Termenul Spot vs Futures Strategy (Strategia spot vs contracte futures) se referă la comparația și diferențele dintre metodele de tranzacționare pe piața spot și pe piața futures, precum și modul în care traderii pot folosi fiecare dintre ele pentru a atinge obiective diferite.
Principalele diferențe între tranzacționarea spot și tranzacționarea contractelor futures:
١. Proprietatea directă asupra activului:
- Spot: Atunci când tranzacționezi pe piața spot, cumperi sau vinzi activul real (cum ar fi o criptomonedă, o acțiune, o marfă) și devii proprietar imediat. Tranzacția se finalizează aproape instantaneu.
- Contractele futures (Futures): Nu cumpără activul real în contractele futures. În schimb, cumperi sau vinzi un "contract" care reprezintă un acord de a cumpăra sau vinde o cantitate specifică de activ la un preț specificat într-o dată viitoare anume. Nu există proprietate imediată asupra activului de bază.
٢. Settle (Settlement):
- Spot: Settle instantaneu sau aproape instantaneu pentru tranzacție.
- Contractele futures: Settlează într-o dată viitoare specificată în contract (data expirării).
٣. Efectul de levier (Leverage):
- Spot: De obicei, efectul de levier nu este utilizat în tranzacționarea spot. Folosești doar capitalul disponibil.
- Contractele futures: Contractele futures permit de obicei utilizarea unui efect de levier ridicat, permițând traderilor să controleze tranzacții mult mai mari cu un capital mai mic. Acest lucru crește profitul potențial, dar crește și riscurile și pierderile potențiale.
٤. Profitul în piețele în scădere (Shorting):
- Spot: Pentru a câștiga pe piața spot, trebuie de obicei ca prețul activului pe care îl deții să crească (cumpără la un preț mic și vinde la un preț mare). Vânzarea în lipsă (Short Selling) este posibilă în unele piețe spot, dar nu este la fel de comună sau ușor de tranzacționat ca în cazul contractelor futures.
- Contractele futures: Contractele futures îți permit să profiți de scăderea prețurilor prin "vânzarea în lipsă" (going short), unde vinzi un contract futures și te aștepți ca prețul activului de bază să scadă înainte de data de expirare a contractului.
٥. Riscuri:
- Spot: Riscuri relativ mai mici, deoarece pierderile tale sunt limitate la capitalul pe care l-ai investit. Nu există risc de lichidare forțată din cauza efectului de levier.
- Contractele futures: Riscuri mult mai mari din cauza utilizării efectului de levier. Schimbările mici de preț pot duce la pierderi mari și lichidarea forțată a poziției tale dacă nu ai un capital suficient.
٦. Obiectivele de tranzacționare și utilizările:
- Spot: Ideal pentru investitorii pe termen lung care doresc să dețină și să păstreze activele, sau pentru traderii care preferă o abordare directă și simplă.
- Contractele futures: Sunt utilizate pentru a specula asupra mișcărilor viitoare ale prețurilor, pentru a hedging împotriva fluctuațiilor prețurilor în portofoliul spot și pentru arbitraj (Arbitrage) pentru a profita de diferențele de preț.
Strategiile de tranzacționare comune care utilizează spot și contracte futures:
○ Hedging (Hedging): Traderii folosesc contractele futures pentru a-și proteja portofoliile de fluctuațiile prețurilor. De exemplu, dacă deții o cantitate mare de criptomonedă pe piața spot și te temi de o scădere a prețului, poți vinde contracte futures pentru acea criptomonedă. Dacă prețul scade, câștigurile din contractele futures vor compensa o parte din pierderile din portofoliul tău spot.
○ Speculație (Speculation): Traderii folosesc contractele futures pentru a paria pe tendințele prețurilor viitoare ale activelor fără a fi nevoie să dețină activul în sine, permițându-le să profite de efectul de levier.
○ Arbitraj (Arbitrage): Traderii caută să profite de diferențele mici de preț între piața spot și piața contractelor futures pentru același activ. De exemplu, un trader ar putea cumpăra activul pe piața spot și să-l vândă pe piața contractelor futures dacă există o diferență de preț care permite profit.
Pe scurt, alegerea între strategia spot sau contracte futures depinde de obiectivele tale de investiție, de nivelul de toleranță la risc și de experiența ta pe piață. Spotul este mai simplu și mai puțin riscant pentru proprietatea directă, în timp ce contractele futures sunt mai complexe și implică efect de levier și riscuri mai mari, dar oferă o flexibilitate mai mare pentru speculație și hedging.