Os mercados de criptomoedas passam por ciclos de tendências de alta e baixa. Esses ciclos duram cerca de quatro anos e estão ligados a eventos de halving do Bitcoin. Em corridas de alta, os preços sobem rapidamente devido a uma maior demanda. Muitos investidores esperam ganhar muito dinheiro nesses momentos, mas nem todos conseguem, mesmo quando o mercado sobe. Dados recentes de 2024 e 2025 mostram ganhos mais lentos do que ciclos anteriores, e isso acontece porque as instituições agora desempenham um papel maior.
Por que muitos perderam ganhos em 2024
Na corrida de alta de 2024, o Bitcoin subiu, mas os ganhos foram menores do que antes. Após o halving de abril de 2024, os preços aumentaram apenas cerca de 100% até o final de 2025. Os ciclos anteriores tiveram saltos muito maiores e muitos investidores de varejo não ganharam muito dinheiro. Eles enfrentaram menos euforia e um crescimento mais constante. As instituições compraram lentamente através de ETFs. Isso mudou os rápidos ralis impulsionados pelo varejo dos anos anteriores. Os investidores de varejo muitas vezes esperaram tempo demais ou venderam cedo.
Vieses Comportamentais Prejudicam o Desempenho
As emoções dos investidores causam escolhas ruins em criptomoedas.
O medo de ficar de fora empurra as pessoas a comprar alto.
A aversão à perda faz com que segurem moedas perdedoras por muito tempo.
A tendência de manada leva a seguir multidões sem pensar.
Esses vieses fazem com que os investidores comprem tarde em corridas de alta e vendam com medo durante quedas. Estudos mostram que pessoas mais jovens e antigos proprietários de criptomoedas apresentam mais viés. Elas frequentemente escolhem opções subótimas. Isso explica por que muitos falham em construir riqueza mesmo em mercados em alta.
Mau Timing e Problemas de Entrada
O timing importa muito nos ciclos de criptomoedas. Compradores iniciais em fases de recuperação obtêm os melhores retornos. Compradores tardios entram a preços altos e correm o risco de grandes quedas. Muitos perdem o início devido a dúvidas após mercados em baixa. Eles se juntam durante a empolgação perto dos topos. Dados de 2024 mostram baixa atividade do varejo em mínimas. Pessoas traumatizadas pela queda de 2022 se mantiveram fora. Isso levou a ganhos perdidos quando os preços subiram. Um bom timing exige disciplina sobre emoção.
Falta de Gestão de Risco
Muitos investidores não planejam saídas ou gerenciam riscos. Eles seguram sem realizar lucros. O excesso de alavancagem causa grandes perdas em correções. A falta de diversificação os deixa expostos a quedas totais do mercado. Em corridas de alta, a ganância impede vendas em força e os ganhos em papel se transformam em perdas quando as tendências se invertem.
Mudança Institucional Muda o Jogo
As instituições agora dominam mais o mercado, ETFs de Bitcoin à vista em 2024 trouxeram dinheiro constante de fundos. Isso torna os ralis mais lentos, mas mais longos. Investidores de varejo competem com profissionais que têm melhores ferramentas. Corridas de alta passadas dependiam do FOMO do varejo. Agora, fluxos calmos reduzem oscilações selvagens. Para futuras corridas como a de 2028, o varejo deve se adaptar ou ficar para trás. As instituições favorecem ativos conformes e maduros.
Menor Euforia do Varejo em Ciclos Recentes
O período de 2024 - 2025 careceu de uma forte mania do varejo. Sem grandes loucuras de memecoins ou todos falando sobre criptomoedas. As buscas no Google permaneceram baixas em comparação a 2017 ou 2021.
Os dados da blockchain mostraram poucas novas carteiras pequenas. O varejo muitas vezes entrou por meio de ETFs em vez de compras diretas. Isso reduziu ganhos explosivos, mas adicionou estabilidade. Muitos perderam grandes riquezas sem a antiga empolgação. Ciclos futuros podem permanecer mais calmos.
Efeitos Regulatórios e Macros
Regras mais claras ajudam o crescimento, mas limitam a especulação. As políticas dos EUA em 2025 aumentaram a confiança com leis pró-cripto. No entanto, as regras cortaram altas selvagens que o varejo adorava no passado. Fatores macroeconômicos como liquidez afetam os ciclos.
Fluxos globais de dinheiro sustentam preços, mas mudam padrões. Investidores que ignoram isso perdem oportunidades ou enfrentam riscos. A adaptação a novas regras é fundamental para o sucesso.
Lições para a corrida de alta de 2028
O próximo halving vem em 2028. Pode impulsionar o crescimento, mas com menos impacto do que antes. Os mercados amadurecem com mais instituições. Retornos decrescentes significam múltiplos menores. Armadilhas comportamentais como FOMO ainda existem.
Sem planos, muitos podem falhar novamente. Estudos incentivam a aprender com 2024. Foque em estratégia, timing e controle de risco. A preparação decide quem vence nas corridas futuras.
Minhas notas finais
por que muitos não alcançaram grandes riquezas em 2024, apesar de um mercado em alta.
Vieses comportamentais
mau timing
planos sem risco
mudanças de mercado explicam isso.
Instituições e regras tornam os ciclos diferentes agora. A corrida de 2028 pode oferecer oportunidades, mas precisa de melhor preparação. Você está pronto?
