Această lucrare studiază managerul autonom de rată a dobânzii (ARM), un sistem construit pe baza protocolului Internet Computer (ICP), destinat automatizării gestionării ratelor dobânzilor pentru împrumuturile Liquity V2.
Liquity V2 este un protocol descentralizat care rulează pe rețeaua principală Ethereum, permițând utilizatorilor să împrumute moneda lor stabilă BOLD folosind active colaterale (inclusiv ETH, wstETH și rETH); o inovație cheie a acestui protocol este că împrumutătorii își pot stabili și ajusta singuri ratele dobânzilor.
Problema este că împrumutătorii cu rate ale dobânzii mai mici decât ceilalți împrumutători se confruntă cu un risc mai mare de răscumpărare; simplu spus, acest mecanism permite oricărui deținător BOLD să-și convertească tokenurile în ETH și un mix de tokenuri de staking lichide (minus comisioanele), sistemul va deduce suma respectivă din colateralele împrumutătorului cu rata minimă stabilită.
Aceasta a dus la un echilibru condus de rată, rata stabilită de utilizatori fiind ajustată în funcție de condițiile de pe piață; în același timp, acestea sunt de asemenea forța care stabilizează cursul de schimb legat de BOLD; dacă prețul BOLD crește peste 1 dolar, împrumutătorul poate reduce rata dobânzii, ceea ce face împrumutul mai atractiv, în timp ce atractivitatea deținerii BOLD scade.
Dacă prețul BOLD scade sub 1 dolar, împrumutătorul poate crește rata dobânzii, ceea ce face împrumutul mai atractiv, în timp ce deținerea BOLD devine mai atrăgătoare datorită plăților mai mari de dobândă.
Verificarea manuală și modificarea acestor rate nu este o sarcină ușoară; în plus, delegarea ajustării ratelor dobânzii unei terțe părți necesită încredere; ARM a fost creat exact pentru acest motiv, fiind un contract inteligent de gestionare a ratelor dobânzilor autonome pe ICP, care poate gestiona toate tranzacțiile în numele împrumutătorilor; cu alte cuvinte, ARM face parte dintr-o nouă categorie de dapp-uri care pot acționa în mod autonom în numele dvs., într-un mod descentralizat, fără a necesita un declanșator extern.
Ce este ARM?
Așa cum s-a menționat mai sus, ARM este un manager descentralizat automatizat al ratelor dobânzilor pentru împrumuturile Liquity V2, acționând ca un robot de încredere capabil să ajusteze automat ratele selectate Liquity V2 într-un mod eficient și descentralizat pe protocolul Internet Computer (ICP).
De ce a apărut ARM pe ICP?
Unul dintre motivele pentru care am ales ICP este că oferă o platformă de calcul generală, imună la modificări, cu presupuneri foarte scăzute privind încrederea; contractele inteligente de pe ICP (numite „containere”) acționează ca servicii fără server, descentralizate și cu stare, capabile să interacționeze cu browsere web, aplicații mobile și alte containere, pe lângă performanța ridicată, tehnologia blockchain a ICP sprijină, de asemenea, servicii complexe DeFi, cum ar fi ARM.
Robert Lauko, șeful cercetării Liquity, a subliniat un alt motiv cheie pentru care Liquity a ales să construiască pe ICP, menționând: „Ethereum nu poate gestiona sarcina grea a gestionării autonome a ratelor dobânzilor, așa că ne-am îndreptat spre Internet Computer (ICP) pentru a căuta o metodă descentralizată de înaltă performanță, scalabilă și foarte rentabilă.”
Cum să folosești ARM
Pentru a utiliza ARM, împrumutătorii trebuie doar să delege ajustarea ratei dobânzii unui contract inteligent Ethereum folosind unul dintre front-end-urile Liquity V2, ARM se ocupă de restul, obținând informații din Ethereum, calculând ajustările necesare și optimizând costurile și riscurile ajustării ratelor dobânzilor.
