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$BTC Teste de estresse sob a correção do mercado: Strategy O prejuízo não realizado na posição de Bitcoin chega a 800 milhões de dólares
Com o recente recuo no preço do Bitcoin, a Strategy (anteriormente MicroStrategy), liderada por Michael Saylor, está enfrentando uma pressão significativa nas contas. As estimativas mais recentes mostram que a empresa apresenta um prejuízo não realizado de cerca de 800 milhões de dólares em suas posições de Bitcoin, trazendo novamente esta empresa, que representa a 'empresa Bitcoin', para o centro das atenções do mercado.
Ao longo dos anos, a Strategy tem continuado a alocar Bitcoin através do balanço patrimonial da empresa, uma estratégia altamente concentrada que amplificou os lucros durante o mercado em alta, mas também aumentou a volatilidade durante os ciclos de correção. É importante enfatizar que esse número representa um prejuízo não realizado e não significa que a empresa tenha concretizado perdas, desde que não tenha vendido as posições relevantes.
Com base na posição pública de Saylor, essa correção temporária não abalou sua lógica central. Ele sempre considerou o Bitcoin como um ativo de valor a longo prazo, em vez de uma ferramenta de negociação de curto prazo, e afirmou várias vezes que o ciclo de avaliação da empresa é em 'anos', e não em trimestres. Para a Strategy, o verdadeiro teste não é a volatilidade dos preços em si, mas a gestão de liquidez e a capacidade de suportar a longo prazo.
No nível do mercado, essa queda se sobrepôs à incerteza macroeconômica e ao esfriamento do sentimento, com a liquidação concentrada de posições alavancadas ampliando ainda mais a volatilidade dos preços. Isso também serve como um lembrete para os investidores de que estratégias de alta concentração significam que devem aceitar flutuações mais drásticas nas contas.
De maneira geral, a Strategy enfrenta atualmente um teste de estresse cíclico típico. O resultado dependerá do ritmo da recuperação do mercado, assim como da sua capacidade de continuar a seguir a estratégia definida em meio à volatilidade.
{future}(BTCUSDT)
Com o recente recuo no preço do Bitcoin, a Strategy (anteriormente MicroStrategy), liderada por Michael Saylor, está enfrentando uma pressão significativa nas contas. As estimativas mais recentes mostram que a empresa apresenta um prejuízo não realizado de cerca de 800 milhões de dólares em suas posições de Bitcoin, trazendo novamente esta empresa, que representa a 'empresa Bitcoin', para o centro das atenções do mercado.
Ao longo dos anos, a Strategy tem continuado a alocar Bitcoin através do balanço patrimonial da empresa, uma estratégia altamente concentrada que amplificou os lucros durante o mercado em alta, mas também aumentou a volatilidade durante os ciclos de correção. É importante enfatizar que esse número representa um prejuízo não realizado e não significa que a empresa tenha concretizado perdas, desde que não tenha vendido as posições relevantes.
Com base na posição pública de Saylor, essa correção temporária não abalou sua lógica central. Ele sempre considerou o Bitcoin como um ativo de valor a longo prazo, em vez de uma ferramenta de negociação de curto prazo, e afirmou várias vezes que o ciclo de avaliação da empresa é em 'anos', e não em trimestres. Para a Strategy, o verdadeiro teste não é a volatilidade dos preços em si, mas a gestão de liquidez e a capacidade de suportar a longo prazo.
No nível do mercado, essa queda se sobrepôs à incerteza macroeconômica e ao esfriamento do sentimento, com a liquidação concentrada de posições alavancadas ampliando ainda mais a volatilidade dos preços. Isso também serve como um lembrete para os investidores de que estratégias de alta concentração significam que devem aceitar flutuações mais drásticas nas contas.
De maneira geral, a Strategy enfrenta atualmente um teste de estresse cíclico típico. O resultado dependerá do ritmo da recuperação do mercado, assim como da sua capacidade de continuar a seguir a estratégia definida em meio à volatilidade.
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