O nouă eră a loialității digitale începe în Web3, alimentată de sisteme de puncte inovatoare. De la programul de puncte Blur din 2022, multe proiecte s-au grăbit să adopte acest nou stimulent primitiv și să-i folosească beneficiile. În 2024, un ecosistem divers de programe de puncte a înflorit, fiecare adăugând arome unice meta-punctelor în evoluție. Această evoluție rapidă a creat o multitudine de mecanisme de recompense și comportamente direcționate, oferind oportunități fără precedent pentru activarea și reținerea utilizatorilor. Cu toate acestea, pentru proiecte noi, navigarea în complexitățile „pointenomics” poate fi descurajantă și, în acest blog, vom înțelege și vom aprofunda mai mult în această narațiune emergentă.

Ce sunt punctele?

În esență, un punct este o unitate de recompensă digitală, evaluată pentru utilitatea sau convertibilitatea sa în beneficii tangibile, cum ar fi acces exclusiv, reduceri la produse sau valoare monetară directă sub formă de airdrops. Proiectele implementează programe de puncte în mod strategic, nu doar pentru a spori loialitatea, ci și pentru a stimula adoptarea produselor, pentru a amplifica efectele de rețea și pentru a modela comportamentul utilizatorilor în moduri care accelerează creșterea produselor.

Importanța programului de puncte

Beneficii pentru companiile Web3:

  • Marketing: Împreună cu un program de recomandare, punctele pot ajuta la lărgirea pâlniei de marketing.

  • Creștere: punctele scad prețul efectiv al unui produs/serviciu, crescând ratele de conversie și conducând la creșterea KPI-urilor de bază, cum ar fi numărul de utilizatori activi.

  • Adezivitatea/Fidelitatea: programele de puncte pot îmbunătăți lipiciitatea produsului, ducând la o valoare mai mare pe durata de viață a utilizatorului (LTV) și la o pierdere mai mică.

  • Lansarea produsului: programele punctuale dinamice pot ajuta la stimularea adoptării semnificative și pot ajuta la lansarea produsului cu efecte de rețea. Cheia este de a recompensa cei care adoptă timpurie și de a asigura o integrare ușoară a utilizatorilor pentru a ajunge la masă.

Beneficii pentru utilizatori:

  • Stimulente: acestea pot fi sub formă de reduceri, produse gratuite, acces exclusiv, airdrops și multe altele.

  • Aprecierea mărcii: programele eficiente de loialitate îi fac pe clienți să se simtă apreciați și conectați emoțional la proiecte, creând un sentiment de proprietate psihologică.

Programe punctuale tradiționale

Programele punctuale au fost un element de bază în Web2 de zeci de ani, stimulând păstrarea clienților și cheltuielile. Exemple notabile includ programele de loialitate ale companiilor aeriene precum Delta SkyMiles și recompensele cu cardul de credit precum Chase Ultimate Rewards, care au determinat reținerea clienților și cheltuielile, evaluate în miliarde de dolari pe an.

Revoluția Web3 Points

Primul proiect Web3 care a introdus puncte a fost Blur în 2022, declanșând o reacție în lanț în spațiul cripto. Multe proiecte au urmat exemplul, unele ajungând la o scară impresionantă. De exemplu, programul de puncte al lui Eigenlayer emite în prezent o valoare anuală de 1,8 miliarde de dolari pe an, pe baza TVL-ului său de 18 miliarde de dolari și a unui cost anual al capitalului de 10% DAE.

Proiectele Web3 obțin mai multe avantaje unice din programele punctuale:

  • Stimulente imediate: proiectele pot implementa programe de puncte mult mai rapid decât jetoanele, permițându-le să ofere imediat stimulente utilizatorilor și să stimuleze creșterea de la început. Tokenurile, pe de altă parte, necesită o elaborare meticuloasă, planificare a alocării și considerații de sincronizare, ceea ce face dificilă prioritizarea acestora în timpul lansării unui protocol. Jetoanele sunt, de asemenea, produse și nu trebuie grăbite.

  • Conversie viitoare de jetoane: punctele pot fi proiectate cu potențialul de a se converti în jetoane în viitor, crescând astfel valoarea lor monetară implicită. Acest lucru permite echipelor să „împrumute” în mod eficient lichidități din viitorul lor eveniment de generare de jetoane (TGE) pentru a finanța stimulentele actuale.

