Decodificarea ratei „morții premature” ridicate în lumea crypto
O cercetare cuprinzătoare realizată de Chainplay în colaborare cu Storible a scos la iveală niște cifre înfricoșătoare: 45% dintre proiectele crypto susținute de fonduri de investiții de risc (VC) s-au oprit oficial. Nu este vorba de „eșec de resurse” sau „lipsă de lichiditate” — ci de dispariția completă de pe piață.
Dar șocul nu se oprește aici. 77% dintre proiectele care au supraviețuit în prezent câștigă sub 1.000 USD pe lună, o sumă suficientă pentru a înțelege că majoritatea trăiesc „în mod fragil” și nu există cu adevărat ca o afacere cu un model de profitabilitate durabil.
Imaginea devine clară: Rata de succes a proiectelor crypto susținute de VC este extrem de scăzută, reflectând natura dură și imprevizibilă a pieței blockchain.
⸻
Capitalul fondurilor mari ajută la îmbunătățirea ratei de supraviețuire?
Poate credeți că dacă fonduri de VC mari precum Polychain Capital sau Yzi Labs investesc, șansele de supraviețuire vor fi mai mari? Greșit! Studiile arată că chiar și aceste VC-uri renumite observă că majoritatea investițiilor în crypto ajung în situații ineficiente sau se prăbușesc complet.
Aceasta confirmă o realitate: Chiar și cu bani, relații, strategii – proiectele crypto sunt încă ușor de distrus dacă nu rezolvă problemele fundamentale precum:
• Cum să fii acceptat de piață
• Cum să depășești obstacolele legale
• Și cum să supraviețuiești într-o mare de concurenți plini de „vaporware” (proiecte supraevaluate care nu au nimic)
⸻
Un proiect cu o finanțare mare poate supraviețui cu adevărat?
Cercetările arată un singur factor care este clar corelat cu o rată de supraviețuire înaltă: dimensiunea capitalului strâns.
• Proiectele care strâng peste 50 milioane USD: rata de supraviețuire este semnificativ mai mare
• Proiectele care strâng sub 5 milioane USD: rata de eșec este extrem de ridicată
Ce înseamnă asta? Înseamnă că, în contextul crypto „arde bani” rapid ca un uragan, startup-urile care primesc mai multe fonduri au mai mult timp pentru:
• A supraviețui iernii crypto
• Construiește produse reale
• Atrageți talente și
• Perseverează cu strategia de dezvoltare a pieței, chiar dacă nu există profit imediat
Cu toate acestea, mulți bani nu înseamnă nemurire, ci doar ajută la câștigarea mai multui timp pentru a… nu muri devreme.
⸻
De ce eșuează în masă proiectele crypto care primesc investiții?
A înțelege „ce” nu este suficient, mai important este să înțelegi „de ce”. Iată principalele motive pentru care aproape jumătate din proiectele crypto susținute de VC eșuează:
1. Volatilitate extremă a pieței
• Piața crypto urcă și coboară, fiecare sezon de downtrend este un val de „genocid”.
2. Lipsa de aplicații practice
• Multe proiecte nu depășesc nivelul „speculației”, fără produse de care utilizatorii obișnuiți să aibă cu adevărat nevoie.
3. Riscuri operaționale și tehnice
• Construirea unui sistem blockchain este complicată: de la tehnologie, comunități descentralizate, până la legislație. Lipsa de competență va duce la eșec rapid.
4. Ambiguitate legală
• În multe țări, crypto este încă într-o zonă gri. Proiectele pot fi amendate, blocate sau obligate să își oprească activitatea doar din cauza „lipsa de licență”.
5. Concurență acerbă și fenomenul „vaporware”
• Prea multe proiecte vizează aceeași felie de tort. Multe au doar whitepaper frumos, restul sunt zero absolute.
6. Tokenomics proiectat greșit
• Dacă modelul token este inflat, dezechilibrat sau nu oferă stimulente reale pentru utilizatori => proiectul este predispus la faliment, chiar dacă are un produs bun.
⸻
Lecția învățată pentru investitori și fondatori
Pentru investitorii de risc:
• Evaluare amănunțită: Nu te uita doar la reputația fondatorului sau la strălucirea. Îngroapă-te în produs, piață, model de venit și designul tokenului.
• Prioritizează durabilitatea: Proiectele trebuie să aibă utilitate reală, nu doar să se bazeze pe așteptările de creștere a prețului.
• Pregătiți-vă mental pentru o investiție pe termen lung: Blockchain nu este ca un startup tradițional. Este nevoie de răbdare.
• Alocare inteligentă: Cu o rată de eșec ridicată, trebuie să investiți diversificat în mai multe domenii și etape.
Pentru fondatorii de blockchain:
• Concentrați-vă pe satisfacerea nevoilor reale: Construiește ceea ce utilizatorii au nevoie, nu ceea ce credeți că este „cool”.
• Construiește o echipă solidă, flexibilă: Tehnologie bună, înțelegerea legii și adaptabilitate la piață.
• Cheltuieli inteligente: Chiar și cu bani, trebuie să economisiți. Arderea capitalului în mod greșit = moarte rapidă.
• Proactiv în privința legalității: Nu subestimați legea. Asigurați-vă că aveți consilieri de la început.
• Proiectarea tokenomics solid: Asigurați-vă de aprovizionare, stimulentele de utilizare și un model sustenabil.
⸻
Viitorul investițiilor crypto: Necesită luciditate mai mult ca niciodată
Această cercetare este un semnal de alarmă pentru oricine participă pe piața crypto – de la fonduri mari până la investitori individuali.
Adevărul este că banii continuă să intre, dar majoritatea nu generează rezultate proporționale. Proiectele care strâng fonduri mari au o rată mai mare de supraviețuire, dar nu sunt imune la eșec.
Așadar, investiția în crypto nu este pentru visători. Aceasta necesită luciditate, cercetare amănunțită, o înțelegere profundă a tehnologiei și curajul de a accepta riscuri ridicate.
Dacă doriți să urmăriți cele mai recente tendințe în investițiile crypto, citiți mai departe articolul nostru despre evenimentele care conturează viitorul acestei piețe și implicarea tot mai mare a instituțiilor financiare tradiționale.