După aceea, ARM gestionează restul procesului, utilizând datele din Ethereum pentru a calcula și a efectua ajustările necesare, maximizând în același timp minimizarea costurilor și riscurilor ajustării ratelor dobânzilor, toate acestea fără a necesita încrederea în vreo infrastructură centralizată.
Avantajele principale ale ARM
Automatizare: deciziile inteligente ale ARM înseamnă că elimină munca manuală a împrumutătorilor.
Mitigarea riscurilor de răscumpărare: strategia ARM echilibrează rata dobânzii și frecvența ajustărilor, reducând riscul de răscumpărare pentru împrumutători.
Cost-eficiență: ARM aplică tehnici de procesare în vrac și beneficiază de arhitectura scalabilă a ICP pentru a reduce costurile, inclusiv taxele de gaz.
Fără încredere și sigur: datele și independența împrumutătorilor sunt garantate, deoarece nimeni nu poate schimba comportamentul ARM, iar împrumutătorii își păstrează controlul asupra activelor lor și pot alege în orice moment alte agenții de gestionare a ratelor dobânzilor, fie ele off-chain sau on-chain.
Autonomie inter-chain și interacțiune descentralizată
Pe lângă avantajele ARM, tehnologia ICP are de asemenea următoarele caracteristici unice care permit împrumutătorilor să delege cu ușurință gestionarea ratelor dobânzilor către contractele inteligente ale containerelor:
Funcția temporizator: asta este ca un ceas deșteptător încorporat în contractul inteligent al containerului; temporizatorul sună o dată pe oră, iar contractul inteligent al containerului verifică și actualizează automat rata dobânzii împrumutătorului, fără ca acesta să fie necesar să întreprindă vreo acțiune sau să activeze vreun alt declanșator extern.
Integrarea Ethereum: containerele pot deține și transfera active Ethereum; în plus, tehnologia Chain Fusion permite interacțiuni complet bidirecționale între contractele inteligente ale containerelor și contractele inteligente Ethereum, ceea ce înseamnă că containerele ARM pot citi date în timp real de la contractele Liquity V2 de pe Ethereum, cum ar fi datoriile, comisioanele de răscumpărare etc., și pot trimite tranzacții pe Ethereum pentru a ajusta ratele dobânzilor.
Modelul invers de gaz: ARM își gestionează propriile costuri de gaz și operaționale prin taxare și conversie.
Yvonne-Anne Pignolet, director de cercetare DFINITY, a declarat: „Funcția temporizator și Chain Fusion sunt esențiale pentru a oferi autonomie și a integra multiple ecosisteme.”
Cum funcționează funcțiile ARM
Iată detaliile compuse ale acestor funcții în ARM.
Arhitectură contractuală
Sistemul de gestionare a ratelor dobânzilor este compus din contractele de gestionare în vrac de pe rețeaua principală Ethereum și din containerele de gestionare a ratelor dobânzilor găzduite pe protocolul Internet Computer.
Fiecare contract de manager în vrac are un cont extern deținător înregistrat anterior (EOA) ca proprietar, acesta fiind singurul autorizat să reprezinte delegarea împrumuturilor pentru a efectua ajustări ale ratei dobânzii.
EOA este generat în siguranță prin mecanismul de semnătură ECDSA cu prag ICP, protocolul ECDSA cu prag permite nodurilor ICP să colaboreze pentru a genera semnături de tranzacție care pot fi verificate de Ethereum, chiar și în prezența unor noduri malițioase, și poate fi verificat chiar și în condiții de rețea nefavorabile.
Aceasta înseamnă că nicio entitate nu cunoaște cheia privată EOA, iar doar majoritatea nodurilor ECDSA care îndeplinesc cerințele pot semna tranzacții în comun pentru adresa corespunzătoare.
Funcționalitate
Containerele ARM sunt activate de un temporizator o dată pe oră pentru a verifica dacă condițiile de ajustare a ratei dobânzii sunt îndeplinite; în acest scop, containerele ARM obțin date din contractul de bază Liquity V2 prin tehnologia Chain Fusion.
Mai exact, containerele ARM realizează acest lucru prin intermediul containerului EVM RPC, care este utilizat pentru comunicarea între containere și Ethereum, precum și alte blockchain-uri compatibile EVM.
