Ambele date au un impact de piață foarte mare (cinci stele), prin urmare, investitorii le consideră în general un reper important pentru evaluarea economiei americane și a direcției politicii monetare a Rezervei Federale.
🔎 1. Analiza și prognoza ratei șomajului
Valoarea anterioară: 4,20%
Așteptare: 4,20%
Analiza de fond:
• În ultimele luni, piața muncii din SUA a continuat să se comporte solid, rata șomajului menținându-se la un nivel relativ scăzut (aproximativ 4%).
• Rezervele Federale au subliniat în repetate rânduri în întâlnirile anterioare că piața muncii este prea strânsă, ceea ce este unul dintre motivele pentru care inflația rămâne ridicată. Dacă rata șomajului se menține sub așteptări, Rezervele Federale ar putea menține o poziție agresivă, păstrând ratele dobânzilor ridicate.
Prognoză:
• Prognoză neutră: 4,2% (conform așteptărilor)
Dacă rata șomajului este conform așteptărilor, reacția pieței va fi relativ calmă, iar așteptările privind politica Rezervei Federale nu vor suferi mari schimbări.
• Prognoză optimistă: 4,1% (ușor sub așteptări)
Dacă rata șomajului scade, ar indica faptul că piața muncii din SUA rămâne puternică, ceea ce ar putea fi favorabil pentru USD, dar ar exercita presiune asupra activelor de risc (precum criptomonedele și aurul).
• Prognoză pesimistă: 4,3% (peste așteptări)
Dacă rata șomajului crește, va întări îngrijorările pieței cu privire la încetinirea economică, Rezervele Federale ar putea trece la o politică mai laxă, ceea ce ar fi nefavorabil pentru USD, dar favorabil pentru activele de refugiu precum aurul și bitcoinul.
🔎 2. Analiza și prognoza modificărilor numărului de locuri de muncă non-agricole
Valoarea anterioară: 227.000
Așteptare: 160.000
Analiza de fond:
• Datele non-agricole din SUA sunt indicatori cheie pentru evaluarea creșterii economice și sănătății pieței muncii.
• Numărul de locuri de muncă non-agricole a depășit așteptările luna trecută, ajungând la 227.000, mult peste așteptările pieței de 170.000.
• Datele recente ale economiei americane (precum PIB, PMI) au avut de asemenea rezultate puternice, ceea ce indică faptul că activitatea economică nu prezintă semne de încetinire semnificativă.
Prognoză:
• Prognoză neutră: 180.000
Se estimează că datele non-agricole vor fi ușor peste așteptările de 160.000, dar este puțin probabil să atingă valoarea ridicată a lunii trecute. Dacă datele se conformează acestei prognoze, piața ar putea interpreta că piața muncii rămâne solidă și că Rezervele Federale nu vor fi grăbite să scadă ratele dobânzilor într-un viitor apropiat.
• Prognoză optimistă: 200.000+
Dacă datele non-agricole depășesc din nou 200.000, va întări și mai mult poziția agresivă a Rezervei Federale, ceea ce ar fi favorabil pentru USD, dar ar exercita presiune asupra activelor de risc.
• Prognoză pesimistă: sub 150.000
Dacă datele non-agricole sunt sub 150.000, piața va considera că piața muncii începe să se răcească și există riscuri de încetinire economică. Rezervele Federale ar putea lua în considerare oprirea creșterii ratelor dobânzilor în următoarele luni sau chiar o inversare a acestora.
🔗 Analiza impactului general:
Rezultatul datelor Reacția pieței Analiza impactului
Non-agricole > 200.000 & Rata șomajului ≤ 4,2% USD se întărește semnificativ, activele de risc sunt sub presiune Rezervele Federale vor continua o politică agresivă, activele de tip criptomonedă, aur etc. ar putea scădea.
Non-agricole 160-180.000 & Rata șomajului 4,2% reacție moderată a pieței date conform așteptărilor, tendința pieței nu este evidentă.
Non-agricole < 150.000 & Rata șomajului ≥ 4,3% USD se va slăbi, activele de refugiu vor crește USD Rezervele Federale ar putea lua o politică mai laxă, favorabilă pentru aur și criptomonede.
✅ Concluzia prognozei mele:
• Prognoza ratei șomajului: 4,1%
• Numărul de locuri de muncă non-agricole: 180.000
Interpretarea pieței:
• Dacă prognoza mea se confirmă, piața va interpreta că piața muncii rămâne solidă și că Rezervele Federale nu vor schimba temporar politica de înăsprire. Aceasta ar fi favorabil pentru USD, dar ar putea exercita o presiune asupra activelor de risc cum ar fi aurul și bitcoinul.
• Totuși, dacă datele sunt sub așteptări (rata șomajului crește, non-agricole sub 160.000), atunci piața va începe să speculeze că Rezervele Federale vor opri rapid creșterea ratelor dobânzilor sau chiar vor trece la scăderea acestora, iar activele precum aurul și bitcoinul ar putea beneficia.