A apărut o nouă situație astăzi, eu personal nu am avut lichidare, însă persoana care a copiat ordinele a avut lichidare. Am întrebat AI-ul și există următoarele posibilități în tradingul de pe Binance, unde persoana care conduce ordinele nu a lichidat, iar persoana care a copiat ordinele a lichidat. Aceasta este, în esență, cauzată de diferențele multiple în execuția strategiilor de tranzacționare. Iată analiza detaliată a motivelor:

1. Diferențele în poziție și setările de levier

1. Proporții diferite ale poziției

Persoana care conduce ordinele poate utiliza o strategie de investiție diversificată, de exemplu, în cadrul unei tranzacții utilizează doar 10% din poziție, în timp ce persoana care copiază ordinele, din cauza unei sume de capital mai mici, poate fi forțată să crească poziția la peste 30%. O poziție mare va amplifica semnificativ impactul fluctuațiilor de pe piață, ducând la lichidări mai rapide pentru persoana care copiază ordinele în condiții de piață similare.

De exemplu: persoana care conduce ordinele folosește o poziție de 10% (1000 USDT) pentru a deschide o poziție long, iar când prețul scade cu 10%, pierde 100 USDT; persoana care copiază ordinele folosește o poziție de 30% (3000 USDT) pentru a deschide aceeași poziție long, iar o scădere de 10% va duce la o pierdere de 300 USDT. Dacă fondurile totale din cont sunt insuficiente, aceasta poate duce direct la lichidare.

2. Diferențe în multiplicatorul de levier

Binance are restricții clare asupra levierului pentru persoanele care conduc ordine (de exemplu, când dimensiunea activelor gestionate depășește 1000000 USDT, levier maxim de 5 ori), dar persoana care copiază ordinele poate alege un levier mai mare. De exemplu, persoana care conduce ordinele folosește un levier de 5 ori, iar persoana care copiază folosește un levier de 20 de ori; în condiții de fluctuație a prețurilor similare, expunerea la risc a persoanei care copiază ordinele este de 4 ori mai mare decât a persoanei care conduce ordinele.

2. Diferențe în momentul și prețul de intrare

1. Întârzierea execuției ordinelor

Ordinele persoanei care conduce ordinele intră direct în sistemul de gestionare a ordinelor Binance (OMS), în timp ce ordinele persoanei care copiază trebuie să fie trimise prin API, ceea ce poate cauza întârzieri de câteva secunde până la zeci de secunde. Dacă piața fluctuează brusc în acest timp, prețul real de executare pentru persoana care copiază ar putea diferi semnificativ de cel al persoanei care conduce, ducând la pierderi extinse.

De exemplu: persoana care conduce ordinele deschide o poziție long la un preț de 5000 USDT, iar persoana care copiază din cauza întârzierii deschide la 5050 USDT; când prețul coboară la 4950 USDT, persoana care conduce pierde 1%, iar persoana care copiază pierde 2%, ceea ce face mai ușor să se declanșeze lichidarea.

2. Impactul slippage-ului

Binance permite utilizatorilor să seteze toleranța la slippage (de exemplu, ±0.5%), dar dacă persoana care copiază nu o setează corect, ar putea suferi de pe urma slippage-ului, ceea ce duce la o deviație a prețului de executare de la așteptări. Sub un levier ridicat, chiar și o mică diferență în slippage poate declanșa direct lichidarea.