🔍 Revisão do evento
Recentemente, o mercado de BTC passou por uma intensa volatilidade. Desde às 22:35, devido à incerteza das políticas macroeconômicas (como controvérsias sobre a alocação de fundos pelo governo dos EUA, a nomeação de um novo candidato à presidência da Reserva Federal por Trump, entre outros fatores) e à concentração de posições longas de alto apalancamento em níveis de preços críticos, a aversão ao risco dos investidores aumentou drasticamente, desencadeando uma onda de liquidações em cascata. Baleias e ativos em liquidação foram forçados a liquidar à medida que os preços caíam, pressionando constantemente o preço do BTC para baixo. Os dados mostram que, em apenas 51 minutos, o preço do BTC caiu de aproximadamente 70.849 dólares para 66.710 dólares, uma queda de 5,88%. Outro conjunto de dados indica que, de 22:35 a 23:30, o preço do BTC caiu de 70.370 dólares para 66.666 dólares, uma queda de cerca de 5,26%. Após uma queda acentuada, parte dos fundos por volta das 00:35 impulsionou o preço de volta para cerca de 68.012 dólares, mas o mercado como um todo ainda se encontra em um estado de oscilações baixas e enorme pressão de risco.
⏰ Revisão da linha do tempo
22:35: O pânico do mercado se inicia. (notícia) Mostra que, com as controvérsias sobre os subsídios do governo dos EUA e a incerteza das políticas com o anúncio de Trump do novo candidato à presidência do Federal Reserve, juntamente com o risco de posições de alta alavancagem concentradas no mercado interno, o preço do BTC está temporariamente reportado a 70.849 dólares, apresentando primeiros sinais de queda.
22:35–23:26 (dentro de 51 minutos): O preço do BTC despencou de 70.849 dólares para 66.710 dólares, com uma queda de 5,88%. Esse processo foi acompanhado por uma grande quantidade de liquidações automáticas, agravando a saída de fundos e a exaustão da liquidez.
22:35–23:30: Outro conjunto de dados mostra que o preço do BTC caiu de 70.370 dólares para 66.666 dólares, uma queda de cerca de 5,26%, com níveis críticos de suporte sendo quebrados consecutivamente, aumentando rapidamente o sentimento pessimista do mercado.
00:35: Após uma volatilidade intensa, alguns fundos começaram a entrar, fazendo com que o preço do BTC subisse para 68.012 dólares, mas o risco geral ainda persiste, e as expectativas do mercado não se recuperaram completamente.
🔎 Análise das causas
Aumento repentino da incerteza nas políticas e na economia macroeconômica
A controvérsia sobre os subsídios internos do governo dos EUA e as notícias sobre a possível paralisação de alguns departamentos, juntamente com o anúncio de Trump do novo candidato à presidência do Federal Reserve e as expectativas indefinidas de corte de juros, geraram preocupações no mercado sobre a direção futura da política monetária. O aumento do sentimento de aversão ao risco fez com que os fundos fluíssem para ativos seguros, resultando na venda de ativos criptográficos.
Risco de alta alavancagem no mercado interno desencadeia liquidações em cadeia
Uma grande quantidade de posições longas de alta alavancagem no mercado está distribuída em níveis de preço críticos. Uma vez que o preço comece a cair, uma série de mecanismos de liquidação automáticos é acionada, forçando grandes investidores e ativos liquidáveis a vender, diluindo ainda mais a liquidez do mercado e acelerando o processo de queda de preço.
📊 Análise técnica (com base no gráfico de velas de 45 minutos da Binance USDT perpétuo)
Preço e médias móveis:
Atualmente, o preço do BTC está operando ao longo da banda inferior de Bollinger, em uma clara faixa de fraqueza. O preço está abaixo das médias MA5, MA10, MA20 e MA50, várias médias móveis estão em uma formação de baixa, indicando que a tendência de curto e médio prazo está em um canal de queda.
Além disso, EMA5, EMA10, EMA20, EMA50 e EMA120 estão dispostas em uma sequência de queda, com suas inclinações mostrando uma força de queda extremamente forte (por exemplo, a inclinação da EMA20 é -1,37%, e a EMA120 é -0,62%), sugerindo que as tendências de longo e médio prazo continuam a ser baixistas.
Indicadores técnicos e volume:
O indicador KDJ mostra sinais de divergência, o indicador OBV caiu abaixo da mínima anterior, refletindo que a força de venda está se intensificando gradualmente.
O volume de negociações mostrou um aumento significativo - o volume de negociações na última hora aumentou 43,38%, o volume médio de 10 dias aumentou 105,21%, e o volume médio de 20 dias aumentou 55,14%, indicando que a atividade do mercado está aumentando, mas mais refletida no processo de venda e liquidações automáticas.
O RSI está na área de sobrevenda, e alguns indicadores técnicos sugerem que o mercado pode ter oportunidades de recuperação de curto prazo. O TD Sequential mostra um Setup de alta (9), sugerindo que pode haver uma reversão parcial, mas o ambiente geral ainda é instável.
🔮 Perspectivas futuras
Embora o preço atual do BTC tenha mostrado uma leve recuperação após uma queda acentuada, ainda está em um estado de extrema fraqueza. As perspectivas futuras precisam considerar os seguintes pontos:
Aviso de risco: em um contexto de incerteza na política macroeconômica e pânico no mercado causado por liquidações em cadeia de alta alavancagem, o mercado ainda pode enfrentar riscos adicionais de queda no curto prazo. Os investidores devem ficar atentos se os níveis de suporte críticos (como próximo a 68K) conseguem se manter.
Sinal de reversão técnica: embora indicadores como o RSI e o TD Sequential mostrem sobrevenda e sinais potenciais de reversão técnica, o sentimento do mercado e o risco de liquidez são bastante elevados. Se a força de compra não se mantiver, a recuperação pode ser apenas uma correção temporária.
Liquidez e situação de fundos: as estatísticas de liquidações mostram que, na última hora, o valor total de liquidações na rede chegou a 8 milhões de dólares, com a proporção de posições longas em 46%, e a saída líquida de grandes investidores foi de cerca de 90 milhões de dólares, o que significa que a situação de fundos no mercado ainda está tensa. A recuperação de fundos e a entrada de mais compras são variáveis-chave.
Estratégia recomendada: para os traders de curto prazo, recomenda-se cautela, observando de perto as condições de suporte nos níveis críticos do futuro, evitando operações com alta alavancagem; para os investidores de longo prazo, pode-se aproveitar as quedas para entrar, mas deve-se controlar a posição e fazer uma boa gestão de risco, aguardando uma mudança nas condições fundamentais e políticas do mercado.
De modo geral, o atual mercado de BTC está sob o impacto duplo do pânico extremo e das liquidações em cadeia. Tecnicamente, apresenta sinais de reversão de sobrevenda de curto prazo, mas os riscos na política macroeconômica e na situação de liquidez ainda permanecem. Os investidores devem manter a calma, monitorar de perto a dinâmica do mercado e evitar decisões apressadas devido a flutuações de curto prazo.