar a taxa de sucesso dos primeiros participantes e também aprendeu quais elementos são necessários para construir confiança e manter a compostura.

No entanto, devo lhe dizer honestamente: o Tao segue a natureza, e assim é. Não importa quão avançadas sejam suas ferramentas, se você não consegue controlar a pessoa que as usa, será sempre um caso de grande força resultando em um tijolo voando.

Tudo o que compartilho aqui deriva dos inúmeros erros, lições e profundas cicatrizes que vivenciei durante meus 13 anos navegando pelo mercado. Essas reflexões fragmentadas que escrevi também têm origem em conversas noturnas com amigos que, como eu, sobreviveram a essa batalha.

Folheando minhas anotações desorganizadas, percebi que tinha material suficiente para escrever um livro, com cada capítulo explorando a criptografia de uma perspectiva diferente.

No entanto, essas lições não farão de você um mestre da noite para o dia, assim como uma "mentalidade de dinheiro fácil" não o tornará verdadeiramente rico.

Testemunhei a queda desses "gênios" em todos os ciclos... Perder dinheiro não significava falta de inteligência ou erros, mas sim uma mentalidade focada exclusivamente em ganhar dinheiro rápido, aliada a uma autoestima arrogante e frágil. Enquanto isso, aqueles que ainda lucravam em 2026, e aqueles que preservaram seus ganhos e saíram ilesos, compartilhavam um entendimento comum: o token em si nunca foi o objetivo.

A chave está no sistema soberano que estamos construindo e na disciplina pessoal que lhe é inerente.

A criptografia é a professora mais cruel e honesta deste planeta: ela expulsa os demônios dentro de você e encontra seus pontos fracos — sejam eles ganância, impaciência ou preguiça. Depois, cobra uma "mensalidade" bem alta. Acho que já paguei a minha parte, haha. Minha única esperança é que este artigo te impeça de pagar o mesmo preço.

Se você realmente leu isto do começo ao fim (em vez de deixar a IA resumir para você), então eu realmente acredito que você tem o potencial para se tornar um de nós, sobreviventes que superaram múltiplos ciclos, e você é o tipo de pessoa que pode dominar a lista de habilidades que eu apresentei na Parte Dois.

Espero sinceramente que você possa se tornar um dos meus novos "velhos amigos", um camarada de armas que possa crescer comigo no próximo ciclo, no ciclo seguinte e em inúmeros ciclos vindouros, e testemunhar juntos como o Bitcoin revolucionará completamente o mundo.

Aos meus leitores de longa data: Muito obrigado. Foi a gentileza e o apoio de vocês que me inspiraram a relembrar meu passado e compartilhar essas experiências.

O mundo das criptomoedas pode ser frustrante às vezes, mas ainda assim vale a pena amar e construir nele.

Bem, vou me retirar agora e nos encontraremos novamente na próxima "atualização de consenso".

— Gato em conserva