Raportul risc-recompensă este un calcul matematic esențial pe care investitorii îl folosesc pentru a evalua câștigurile așteptate ale unei investiții specifice în raport cu riscul de a suferi pierderi. Acesta este exprimat, de obicei, ca o cifră pentru riscul evaluat, separată prin două puncte de cifra pentru recompensa prospectivă. În general, acest raport cuantifică relația dintre capitalul potențial pierdut în cazul în care investiția sau acțiunea eșuează și capitalul câștigat dacă totul decurge conform planului, adică recompensa. De exemplu, un raport risc-recompensă de 1:3 indică faptul că pentru fiecare dolar riscat, există un profit sau o recompensă potențială de trei dolari.
Deși raportul acceptabil poate varia, consilierii comerciali și alți profesioniști recomandă adesea un raport între 1:2 și 1:3 pentru a determina dacă o investiție merită. Este important de menționat că unii traderi folosesc acest raport invers, reprezentând un raport recompensă-risc. În mod similar, acesta calculează profitul potențial, sau câștigul net, în raport cu riscul potențial, sau suma care ar putea fi pierdută. Acesta este prezentat ca o imagine reflectată a raportului risc-recompensă: un raport recompensă-risc de 3:1 indică un profit potențial de trei dolari pentru fiecare dolar riscat.
Acest raport este crucial pentru luarea deciziilor informate, deoarece ajută investitorii să determine viabilitatea unei investiții și să o compare cu altele, cântărind riscul asumat în raport cu randamentele așteptate. Un raport risc-recompensă favorabil poate duce la profitabilitate chiar și cu o rată de câștig scăzută. În plus, permite traderilor să dezvolte strategii aliniate cu obiectivele lor financiare și este fundamental pentru gestionarea eficientă a riscurilor, ajutând la stabilirea unor ordine de stop-loss și niveluri de take-profit adecvate. Concentrându-se pe rapoartele risc-recompensă, investitorii pot menține o abordare disciplinată a tranzacțiilor lor, evitând deciziile impulsive bazate pe emoții.