Psihologia tranzacționării cuprinde emoțiile și stările mentale care influențează succesul sau eșecul în tranzacționarea valorilor mobiliare. Reprezintă aspecte ale caracterului și comportamentului unui individ care afectează acțiunile de tranzacționare, fiind la fel de crucial ca cunoașterea, experiența și abilitățile. Disciplină și asumarea riscurilor sunt componente esențiale, determinând succesul unui plan de tranzacționare. Emoțiile precum frica și lăcomia, împreună cu speranța și regretul, afectează semnificativ comportamentul traderilor. Lăcomia poate conduce la decizii riscante, în timp ce frica poate duce la aversiune față de risc și randamente scăzute. Finanțele comportamentale documentează diverse prejudecăți psihologice și erori în deciziile de investiții.
Înțelegerea psihologiei tranzacționării implică recunoașterea modului în care emoțiile specifice catalizează tranzacționarea pe piață. Lăcomia, un dor excesiv de bogăție, poate afecta raționalitatea, ducând la tranzacții cu risc ridicat fără o cercetare adecvată. De asemenea, poate inspira menținerea prea mult timp a tranzacțiilor profitabile sau asumarea unor poziții speculative mari. Frica, dimpotrivă, provoacă închiderea prematură a pozițiilor sau aversiune față de risc din cauza temerilor legate de pierderi, transformându-se adesea în panică în timpul piețelor bear, provocând vânzări masive. Regretul poate induce intrări tardive în tranzacții, încălcând disciplina și rezultând în pierderi.
Performanța portofoliului este legată de deciziile de investiții, influențate de emoțiile și procesele mentale ale unui trader. Prejudecățile subiective și euristicile pot afecta colectarea și interpretarea datelor, ducând la erori de judecată și performanțe suboptime. Finanțele comportamentale caută să înțeleagă luarea deciziilor iraționale pe piețe, identificând prejudecățile psihologice care afectează comportamentul financiar. Aceste prejudecăți includ contabilizarea mentală, supraîncrederea, comportamentul de turmă, intervalul emoțional, ancorarea, auto-attribuirea și aversiunea față de pierdere. Recunoașterea și înțelegerea acestor prejudecăți sunt fundamentale pentru îmbunătățirea procesului decizional și a rezultatelor tranzacționării.