Containerele EVM RPC trimit cereri către furnizorii RPC și ajung la un consens cu privire la răspunsurile lor, pentru a asigura interacțiuni fiabile și descentralizate cu lanțul EVM în numele altor containere; dacă condițiile de modificare a cursului sunt îndeplinite, containerul ARM va folosi containerul EVM RPC pentru a crea o tranzacție Ethereum, va obține semnătura de prag a tranzacției pentru EOA corespunzător și va trimite tranzacția în rețeaua Ethereum.
Containerele ARM au de asemenea un mecanism încorporat de toleranță la erori care poate re-trimite tranzacțiile eșuate.
Sustenabilitate
Pentru a compensa costurile resurselor consumate în gestionarea ratelor dobânzilor ale împrumutătorilor, contractele de gestionare în vrac percep o anumită taxă, din care o parte este utilizată pentru a menține soldul EOA ETH pozitiv.
Pe ICP, fiecare container are un sold de cicluri, care se reduce în funcție de cantitatea de resurse utilizate de container, similar cu un model preplătit; utilizatorii pot schimba tokenuri ICP în cicluri și le pot trimite oricărui container.
Soldul de cicluri al containerelor ARM trebuie de asemenea să rămână peste un prag presetat; pentru a realiza acest lucru, o parte din taxele acumulate de contractele de gestionare în vrac vor fi oferite la un preț redus oricărui utilizator care folosește ETH pentru a suplini ciclurile containerului ARM.
Prin acest mecanism, taxele colectate pot suplini soldurile necesare pe Ethereum și ICP într-un mod autonom, sustenabil și fără permisiune.
Viitorul ARM și ICP
Strategiile autonome de gestionare a ratelor pe ICP nu sunt sfârșitul călătoriei; de exemplu, iată câteva idei pentru o extindere ulterioară.
Utilizatorii Liquity V2 s-ar putea să nu dorească să scrie manual tranzacții de împrumut Ethereum și să stabilească parametrii ratei dobânzii; operarea manuală este atât complicată, cât și predispusă la erori, cu toate acestea, Liquity oferă cod frontend open-source, iar unele servicii găzduiesc frontend-ul pe infrastructuri centralizate; prin urmare, pentru a reduce și mai mult cerințele de încredere, frontend-ul Liquity V2 poate fi portat pentru a rula pe ICP.
În plus, caracteristica open-source a ARM încurajează dezvoltatorii să inoveze și să creeze strategii personalizate, aceste posibilități nefiind limitate doar la Ethereum; tehnologia Chain Fusion sprijină alte blockchain-uri compatibile EVM, cum ar fi Base și Arbitrum, permițând astfel crearea unor versiuni fork Liquity V2 cu front-end dedicat și mecanisme ARM.
În cele din urmă, potențialul unei aplicații descentralizate precum ARM include, de asemenea, dezvoltarea de manageri DeFi autonomi și autosuficienți pentru alte monede stabile algoritmice și protocoale DeFi.
Așa cum subliniază aceste sugestii, există mult mai mult spațiu pentru idei inovatoare; în principiu, orice serviciu descentralizat care acționează în numele dvs., bazându-se pe informațiile colectate de pe una sau mai multe lanțuri, fără a necesita un declanșator extern, poate fi implementat folosind această abordare.
Rezumat
ARM a schimbat peisajul gestionării autonome a ratelor dobânzilor, fiind eficient, scalabil și fără încredere.
Prin utilizarea funcțiilor unice ale protocolului Internet Computer (precum temporizatoarele, fuzionarea în lanț și modelul invers de gaz), ARM indică de asemenea viitorul aplicațiilor descentralizate mai complexe și auto-operante.
Dacă sunteți interesat de instrumente avansate de finanțare descentralizată, funcționalitățile protocolului Internet Computer oferă o platformă puternică pentru inovație.
Conținut IC care te interesează
Progrese tehnologice | Informații despre proiect | Evenimente globale
Salvați și urmăriți canalul IC Binance
Fii la curent cu cele mai recente informații