  • Flexibilitate sporită: programele punctuale oferă echipelor flexibilitatea de a-și ajusta cronologia TGE, alocarea airdropului și structura de stimulente fără a împiedica creșterea. Această agilitate sprijină strategii mai eficiente de introducere pe piață (GTM). Spre deosebire de programele de stimulare ratificate de guvernare, echipele pot ajusta liber programele de puncte. În timp ce guvernarea token-ului este finalul ideal, abilitatea de a rămâne agil poate oferi un avantaj competitiv în stadiile incipiente.

  • Momentul optim al pieței: lansările de jetoane au, în general, rezultate mai bune pe piețele bull. Programele punctuale permit proiectelor să dezvolte impuls și comunitate în timpul piețelor ursoare, poziționându-le pentru o lansare de succes a tokenului atunci când condițiile de piață se îmbunătățesc.

Proiectarea programului punctual

Curatarea unui program eficient de puncte este cheia succesului proiectelor care implementează același lucru în strategia lor de marketing. Programele punctuale din Web3 au evoluat pentru a include diverse mecanisme sofisticate. Cele mai eficiente programe au Comportamente, o bază și Amplificare, iar unele au început să experimenteze cu Recompensele programului.

Comportamentele programului

Acestea descriu acțiunile și comportamentele utilizatorului care sunt recompensate cu puncte, cum ar fi depunerea pe un L2 sau tranzacționarea pe un nou AMM. Ei includ:

  • Deținerea de active deblocate: active în care utilizatorii pot depune și retrage liber (de exemplu, LRT-uri, Pendle YT, depozite colaterale Ethena sUSDe pe Morpho).

  • Deținerea de active blocate: active în care utilizatorii trebuie să aștepte ceva timp pentru a se retrage (de exemplu, blocat Ethena USDe, reluare nativă pe Eigenlayer, Karak și Symbiotic).

  • Furnizarea de lichiditate: similar cu activele deblocate, dar cu riscul de a vă vinde pasiv activul de depozit (de exemplu, pozițiile Thruster LP mizate în Hyperlock).

  • Implicare: activități precum Like-uri, RT-uri, Comentarii și Urmăriri pe mânerele rețelelor sociale, împreună cu interacțiunea regulată cu produsul (de exemplu, Hamster Kombat).

Baza programului

Include detaliile cheie ale programului punctual, cum ar fi programul de emisie punctual, cronologia și dimensiunea airdropului și multe altele.

A) Programul de emisii: definește cât de des și în ce dimensiune se acumulează puncte pentru deținători.

  • Recompense discrete: alocări unice de puncte pentru acțiuni specifice. Exemplele includ recompensa Blur pentru listarea unui NFT în decurs de 14 zile, recompensa Lyrei pentru participarea la un eveniment Twitter/X spaces și recompensele Napier pentru implicarea socială și recomandări.

  • Recompense continue:

    • Emisii de aprovizionare fixă: oferta totală de puncte este fixată fie în cadrul întregului program, fie într-o epocă/sezon. Exemplele includ Hyperliquid și Morpho.

    • Emisii variabile: oferta totală este variabilă și o funcție a TVL, diluând dinamic deponenții anteriori. Exemplele includ Eigenlayer și LRT-urile majore.

B) Timing: Definește pentru cât timp vor fi emise puncte.

  • Explicit vs Vag: Majoritatea proiectelor specifică o durată fixă ​​pentru programul sau sezonul lor de puncte (de exemplu, 6 luni), dar unele oferă o gamă (de exemplu, 3-6 luni). Echipele care caută flexibilitate suplimentară pot alege o cronologie mai nedeterminată, deși ar putea împiedica creșterea.

  • Condițional: Unele programe sau sezoane sunt concepute pentru a se încheia mai devreme dacă o etapă cheie este atinsă înainte de data de încheiere inițială. În cazul în care alocarea estimată a airdrop-ului sezonier este fixată, acest lucru creează un sentiment de urgență pentru participare. De exemplu, Ethena a avut un reper TVL de 1 miliard de dolari pentru sezonul 1, care a fost atins remarcabil în doar șapte săptămâni.

