A vasta maioria dos investidores perde dinheiro quando o mercado colapsa. Quedas acentuadas, alta volatilidade e decisões impulsionadas pelo medo frequentemente levam as pessoas a venderem no pior momento possível. No entanto, existe uma estratégia projetada não para prever o mercado, mas para proteger o capital e reduzir perdas durante esses períodos: cobertura.
Essa estratégia é usada principalmente quando uma queda do mercado é esperada, mas você ainda quer manter sua posição à vista devido a uma convicção de longo prazo. Em vez de vender seus ativos, você abre uma posição em futuros na direção oposta, geralmente uma posição curta, com o mesmo tamanho da sua posição à vista.
Por exemplo, se você tiver 1 BTC em spot e as condições de mercado começarem a enfraquecer, você pode abrir uma posição curta de 1 BTC em futuros. Se o preço cair, a perda temporária em spot é compensada pelo lucro da posição curta. Quando estruturas de alta claras ou sinais de recuperação começam a aparecer, a posição em futuros é encerrada, permitindo que a posição em spot se beneficie totalmente do próximo movimento ascendente.
O gerenciamento de alavancagem é uma parte chave desta estratégia.
Ao trabalhar com ativos de grande capitalização, como BTC ou ETH, os traders normalmente usam baixa alavancagem, geralmente entre 1x e 3x, já que esses ativos tendem a ter movimentos de preço mais controlados. Movimentos de preço fortes acima de 50% em um curto período são incomuns para grandes ativos, embora em cripto, ainda possam acontecer.
Para altcoins, o risco é significativamente maior. As oscilações de preço podem ser agressivas, por isso muitos traders escolhem usar alavancagem de 1x, reduzindo o risco de liquidação se o mercado se mover abruptamente contra a posição.
Hedging não é uma estratégia para gerar lucros. É uma ferramenta de gerenciamento de risco projetada para ajudar os investidores a sobreviver a períodos de extrema volatilidade, proteger seus portfólios e tomar decisões com base na estratégia, em vez da emoção.