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ISSO É MUITO RUIM PARA OS MERCADOS!!

O que está se desenrolando agora não deveria ser possível.

E os mercados estão completamente despreparados para o que está por vir.

Isso não é apenas barulho.

É estresse do sistema.

Quando for óbvio, já será tarde demais.

Aqui está o que ninguém está te dizendo:

1⃣

O apagão de dados.

A paralisação do governo dos EUA começa em 31 de janeiro.

O Fed depende de dados, mas uma paralisação corta os dados:

→ IPC

→ Empregos

→ PIB

→ BLS / BEA

Sem dados significa sem transparência.

Modelos perdem entradas.

Algoritmos adivinham.

A incerteza aumenta e a volatilidade é reprecificada para cima.

2⃣

Risco colateral.

Os títulos são a espinha dorsal do financiamento global, mas:

→ Os EUA já foram rebaixados

→ Agências de classificação estão alertando abertamente sobre disfunção política

Um rebaixamento durante uma paralisação significa cortes maiores nos overnight repos.

Margens mais altas = menos liquidez.

É assim que o estresse de financiamento começa.

A liquidez já está escassa.

Os dealers recuam quando a incerteza aumenta, e já vimos esse movimento antes.

Mas desta vez não há segurança restante.

O RRP está basicamente drenado.

Se a confiança nos títulos oscilar, o financiamento de curto prazo pode congelar rapidamente.

Agora amplie a visão, porque o mercado já está gritando.

EM UMA SEMANA:

→ Os títulos japoneses de 30 anos imprimiram um movimento de 6-sigma

→ A prata subiu para 6-sigma em uma única sessão

→ O ouro subiu ~23% em menos de um mês, aproximando-se do território de 6-sigma

Isso não acontece por causa de manchetes.

Historicamente, é quando os regimes começam a se romper.

As taxas refletem a confiança nos governos.

Os metais preciosos refletem a confiança nas moedas.

Quando ambos se desestabilizam juntos, a mensagem é clara.

Isso não é “apenas uma paralisação.”

É a combinação:

→ Dados desaparecendo

→ Colateral sob pressão

→ Liquidez já esticada

→ Estresse interno extremo do mercado

É assim que pequenos eventos políticos se transformam em eventos sistêmicos.

Ignore se quiser, mas não finja que não foi avisado.

Eu venho chamando os principais topos e fundos há mais de 10 anos, e farei isso novamente em 2026.

$ETH $SOL #FedWatch #BTCNextMove

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