Program Boost

Acestea sunt instrumentele principale ale echipei pentru a acorda utilizatorilor o cotă relativă mai mare de puncte pentru comportamente specifice, vizate. Mai jos este o listă cu diferite mecanisme de amplificare:

  • Creșterea calității serviciilor: stimulați un grup de utilizatori (de exemplu, furnizorii de lichidități) pentru a îmbunătăți calitatea produsului pentru un alt grup (de exemplu, comercianți) prin distribuirea de puncte pe baza contribuțiilor la experiența utilizatorului. De exemplu, Blur a recompensat LP-urile pentru că au cotat mai aproape de etajele NFT, iar Merkl a favorizat LP-urile Univ3 care au cotat competitiv și au câștigat mai multe comisioane de tranzacționare.

  • Recomandări: utilizatorii câștigă o parte din puncte (de exemplu, 10%) prin recomandarea altora, ajutând în marketing și achiziționând utilizatori cu volum mare. Cu toate acestea, există riscul atacurilor sybil, deoarece utilizatorii se pot referi la propriile adrese. Unele proiecte, cum ar fi Ethena și Blackbird, necesită coduri de recomandare pentru accesul la aplicație pentru a genera noutăți suplimentare, deși acest lucru poate reduce ratele de conversie.

  • Base Boost: Amplifică ratele de acumulare de puncte pentru a atrage utilizatorii puternici, recompensându-i la o rată mai rapidă pentru aceeași utilizare. Utilizatorii fără putere se pot simți subcompensați și greu de atras. De exemplu, Aevo a avut o creștere a volumului de bază pentru comercianți.

  • Creșterea loialității: recompensează utilizatorii pentru loialitatea exclusivă față de un produs. Eficient pentru produsele care se bazează pe efecte de rețea, deoarece crește valoarea relativă atunci când rețeaua unui concurent se micșorează. Blur a folosit acest impuls pentru a capta cota de piață de la OpenSea. Mai eficient pentru NFT din cauza deficitului lor, dar mai puțin pentru jetoanele fungibile.

  • Creșterea clasamentului: încurajează concurența prin răsplătirea celor mai mari puncte (de exemplu, primii 100). Acest lucru centralizează proprietatea punctelor în rândul utilizatorilor cu putere, dar poate genera KPI-uri mai mari. Blur a folosit acest lucru în sezonul 3.

  • Îmbunătățiri pentru blocarea jetoanelor native: recompensați cei care câștigă puncte care blochează jetoane native, demonstrând angajamentul pe termen lung. Acest lucru poate reduce float-ul restante, crescând volatilitatea token-ului. Exemplele includ $ENA de la Ethena și $SAFE de la Safe.

  • Îmbunătățiri agregate TVL: stimulați susținerea utilizatorilor și marketingul prin acordarea de sporuri de puncte bazate pe creșterea TVL. Exemplele includ programul de puncte în stilul AMPL al 3Jane și promisiunea Overload de a crește alocarea airdrop-ului la atingerea reperelor TVL.

  • Îmbunătățire blocată: răsplătește caracterul lipicios al viitorului, oferind sporuri pentru blocarea resurselor. Exemplele includ creșterea StakeRank de 1-2x de la EtherFi în sezonul 2 și creșterea de 1-4x a Hourglass pentru diferite durate de termen.

Deficiențe potențiale ale sistemelor de puncte

  • Centralizare: Programele punctuale sunt mecanisme de stimulare centralizate, adesea opace și ascunse utilizatorului. Transparența este crucială pentru construirea încrederii cu baza de utilizatori. Lipsa de transparență în furnizarea totală de puncte, logica distribuției și istoricul de acumulare poate eroda încrederea utilizatorilor.

  • Oboseală punctuală: Pe măsură ce noile programe punctuale inundă ecosistemul, utilizatorii se luptă să țină pasul, ceea ce duce la oboseală și migrare letargică între programele punctuale.

  • Masking Product Market Fit (PMF): punctele riscă să ascundă interesul organic care este esențial în găsirea PMF. Chiar și după ce PMF este validat, echipele trebuie să construiască suficientă tracțiune organică pentru a găsi