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$BTC Lógica de compra em baixa e estratégias de mercado em queda

O mercado de Bitcoin atualmente mostra fraqueza, o índice ahr999 caiu para perto de 0.4, atingindo a faixa extrema de compra em baixa, igualando-se à fase de linha de compra em junho de 2022. Se o padrão de movimento daquela época for replicado, teoricamente o BTC ainda pode cair 40%, com um alvo de 47 mil, mas esta rodada carece das condições centrais do mercado de baixa profundo de 2022, e buscar soluções de forma cega é imprudente.

O mercado de baixa profundo de 2022 foi causado pela significativa divergência do BTC em relação à avaliação, a explosão de crédito da FTX, o preço de desligamento das mineradoras sendo ultrapassado, e a retração extrema de mais de 90% das altcoins principais, resultando em uma ressonância de múltiplos fatores negativos. Já nesta rodada, existem quatro diferenças-chave:

1. O mercado de alta foi moderado durante todo o período, o ahr999 não conseguiu romper efetivamente a linha de investimento regular 1, a avaliação não apresentou bolhas graves, e não há base para a formação de uma bolha profunda;
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2. Os ETFs tornaram-se uma nova variável central, com um custo médio de capital de 500 bilhões de dólares na bolsa entre 84-86 mil, o preço atual já apresenta uma perda flutuante, e sem eventos de crédito sistêmico, é difícil para o BTC operar abaixo desse custo a longo prazo;
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3. Atualmente, não há risco de explosão de crédito em nível de bolsa, faltando o cisne negro que poderia desencadear uma queda extrema;
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4. A retração das altcoins principais foi de apenas 70%-80%, não atingindo o ajuste de “desespero” do mercado de baixa profundo, e a emoção de pânico do mercado não foi totalmente liberada.

Com base nisso, a estratégia de operação para este mercado em queda é clara e definida:
✅ O BTC é o único ativo central adequado para investimento regular em grandes quantidades, as altcoins só podem ser usadas para apostas de alto risco em mercados de baixa, não possuem valor de acumulação a longo prazo;
✅ A faixa de preço de desligamento das mineradoras entre 60-65 mil é o ponto central para a execução da disciplina de investimento, precisa ser gradualmente posicionada;
✅ Sem a premissa de um grande cisne negro, a probabilidade do BTC cair abaixo de 50 mil é extremamente baixa.

Vale ressaltar que o BTC.D (percentual de capitalização de mercado do Bitcoin) pode continuar a subir a longo prazo, tornando-se uma normalidade futura. A dispersão de fundos para altcoins em 2017 e 2021 é, em essência, um resultado temporário da elevação excessiva da preferência de risco do mercado; no próximo ciclo, os fundos tenderão a evitar o risco de moedas sem lastro, concentrando-se nos ativos centrais do BTC. Isso também significa que esta rodada de mercado em queda é provavelmente a última grande queda do mercado de criptomoedas.

Os princípios operacionais centrais atuais: a munição deve ser reservada para a verdadeira base do mercado de baixa profunda, e não ser consumida por flutuações emocionais de curto prazo; a tendência de alta a longo prazo do Bitcoin já não está distante.
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