⛏️ Olhando para o mercado de Bitcoin agora, está um pouco bagunçado. Caindo de mais de $82.000, aproximadamente uma queda de cinco por cento esta semana e toda a vibe mudou de uma atitude de 'comprar na baixa' para uma mais hesitante.

🏛️ As ameaças triplo conhecidas no mercado estão atacando o cripto ao mesmo tempo: o tom agressivo do Federal Reserve, a escalada das tensões entre os EUA e o Irã e problemas no setor de mineração de Bitcoin.

🌍 Analisando o movimento do Fed, eles realmente contavam com Jerome Powell para sinalizar um corte de taxa, mas ele basicamente jogou água nesses planos, dizendo que a inflação ainda precisa ser controlada e que eles não estão com pressa para aliviar. Isso é equivalente a dizer que ativos mais arriscados, como o Bitcoin, precisam se comportar, e foi exatamente isso que aconteceu.

Quando os cortes de taxa são empurrados para mais longe, a expectativa de liquidez cai, e o Bitcoin não gosta nem um pouco disso, é combustível para a correção que estamos vendo.

Adicione a incerteza da liderança do Fed e possíveis mudanças em sua independência, e os investidores ficam nervosos, o que significa menos interesse em ativos voláteis como o BTC.

🌍 A guerra está se intensificando entre os EUA e o Irã novamente e os mercados também não gostam disso, entrando em um modo que parece de aversão ao risco. Sempre que a tensão global aumenta, enormes quantias de dinheiro são retiradas do risco e transferidas para investimentos mais seguros. É por isso que vimos uma enorme afluxo para o ouro e uma queda no mercado de cripto. O Bitcoin, ainda considerado um ativo de risco, é sempre o primeiro a ser vendido nessas situações, então naturalmente sofreu um golpe.

Os ETFs de Bitcoin Spot sofreram sua maior saída desde meados de novembro e quase $1 bilhão saiu esta semana, isso não é venda por pânico por indivíduos.

Basicamente, são as instituições que estão começando a esfriar, e isso significa menos suporte de preço e uma descida mais acentuada. Olhando para a queda que se seguiu às liquidações de $1,8 bilhões, mais de 90% delas eram longas. Isso nos diz que o mercado tinha uma perspectiva muito otimista.

Quando posições longas superlotadas e pressões de mercado súbitas são combinadas, uma cascata de quedas é o resultado inevitável, e uma vez que o preço cai abaixo de níveis chave, a venda forçada acelera o despejo, muito parecido com um flush clássico de alavancagem.

Grandes tempestades de inverno nos EUA levaram operações de mineração a cortar sua atividade, e desde a queda, a taxa de hash da rede caiu drasticamente, sendo a maior queda desde 2021. Uma taxa de hash mais baixa significa estresse na receita dos mineradores, e mineradores estressados às vezes vendem BTC para cobrir custos, um processo que é apenas uma má notícia em tempos de fraqueza do mercado.

Quando olho para os dados on-chain, fica claro que os fluxos de mineradores para as exchanges dispararam, significando mais dor. Não é um presságio positivo.

Tecnicamente, agora que o Bitcoin perdeu a zona EMA de 100 semanas, uma queda significativa não foi interrompida e quedas mais profundas parecem possíveis e prováveis. Níveis chave que os traders estão observando para zonas de suporte significativas, que são a mínima anterior, $80.6K, a zona de retração de Fibonacci de 61,8% $78.5K e os principais níveis de entrada de média corporativa na área $76K. O estresse que leva a níveis de pânico ainda poderia levar o preço do BTC para baixo na zona em torno de $70k, não seria uma surpresa, então investidores maiores podem voltar.

O Bitcoin está enfrentando inúmeros fardos econômicos sérios, ansiedade geopolítica, saídas institucionais, eliminação total de alavancagem e mineradores estressados, então nenhum ativo pode simplesmente passar por todos eles. Além disso, a verdade é que as correções podem muitas vezes redefinir o mercado. Elas eliminam a má alavancagem, fazem com que mãos fracas vendam, e acalmam a conversa, e é assim que tendências de alta mais saudáveis são construídas.

Neste momento, no entanto, o BTC não está fundamentalmente quebrado, está enfrentando desafios e tentar fingir o contrário levará os traders à falência.

Ao olhar para o gráfico diário do Bitcoin, ele não conseguiu ultrapassar o topo de uma zona plana em $90,000 na quarta-feira, e no dia seguinte despencou 5,21%, selando seu destino abaixo do limite inferior da zona em $85,600, e até sexta-feira continua sua queda, pairando em torno de $82,500.

Se a queda continuar, a mínima de novembro de $80,600 será a próxima a ser testada, uma quebra limpa abaixo disso faria o preço despencar em direção à mínima de 7 de abril de 2025 de $74,508.

Vindo de um ângulo diferente, o RSI no gráfico diário está em 30 e indo para baixo, significando um momento de baixa muito forte. O indicador MACD teve um cruzamento de baixa em 20 de janeiro e ainda tem suas barras vermelhas marchando para cima sob a linha neutra, reforçando a perspectiva de baixa.

Bem conhecido como uma zona potencial de reversão, se o BTC se recuperar, pode apenas passar raspando a borda inferior daquela zona de consolidação a $85,600, que também é o que acontece com a retração de Fibonacci de 78,6% da mínima de 7 de abril de $74,508 até a máxima histórica de 6 de outubro de $126,199.

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