Muitos investidores acreditam que espalhar dinheiro por muitos ativos é a melhor maneira de reduzir o risco. Essa ideia vem das finanças tradicionais, onde a diversificação protege contra perdas. No entanto, em criptomoedas, a excessiva diversificação pode limitar o crescimento. Se você tiver de vinte a trinta pequenas posições, seu portfólio pode permanecer estagnado mesmo quando o mercado sobe. É por isso que quero usar este artigo para explicar por que a superdiversificação prejudica os retornos e sugerir uma abordagem melhor: concentre-se em três a cinco investimentos fortes e uma moeda principal de grande capitalização.

A Crença Comum na Diversificação

A diversificação significa colocar dinheiro em diferentes ativos para que, se um falhar, outros possam compensar. Em ações ou títulos, isso funciona bem porque os mercados se movem lentamente e os riscos são espalhados. Você costuma ouvir conselhos como 'não coloque todos os seus ovos em uma cesta.' Isso faz sentido para iniciantes que querem evitar grandes perdas.

Em criptomoedas, a história muda. Os ativos podem subir ou cair rapidamente. Um único projeto pode crescer dez vezes em valor dentro de meses, semanas, dias, horas ou minutos. Se seu dinheiro estiver dividido em muitas pequenas partes, você perde essas grandes ganhos. Em vez de crescer, seu portfólio apenas acompanha o desempenho médio do mercado. É por isso que muitos detentores veem pouco progresso, apesar de terem dezenas de tokens.

Como Manter Muitas Pequenas Posições Reduz os Retornos

Imagine que você tem $1000 para investir. Você divide em vinte posições de $50 em diferentes criptomoedas. Uma delas se sai bem e dobra de valor. Seu ganho de $50 dessa posição adiciona apenas cinco por cento ao seu portfólio total. As outras posições podem permanecer as mesmas ou perder um pouco, puxando para baixo o resultado geral.

Agora compare isso a colocar $500 em um ativo forte que duplica. Você ganha +$500, o que é um aumento de 50% para metade do seu portfólio. A diferença vem da concentração. Pequenas posições diluem o impacto dos vencedores. Elas também criam outros problemas.

  1. Primeiro, rastrear muitos ativos leva tempo. Você precisa acompanhar notícias, atualizações e mudanças de mercado para cada um. Isso espalha sua atenção e leva a oportunidades perdidas.

  2. Em segundo lugar, as taxas se acumulam. Comprar e vender pequenas quantidades frequentemente custa mais em taxas de transação em relação ao tamanho da posição.

  3. Em terceiro lugar, o estresse emocional aumenta. Com muitos ativos, você se preocupa com cada um, levando a decisões ruins, como vender muito cedo.

Em mercados voláteis como criptomoedas, portfólios concentrados muitas vezes superam os diversificados. Por exemplo, durante a alta de 2021, os detentores que se concentraram em alguns projetos de destaque viram retornos muito maiores do que aqueles com ampla exposição. A super diversificação transforma seu portfólio em um fundo de índice sem os benefícios de baixos custos ou estabilidade.

Os Benefícios de Focar em 3 a 5 Investimentos/Narrativas Fortes

Para crescer seu portfólio, mude para três a cinco investimentos onde você tenha forte crença. Esses são chamados de jogadas de convicção. Escolha-os com base em pesquisa profunda. Olhe para a tecnologia do projeto, equipe, comunidade e adequação ao mercado. Pergunte a si mesmo: isso resolve um problema real? Há adoção crescente?

Com menos ativos, cada um recebe mais do seu capital. Se um tiver sucesso, ele eleva todo o portfólio. Essa abordagem requer disciplina. Você deve evitar seguir tendências e se ater ao que entende. Comece revisando seus ativos atuais. Venda os fracos e adicione aos fortes.

Por exemplo, se você acredita em finanças descentralizadas, escolha dois ou três protocolos líderes. Aloque a maior parte dos seus fundos lá. Monitore-os de perto e ajuste conforme necessário. Esse método reduz ruído e permite que você capitalize em grandes movimentos. Muitos investidores de sucesso em criptomoedas seguem esse caminho. Eles constroem riqueza apostando forte no que conhecem.

Liderando com Uma Moeda Principal

Leve isso mais longe escolhendo um líder narrativo. Esta é a ideia central ou ativo que orienta seu portfólio. Pode ser uma grande tendência como inteligência artificial em blockchain ou ativos do mundo real. Escolha um projeto líder nesse espaço e faça dele seu maior ativo.

Você sabe por que isso funciona? Narrativas impulsionam ciclos de mercado em criptomoedas. Quando uma história ganha tração, ativos relacionados sobem juntos. Ao focar em um líder, você captura a alta cedo. Por exemplo, se o jogo web3 se tornar popular, invista no melhor jogo ou plataforma. Apoie-o com algumas jogadas relacionadas, mas mantenha o líder no centro.

Essa configuração cria assimetria. A recompensa potencial supera o risco porque líderes frequentemente multiplicam em valor durante o hype. Se a narrativa desaparecer, você pode mudar sem perder tudo. Sempre baseie isso em fatos, não em hype. Leia whitepapers, acompanhe a atividade dos desenvolvedores e observe o crescimento de usuários.

Passos para Reestruturar Seu Portfólio

  1. Primeiro, liste todos os seus ativos e classifique-os por confiança.

  2. Mantenha os três a cinco principais. Venda o restante e reinvista.

  3. Identifique sua narrativa principal.

  4. Pesquise isso minuciosamente.

  5. Estabeleça regras para quando comprar ou vender. Isso previne negociações emocionais.

Lembre-se, isso não é aconselhamento financeiro. A situação de cada investidor é diferente. Consulte profissionais se necessário. O objetivo é passar de uma manutenção passiva para um crescimento ativo.

O que você acha? Seu portfólio está muito diversificado? Compartilhe seus pensamentos abaixo. Vamos discutir como o foco pode mudar os resultados.