#SpotVSFuturesStrategy #SpotVSFuturesStrategy Iată o analiză detaliată a strategiilor pe termen spot versus futures, concentrându-se pe risc, eficiența capitalului și tactici profesionale

🔍 1. Ce tranzacționezi de fapt

Spot: Cumperi/vinzi activul real la prețul de astăzi, preluând custodia imediată și expunerea totală.

Futures: Tranzacționezi un contract bazat pe prețul viitor, fără activ real până la decontare. Aceste contracte pot fi perpetue (fără expirare) sau cu dată.

💰 2. Leverage & Profilul de risc

Spot: Folosește 1:1 capital—fără leverage, astfel pierderile sunt limitate la ceea ce investești.

Futures: Leverage vast (1× până la 100× sau mai mult), permițând poziții mari cu capital mic—dar crește și riscul, inclusiv apelurile de marjă și lichidarea.

🎯 3. Obiective strategice

A. Speculație & Pariuri direcționale

Spot: Pariază pe creșterea prețului—sigur, simplu, dar fără scurtare.

Futures: Mergi lung sau scurt pe baza mișcărilor așteptate ale prețului—ideal pentru jocuri tactice.

B. Hedging

Afaceri sau investitori pot scurta futures pentru a compensa expunerea subiacente, sau pot merge lung pentru a bloca costurile de achiziție.

C. Tranzacționarea spread-ului & a bazei

Tranzacționează baza (prețul spot – futures).

Scurtează baza: scurt futures + cumpără spot—folosit de producători pentru a se acoperi împotriva scăderilor.

Cash-and-carry: cumpără spot, vinde futures; profit atunci când se converg.

În crypto, arbitrage-ul de finanțare perpetuă generează randamente constante din diferențele ratei de finanțare.

🔄 4. Convergența prețurilor & Dinamica curbelor

Pe măsură ce expirarea futures se apropie, prețurile converg—determinate de arbitrage între piețele spot și futures.

Înțelegerea contango (futures peste spot) versus backwardation (futures sub spot) este esențială pentru temporizare și strategie.

🛠️ 5. Punând totul împreună: Matricea strategiei

Strategie Piață Obiectiv Nivel de risc

Buy-and-hold Spot Creștere pe termen lung Scăzut-Moderat

Short / Day-trade Futures Speculație cu leverage Ridicat

Hedging (Hedge lung/scurt) Futures Managementul riscului Moderate

Cash-and-Carry Arbitrage Spot + Futures Profit fără risc din spread-uri Scăzut

Funding-Rate Arbitrage Spot + Perpetuals Venit constant din finanțare Scăzut

Basis Trading Spot + Futures Profit din convergența bazei